Isin: CH0594784537

Possibile Rendimento annuo del 9% con il certificate Reverse su Tesla e General Motors

Comunicazione Pubblicitaria
Isin CH0584953050 - Certificate su Deutsche Bank, Unicredit e Bnp Paribas



Il certificate reverse di Leonteq con Isin CH0594784537 su Tesla e General Motors stacca premi trimestrali con memoria del 2,25% (9% annuo) se nessuno dei sottostanti sarà salito del 40% o più dal livello iniziale. Dopo i primi 9 mesi scatta la possibilità di rimborso anticipato a 1.000 euro se tutti i sottostanti si troveranno al di sotto del valore iniziale. Durata 24 mesi. A scadenza la barriera protegge il capitale fino a crescite del 40% dei sottostanti dal livello iniziale.

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I punti di forza


Dal 7 giugno 2021 e così ogni trimestre successivo, se tutti i sottostanti, Tesla e General Motors, alle date di valutazione, non avranno guadagnato il 40% o più dal livello iniziale, allora il certificate staccherà premi trimestrali del 2,25% (9% annuale) pari a €2,25.

Per Tesla il livello iniziale è stato fissato a $597,95 e per ottenere i premi il titolo deve quotare sotto a $837,13.

Per General Motors il livello iniziale è stato fissato a $53,75 e per ottenere i premi il titolo deve quotare sotto a $75,25.


I premi trimestrali godono dell’effetto memoria, ovvero se ad una data di valutazione trimestrale, un premio non dovesse essere stato distribuito perché i sottostanti si trovavano sopra la barriera, allora l’investitore potrà recuperarlo.

Se, infatti, in una delle date di valutazione trimestrali successive, tutti i titoli sottostanti quoteranno ad un livello pari o inferiore alla barriera del 140% dal livello iniziale, allora l’investitore, oltre al premio di quel trimestre, recupererà tutti quelli passati non distribuiti.


Il prodotto verrà rimborsato in anticipo a €1.000,00, a partire dal 6 dicembre 2021 e per ogni trimestre successivo, se tutti i titoli sottostanti quoteranno sotto al livello di rimborso posto al 100% del valore a livello iniziale.

Per Tesla il livello iniziale è stato fissato a $597,95 e il livello a cui scatta il rimborso anticipato dal 6 dicembre 2021 è appunto sotto a: $597,95.

Per General Motors il livello iniziale è stato fissato a $53,75 e il livello a cui scatta il rimborso anticipato dal 6 dicembre 2021 è appunto sotto a: $53,75.


La barriera a scadenza (data di valutazione finale il: 6 marzo 2023 ) sul capitale è di tipo europeo. Questo significa che, durante l’arco di vita del prodotto, uno o tutti i titoli sottostanti potrebbero portarsi anche a livello della barriera o al di sopra senza però compromettere la struttura del certificate e dei premi. In caso di recupero sotto la barriera, il certificate distribuirà anche tutti i premi trimestrali non staccati in precedenza.

A scadenza Tesla dovrà quotare sotto $837,13.

A scadenza General Motors dovrà quotare sotto $75,25.


Il certificate è sempre rivendibile sul mercato (quando aperto) perché questi prodotti prevedono la presenza di un market maker che assicura la liquidità sul prodotto.

Il market maker generalmente si trova sia nella posizione di acquirente (Bid) che in quella di venditore (Ask), ma l'unica posizione obbligatoria è quello di acquirente per offrire sempre all'investitore la possibilità di vendere il certificate .


Isin: CH0594784537

Titoli Sottostanti

General Motors Company
Aggiornato: 28/10/2021
Prezzo Strike Performance
$54,39 $53,75 1,19% $0,6400
Barriera Livello Distanza
Barriera su Cedole 140% $75,25 -38,4% -$20,86
Barriera sul capitale 140% $75,25 -38,4% -$20,86
Grafico
Tesla, Inc
Aggiornato: 28/10/2021
Prezzo Strike Performance
$1.037,86 $597,95 73,6% $439,90
Barriera Livello Distanza
Barriera su Cedole 140% $837,13 19,3% $200,70
Barriera sul capitale 140% $837,13 19,3% $200,70
Grafico

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Gli scenari alla Scadenza


Se alla data di valutazione finale, il 6 marzo 2023, il certificate non dovesse essere ancora stato ritirato occorrerà guardare al valore di Tesla e General Motors.

Con tutti i sottostanti ad un valore inferiore al 140% rispetto al valore iniziale:

  1. Il certificate verrà rimborsato a €1.000,00
  2. Verranno incassati tutti i premi trimestrali non incassati precedentemente.

