Isin: CH1107634144

Possibile Maxicedola del 10% e rendimento annuo del 4% su Enel, Eni e Unicredit

Comunicazione Pubblicitaria



Il certificate di Leonteq con Isin CH1107634144 già il 21 luglio (data di valutazione il 15 luglio) offre una maxicedola del 10% ovvero di 100 euro, se i tre sottostanti Enel, Eni e Unicredit, non avranno perso più del 65% dal livello iniziale. Si passa poi a premi trimestrali dell'1% (4% annuo) se, alle date di valutazione, nessuno dei titoli sottostanti avrà perso più del 30% dal livello iniziale. I premi trimestrali godono dell'effetto memoria per recuperare eventuali cedole trimestrali non staccate. A scadenza la barriera sul capitale è al 70% dal livello iniziale.



I punti di forza


Il prodotto offre una Maxicedola del 10% (100 €) già al 21 luglio 2021, se nessun titolo tra ENEL, Eni e UniCredit avrà perso un valore pari o superiore al 65% rispetto a livello iniziale alla data di valutazione.

La maxicedola del 10% è interessante per due motivi:

  1. il primo è fiscale, permette di compensare eventuali minusvalenze in portafoglio.
  2. la seconda forza di questo premio risiede in una barriera profonda. Per non distribuire il premio di 100 euro, uno dei tre titoli dovrebbe crollare del 65% dal livello iniziale in poco meno di due mesi.

Per ENEL il livello iniziale è stato fissato a €8,58 e la barriera per la Maxicedola a €3,003.

Per Eni il livello iniziale è stato fissato a €10,162 e la barriera per la Maxicedola a €3,5567.

Per UniCredit il livello iniziale è stato fissato a €8,638 e la barriera per la Maxicedola a €3,0233.

Attenzione: subito dopo lo stacco della Maxicedola il certificate tenderà a quotare 100 euro in meno rispetto all'ultima rilevazione. Il certificate tenderà a portarsi a 1.000 euro con il rialzo dei sottostanti dal livello iniziale e quando aumenteranno le possibilità di rimborso a 1.000 euro.


Dal 13 luglio 2021 e così ogni trimestre successivo, se tutti i sottostanti, ENEL, Eni e UniCredit, alle date di valutazione, non avranno perso il 30% o oltre dal livello iniziale, allora il certificate staccherà premi trimestrali del 1% (4% annuale) pari a €10,00.

Per ENEL il livello iniziale è stato fissato a €8,58 e per ottenere i premi il titolo deve quotare sopra a €6,006.

Per Eni il livello iniziale è stato fissato a €10,162 e per ottenere i premi il titolo deve quotare sopra a €7,113.

Per UniCredit il livello iniziale è stato fissato a €8,638 e per ottenere i premi il titolo deve quotare sopra a €6,047.


I premi trimestrali godono dell’effetto memoria, ovvero se ad una data di valutazione trimestrale, un premio non dovesse essere stato distribuito perché i sottostanti si trovavano sotto la barriera, allora l’investitore potrà recuperarlo.

Se, infatti, in una delle date di valutazione trimestrali successive, tutti i titoli sottostanti quoteranno ad un livello pari o superiore alla barriera del 70% dal livello iniziale, allora l’investitore, oltre al premio di quel trimestre, recupererà tutti quelli passati non distribuiti.


Il prodotto verrà rimborsato in anticipo a €1.000,00, a partire dal 13 gennaio 2022 e per ogni trimestre successivo, se tutti i titoli sottostanti quoteranno sopra al livello di rimborso: 100% del livello iniziale.

Per ENEL il livello iniziale è stato fissato a €8,58 e il livello a cui scatta il rimborso anticipato dal 13 gennaio 2022 è appunto sopra a: €8,58.

Per Eni il livello iniziale è stato fissato a €10,162 e il livello a cui scatta il rimborso anticipato dal 13 gennaio 2022 è appunto sopra a: €10,162.

Per UniCredit il livello iniziale è stato fissato a €8,638 e il livello a cui scatta il rimborso anticipato dal 13 gennaio 2022 è appunto sopra a: €8,638.


La barriera a scadenza (data di valutazione finale il: 13 aprile 2026 ) sul capitale è di tipo europeo. Questo significa che, durante l’arco di vita del prodotto, uno o tutti i titoli sottostanti potrebbero portarsi anche a livello della barriera o al di sotto senza però compromettere la struttura del certificate e dei premi. In caso di recupero sopra la barriera, il certificate distribuirà anche tutti i premi trimestrali non staccati in precedenza.