Lo scenario negativo lo avremo se, alla data di osservazione finale il 6 marzo 2023, anche solo uno dei sottostanti dovesse quotare a un valore uguale o superiore alla barriera posta al 140% del livello iniziale, avesse quindi guadagnato un importo pari o superiore del 40% dal livello iniziale.

In questo caso per l’investitore sarebbe come aver puntato sul titolo migliore. Il certificate rifletterà, infatti, la performance del titolo con andamento migliore senza lo stacco dei dividendi.

Se, ad esempio, a scadenza Tesla avrà guadagnato il 45% rispetto al livello iniziale, il certificate verrà ritirato a 550 euro, se dovesse trovarsi sopra del 75% il certificate verrebbe ritirato a 250 euro e così via.


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I rischi


Il rischio maggiore si ha se, in data 6 marzo 2023, si verificheranno le seguenti condizioni:

  • Il certificate non sarà ancora stato ritirato
  • Uno tra i tre sottostanti (Tesla e General Motors avrà guadagnato un importo pari o superiore al 40% rispetto al valore iniziale

In questo caso per l’investitore sarebbe come aver puntato sul titolo migliore senza lo stacco dei dividendi, ma con eventuali premi incassati.

Se ad esempio General Motors dovesse guadagnare il 35% rispetto al livello iniziale, il certificate verrebbe ritirato a 650 euro, se dovesse guadagnare il 70%, il certificate verrebbe ritirato a 300 euro e così via.


Tutti i certificate sono esposti al rischio credito dell’emittente.

Leonteq gode di un ottimo sostegno da parte delle agenzie di valutazione del credito:

  • JCR: BBB+
  • Fitch: BBB-

In caso di azzeramento dei titoli sottostanti, ovvero con un titolo tra Tesla e General Motors pari a zero, varrebbe zero anche il certificate.



Isin: CH0594784537
Certificate CH0594784537 - L'andamento nel tempo
10 marzo 2021
Emissione del Certificate

Emissione del certificate con un valore nominale di €1.000,00

Valore iniziale General Motors Company: $53,75

Valore iniziale Tesla, Inc: $597,95

Isin: CH0594784537

Le risposte alle tue domande

Cos’è un certificate?

Introduzione

Un certificate (in italiano certificato) è uno strumento finanziario emesso dalle banche (chiamate emittenti) con l’obiettivo di migliorare il profilo rendimento/rischio di un investimento.

Esistono due macrocategorie di certificate: i certificate di investimento e i certificate a leva, con profili di rischio/rendimento diametralmente opposti.

I certificate di investimento

I certificate di investimento sono studiati per offrire protezione totale o parziale dai ribassi dei sottostanti (indici, azioni, materie prime, etf, fondi, bond, valute).

Esistono molteplici tipologie di certificate per rispondere alle diverse esigenze dell’investitore: alcuni puntano a offrire un premio finale o una maxicedola, altri puntano un flusso cedolare periodico con l’obiettivo di ottimizzare i rendimenti, ecc..

I certificate a leva

I certificate a leva sono strumenti molto rischiosi perché moltiplicano la performance del sottostante, ma allo stesso tempo ne possono moltiplicare le perdite.

Per esigenze diverse

Non esiste dunque una tipologia di certificate migliore di un’altra ma strutture diverse che si adattano meglio alle esigenze dell’investitore, per questo sono spesso definiti soluzioni di investimento.

Cos'è un certificate a capitale condizionatamente protetto?

certificate a capitale condizionatamente protetto

Un certificate a capitale condizionatamente protetto difende l’investimento e nella maggior parte dei casi offre un guadagno anche a fronte di una calo del sottostante, ma fino a un determinato livello o performance negativa prestabilita. La protezione tiene o è valida fino a un calo predeterminato inizialmente, ovvero con il sottostante che raggiunge una “barriera” di protezione stabilita al momento dell’emissione del contratto.

Come posso comprare un certificate?

Banche e piattaforme di trading

La maggior parte delle banche operanti in Italia offre ai propri clienti un servizio di Home Banking o mette a disposizione delle piattaforme di trading: attraverso queste piattaforme è possibile acquistare in autonomia ogni tipo di certificate, fornendo l’ISIN del prodotto.

E' comunque sempre possibile recarsi in filiale ed operare direttamente allo sportello indicando all'operatore l'ISIN del prodotto sul quale si desidera investire.

Questionario MiFID

In ogni caso, la sua banca provvederà a verificare l'adeguatezza dello strumento finanziario scelto rispetto alla sua conoscenza ed esperienza in materia di investimenti in prodotti finanziari (questionario MiFID), alla sua situazione finanziaria e ai suoi obiettivi di investimento.