A scadenza ENEL dovrà quotare sopra €6,006.

A scadenza Eni dovrà quotare sopra €7,113.

A scadenza UniCredit dovrà quotare sopra €6,047.


Il certificate è sempre rivendibile sul mercato (quando aperto) perché questi prodotti prevedono la presenza di un market maker che assicura la liquidità sul prodotto.

Il market maker generalmente si trova sia nella posizione di acquirente (Bid) che in quella di venditore (Ask), ma l'unica posizione obbligatoria è quello di acquirente per offrire sempre all'investitore la possibilità di vendere il certificate .


Isin: CH1107634144

Titoli Sottostanti

Enel SpA
Aggiornato: 19/6/2021
Prezzo Strike Performance
€8,054 €8,58 -6,13% -€0,5260
Barriera Livello Distanza
Barriera Maxycedola 35% €3,003 62,7% €5,051
Barriera su Cedole 70% €6,006 25,4% €2,048
Barriera sul capitale 70% €6,006 25,4% €2,048
Grafico
UniCredit S.p.A
Aggiornato: 19/6/2021
Prezzo Strike Performance
€10,022 €8,638 16% €1,384
Barriera Livello Distanza
Barriera Maxycedola 35% €3,0233 69,8% €6,999
Barriera su Cedole 70% €6,047 39,7% €3,975
Barriera sul capitale 70% €6,047 39,7% €3,975
Grafico
Eni S.p.A
Aggiornato: 19/6/2021
Prezzo Strike Performance
€10,314 €10,162 1,5% €0,1520
Barriera Livello Distanza
Barriera Maxycedola 35% €3,5567 65,5% €6,757
Barriera su Cedole 70% €7,113 31% €3,201
Barriera sul capitale 70% €7,113 31% €3,201
Grafico

Isin: CH1107634144

Gli scenari alla Scadenza


Se alla data di valutazione finale, il 13 aprile 2026, il certificate non dovesse essere ancora stato ritirato occorrerà guardare al valore di ENEL, Eni e UniCredit

Con tutti e tre i sottostanti ad un valore maggiore al 70% rispetto al valore iniziale:

  1. Il certificate verrà rimborsato a €1.000,00
  2. Verranno incassati tutti i premi trimestrali non incassati precedentemente.

Lo scenario negativo lo avremo se, alla data di osservazione finale il 13 aprile 2026, anche solo uno dei sottostanti dovesse quotare a un valore uguale o minore alla barriera posta al 70% del livello iniziale, avesse quindi perso un importo pari o superiore del 30% dal livello iniziale.

In questo caso per l’investitore sarebbe come aver puntato sul titolo peggiore. Il certificate rifletterà, infatti, la performance del titolo con andamento peggiore senza lo stacco dei dividendi.

Se, ad esempio, a scadenza ENEL avrà perso il 45% rispetto al livello iniziale, il certificate verrà ritirato a 550 euro, se dovesse trovarsi sotto del 75% il certificate verrebbe ritirato a 250 euro e così via.


Isin: CH1107634144

I rischi


Il rischio maggiore si ha se, in data 13 aprile 2026, si verificheranno le seguenti condizioni:

  • Il certificate non sarà ancora stato ritirato
  • Uno tra i tre sottostanti (ENEL, Eni e UniCredit) avrà perso un importo pari o superiore al 30% rispetto al valore iniziale

In questo caso per l’investitore sarebbe come aver puntato sul titolo peggiore senza lo stacco dei dividendi, ma con eventuali premi incassati.

Se ad esempio Eni dovesse perdere il 45% rispetto al livello iniziale, il certificate verrebbe ritirato a 550 euro, se dovesse perdere il 70%, il certificate verrebbe ritirato a 300 euro e così via.


Tutti i certificate sono esposti al rischio credito dell’emittente.

Leonteq gode di un ottimo sostegno da parte delle agenzie di valutazione del credito:

  • JCR: BBB+
  • Fitch: BBB-

In caso di azzeramento dei titoli sottostanti, ovvero con un titolo tra ENEL, Eni e UniCredit pari a zero, varrebbe zero anche il certificate.



Isin: CH1107634144
Certificate CH1107634144 - L'andamento nel tempo
15 aprile 2021
Emissione del Certificate

Emissione del certificate con un valore nominale di €1.000,00

Valore iniziale Enel SpA: €8,58

Valore iniziale UniCredit S.p.A: €8,638

Valore iniziale Eni S.p.A: €10,162

13 luglio 2021
Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo Enel SpA avrà un valore pari o superiore a €6,006
    (70% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo UniCredit S.p.A avrà un valore pari o superiore a €6,047
    (70% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Eni S.p.A avrà un valore pari o superiore a €7,113
    (70% rispetto al valore iniziale)

Verrà corrisposto un premio pari a €10,00 (1%)

15 luglio 2021
Valutazione Barriera Maxycedola

Se in questa data:

  1. Il titolo Enel SpA avrà un valore pari o superiore a €3,003
    (35% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo UniCredit S.p.A avrà un valore pari o superiore a €3,0233
    (35% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Eni S.p.A avrà un valore pari o superiore a €3,5567
    (35% rispetto al valore iniziale)

Verrà corrisposto un premio pari a €100,00 (10%)

13 ottobre 2021
Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo Enel SpA avrà un valore pari o superiore a €6,006
    (70% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo UniCredit S.p.A avrà un valore pari o superiore a €6,047
    (70% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Eni S.p.A avrà un valore pari o superiore a €7,113
    (70% rispetto al valore iniziale)

Verrà corrisposto un premio pari a €10,00 (1%)

13 gennaio 2022
Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo Enel SpA avrà un valore pari o superiore a €6,006
    (70% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo UniCredit S.p.A avrà un valore pari o superiore a €6,047
    (70% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Eni S.p.A avrà un valore pari o superiore a €7,113
    (70% rispetto al valore iniziale)

Verrà corrisposto un premio pari a €10,00 (1%)

Valutazione Ritiro Anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo Enel SpA avrà un valore pari o superiore a €8,58
    (100% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo UniCredit S.p.A avrà un valore pari o superiore a €8,638
    (100% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Eni S.p.A avrà un valore pari o superiore a €10,162
    (100% rispetto al valore iniziale)

Il certificate verrà ritirato a €1.000,00 (100%)

13 aprile 2022
Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo Enel SpA avrà un valore pari o superiore a €6,006
    (70% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo UniCredit S.p.A avrà un valore pari o superiore a €6,047
    (70% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Eni S.p.A avrà un valore pari o superiore a €7,113
    (70% rispetto al valore iniziale)

Verrà corrisposto un premio pari a €10,00 (1%)

Valutazione Ritiro Anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo Enel SpA avrà un valore pari o superiore a €8,58
    (100% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo UniCredit S.p.A avrà un valore pari o superiore a €8,638
    (100% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Eni S.p.A avrà un valore pari o superiore a €10,162
    (100% rispetto al valore iniziale)

Il certificate verrà ritirato a €1.000,00 (100%)

13 luglio 2022
Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo Enel SpA avrà un valore pari o superiore a €6,006
    (70% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo UniCredit S.p.A avrà un valore pari o superiore a €6,047
    (70% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Eni S.p.A avrà un valore pari o superiore a €7,113
    (70% rispetto al valore iniziale)

Verrà corrisposto un premio pari a €10,00 (1%)

Valutazione Ritiro Anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo Enel SpA avrà un valore pari o superiore a €8,58
    (100% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo UniCredit S.p.A avrà un valore pari o superiore a €8,638
    (100% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Eni S.p.A avrà un valore pari o superiore a €10,162
    (100% rispetto al valore iniziale)

Il certificate verrà ritirato a €1.000,00 (100%)

13 ottobre 2022
Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo Enel SpA avrà un valore pari o superiore a €6,006
    (70% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo UniCredit S.p.A avrà un valore pari o superiore a €6,047
    (70% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Eni S.p.A avrà un valore pari o superiore a €7,113
    (70% rispetto al valore iniziale)

Verrà corrisposto un premio pari a €10,00 (1%)

Valutazione Ritiro Anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo Enel SpA avrà un valore pari o superiore a €8,58
    (100% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo UniCredit S.p.A avrà un valore pari o superiore a €8,638
    (100% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Eni S.p.A avrà un valore pari o superiore a €10,162
    (100% rispetto al valore iniziale)

Il certificate verrà ritirato a €1.000,00 (100%)