Cos'è e come funziona la barriera europea dei certificate?

Barriera europea

La barriera europea, detta anche barriera a scadenza o discreta, serve a proteggere l'investitore in caso di discesa del sottostante fino al raggiungimento di un limite, la barriera, che se raggiunta (o oltrepassata) al momento della scadenza del certificate comporta la cessione della protezione del capitale investito. Per l’investitore sarà come aver investito direttamente sul sottostante senza aver percepito i dividendi.

La barriera europea è dunque attiva solo alla naturale scadenza del certificate, indicata all’interno del KID. Ad esempio, potrebbe accadere che i prezzi del sottostante scendano sotto il livello di barriera durante la vita del certificate ma che risalgano prima della scadenza, senza causare effetti negativi circa la protezione del capitale.

Questo genere di barriera riduce di molto il rischio di non aver diritto al premio, dato che non bisogna temere se il sottostante si dovesse portare sotto il livello di barriera durante la vita del certificate, perché il premio non verrà intaccato e verrà distribuito in caso di un recupero sopra la barriera..

La barriera viene anche espressa come percentuale del valore iniziale del sottostante.

Barriera americana

La barriera americana è quella più pericolosa, perché è una barriera continua. Essa è valida durante tutta la vita del certificato, a partire dall’emissione fino alla data di scadenza. La barriera americana scatta se il suo livello viene raggiunto o oltrepassato da parte del sottostante anche in intraday, ovvero in ogni giorno di borsa aperta. Se il sottostante tocca una barriera americana il premio svanisce ma il valore del certificate segue il sottostante e in caso di apprezzamento il certificate verrà rimborsato anche sopra la pari fino al cap (totale massimo di rimborso), comportando comunque un guadagno all’investitore.

L'emittente è sempre obbligata a riacquistare i certificate emessi?

Differenza emittente e market maker

Sì sempre al prezzo bid o denaro. Per meglio rispondere alla domanda è innanzitutto importare comprendere la differenza tra emittente e market maker.

L’emittente è l’istituzione finanziaria che emette il certificate e garantisce la liquidazione dell’importo di rimborso alla data di scadenza del certificate. L’emittente ha l’obbligo di rispettare determinati vincoli di solidità patrimoniale e deve assicurare agli strumenti emessi elevata liquidità sul mercato; adempie a quest’obbligo svolgendo, o delegando a un intermediario finanziario, l’attività di market maker. Questi assume l'impegno di esporre in via continuativa i prezzi in acquisto e in vendita sul mercato di quotazione per tutti i certificate durante l’orario di negoziazione.

È quindi il market maker ad avere l’obbligo di riacquistare sempre i certificate emessi.

Come e quando posso vendere i certificate?

Vendere certificate

Puoi sempre vendere un certificate quotato sul mercato (in ogni giorno di mercato aperto), poiché i certificate sono prodotti finanziari che prevedono la presenza di un market maker che assicura la liquidità sul prodotto. Potrai negoziare un certificate tramite il tuo Home banking o tramite un intermediario.

L’investitore dunque non deve attendere la scadenza per liquidare il suo investimento.

Isin: CH0594784537
Dati del Certificate
Isin:
CH0594784537
Data Emissione:
10 marzo 2021
Data Scadenza:
6 marzo 2023
Mercato:
Sedex
Valuta:
EUR
Valore Nominale:
€1.000,00
Livello di rischio 7 su scala da 1 a 7
Leggere il prospetto Informativo

Prima di ogni investimento ricordiamo di leggere il prospetto informativo. Qui di seguito trovare il link alla pagina dell’emittente:


Link alla scheda prodotto
Emittente
Leonteq Securities (Europe) GmbH
Rating

JCR:
BBB+
Fitch:
BBB-
Percentuali Barriere

Barriera su Cedole:
140%
Barriera sul capitale:
140%
Ritiro Anticipato:
100%
Attenzione

L'investimento in questi strumenti finanziari comporta tipicamente dei rischi e non è adatto a qualunque tipo di investitore.

Si ritiene, quindi, necessario che gli investitori, prima di assumere qualunque decisione d'investimento, richiedano una consulenza alla banca o all'intermediario finanziario di fiducia, al proprio consulente per gli investimenti.

Tutti gli importi e rendimenti indicati nella presente comunicazione sono da intendersi al lordo delle tasse.

La presente comunicazione non costituisce sollecitazione, offerta, consulenza o raccomandazione all’investimento e, pertanto, qualsiasi decisione di investimento e il relativo rischio rimangono a carico dell'investitore.

I risultati passati non sono indicativi di quelli futuri.

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