13 gennaio 2023
Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo Enel SpA avrà un valore pari o superiore a €6,006
    (70% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo UniCredit S.p.A avrà un valore pari o superiore a €6,047
    (70% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Eni S.p.A avrà un valore pari o superiore a €7,113
    (70% rispetto al valore iniziale)

Verrà corrisposto un premio pari a €10,00 (1%)

Valutazione Ritiro Anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo Enel SpA avrà un valore pari o superiore a €8,58
    (100% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo UniCredit S.p.A avrà un valore pari o superiore a €8,638
    (100% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Eni S.p.A avrà un valore pari o superiore a €10,162
    (100% rispetto al valore iniziale)

Il certificate verrà ritirato a €1.000,00 (100%)

13 aprile 2023
Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo Enel SpA avrà un valore pari o superiore a €6,006
    (70% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo UniCredit S.p.A avrà un valore pari o superiore a €6,047
    (70% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Eni S.p.A avrà un valore pari o superiore a €7,113
    (70% rispetto al valore iniziale)

Verrà corrisposto un premio pari a €10,00 (1%)

Valutazione Ritiro Anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo Enel SpA avrà un valore pari o superiore a €8,58
    (100% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo UniCredit S.p.A avrà un valore pari o superiore a €8,638
    (100% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Eni S.p.A avrà un valore pari o superiore a €10,162
    (100% rispetto al valore iniziale)

Il certificate verrà ritirato a €1.000,00 (100%)

13 luglio 2023
Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo Enel SpA avrà un valore pari o superiore a €6,006
    (70% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo UniCredit S.p.A avrà un valore pari o superiore a €6,047
    (70% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Eni S.p.A avrà un valore pari o superiore a €7,113
    (70% rispetto al valore iniziale)

Verrà corrisposto un premio pari a €10,00 (1%)

Valutazione Ritiro Anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo Enel SpA avrà un valore pari o superiore a €8,58
    (100% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo UniCredit S.p.A avrà un valore pari o superiore a €8,638
    (100% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Eni S.p.A avrà un valore pari o superiore a €10,162
    (100% rispetto al valore iniziale)

Il certificate verrà ritirato a €1.000,00 (100%)

13 ottobre 2023
Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo Enel SpA avrà un valore pari o superiore a €6,006
    (70% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo UniCredit S.p.A avrà un valore pari o superiore a €6,047
    (70% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Eni S.p.A avrà un valore pari o superiore a €7,113
    (70% rispetto al valore iniziale)

Verrà corrisposto un premio pari a €10,00 (1%)

Valutazione Ritiro Anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo Enel SpA avrà un valore pari o superiore a €8,58
    (100% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo UniCredit S.p.A avrà un valore pari o superiore a €8,638
    (100% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Eni S.p.A avrà un valore pari o superiore a €10,162
    (100% rispetto al valore iniziale)

Il certificate verrà ritirato a €1.000,00 (100%)

15 gennaio 2024
Valutazione Ritiro Anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo Enel SpA avrà un valore pari o superiore a €8,58
    (100% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo UniCredit S.p.A avrà un valore pari o superiore a €8,638
    (100% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Eni S.p.A avrà un valore pari o superiore a €10,162
    (100% rispetto al valore iniziale)

Il certificate verrà ritirato a €1.000,00 (100%)

Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo Enel SpA avrà un valore pari o superiore a €6,006
    (70% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo UniCredit S.p.A avrà un valore pari o superiore a €6,047
    (70% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Eni S.p.A avrà un valore pari o superiore a €7,113
    (70% rispetto al valore iniziale)

Verrà corrisposto un premio pari a €10,00 (1%)

15 aprile 2024
Valutazione Ritiro Anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo Enel SpA avrà un valore pari o superiore a €8,58
    (100% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo UniCredit S.p.A avrà un valore pari o superiore a €8,638
    (100% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Eni S.p.A avrà un valore pari o superiore a €10,162
    (100% rispetto al valore iniziale)

Il certificate verrà ritirato a €1.000,00 (100%)

Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo Enel SpA avrà un valore pari o superiore a €6,006
    (70% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo UniCredit S.p.A avrà un valore pari o superiore a €6,047
    (70% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Eni S.p.A avrà un valore pari o superiore a €7,113
    (70% rispetto al valore iniziale)

Verrà corrisposto un premio pari a €10,00 (1%)

15 luglio 2024
Valutazione Ritiro Anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo Enel SpA avrà un valore pari o superiore a €8,58
    (100% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo UniCredit S.p.A avrà un valore pari o superiore a €8,638
    (100% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Eni S.p.A avrà un valore pari o superiore a €10,162
    (100% rispetto al valore iniziale)

Il certificate verrà ritirato a €1.000,00 (100%)

Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo Enel SpA avrà un valore pari o superiore a €6,006
    (70% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo UniCredit S.p.A avrà un valore pari o superiore a €6,047
    (70% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Eni S.p.A avrà un valore pari o superiore a €7,113
    (70% rispetto al valore iniziale)

Verrà corrisposto un premio pari a €10,00 (1%)

14 ottobre 2024
Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo Enel SpA avrà un valore pari o superiore a €6,006
    (70% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo UniCredit S.p.A avrà un valore pari o superiore a €6,047
    (70% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Eni S.p.A avrà un valore pari o superiore a €7,113
    (70% rispetto al valore iniziale)

Verrà corrisposto un premio pari a €10,00 (1%)

Valutazione Ritiro Anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo Enel SpA avrà un valore pari o superiore a €8,58
    (100% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo UniCredit S.p.A avrà un valore pari o superiore a €8,638
    (100% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Eni S.p.A avrà un valore pari o superiore a €10,162
    (100% rispetto al valore iniziale)

Il certificate verrà ritirato a €1.000,00 (100%)

13 gennaio 2025
Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo Enel SpA avrà un valore pari o superiore a €6,006
    (70% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo UniCredit S.p.A avrà un valore pari o superiore a €6,047
    (70% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Eni S.p.A avrà un valore pari o superiore a €7,113
    (70% rispetto al valore iniziale)

Verrà corrisposto un premio pari a €10,00 (1%)

Valutazione Ritiro Anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo Enel SpA avrà un valore pari o superiore a €8,58
    (100% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo UniCredit S.p.A avrà un valore pari o superiore a €8,638
    (100% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Eni S.p.A avrà un valore pari o superiore a €10,162
    (100% rispetto al valore iniziale)

Il certificate verrà ritirato a €1.000,00 (100%)

14 aprile 2025
Valutazione Ritiro Anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo Enel SpA avrà un valore pari o superiore a €8,58
    (100% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo UniCredit S.p.A avrà un valore pari o superiore a €8,638
    (100% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Eni S.p.A avrà un valore pari o superiore a €10,162
    (100% rispetto al valore iniziale)

Il certificate verrà ritirato a €1.000,00 (100%)

Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo Enel SpA avrà un valore pari o superiore a €6,006
    (70% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo UniCredit S.p.A avrà un valore pari o superiore a €6,047
    (70% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Eni S.p.A avrà un valore pari o superiore a €7,113
    (70% rispetto al valore iniziale)

Verrà corrisposto un premio pari a €10,00 (1%)

14 luglio 2025
Valutazione Ritiro Anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo Enel SpA avrà un valore pari o superiore a €8,58
    (100% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo UniCredit S.p.A avrà un valore pari o superiore a €8,638
    (100% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Eni S.p.A avrà un valore pari o superiore a €10,162
    (100% rispetto al valore iniziale)

Il certificate verrà ritirato a €1.000,00 (100%)

Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo Enel SpA avrà un valore pari o superiore a €6,006
    (70% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo UniCredit S.p.A avrà un valore pari o superiore a €6,047
    (70% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Eni S.p.A avrà un valore pari o superiore a €7,113
    (70% rispetto al valore iniziale)

Verrà corrisposto un premio pari a €10,00 (1%)

13 ottobre 2025
Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo Enel SpA avrà un valore pari o superiore a €6,006
    (70% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo UniCredit S.p.A avrà un valore pari o superiore a €6,047
    (70% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Eni S.p.A avrà un valore pari o superiore a €7,113
    (70% rispetto al valore iniziale)

Verrà corrisposto un premio pari a €10,00 (1%)

Valutazione Ritiro Anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo Enel SpA avrà un valore pari o superiore a €8,58
    (100% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo UniCredit S.p.A avrà un valore pari o superiore a €8,638
    (100% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Eni S.p.A avrà un valore pari o superiore a €10,162
    (100% rispetto al valore iniziale)

Il certificate verrà ritirato a €1.000,00 (100%)

13 gennaio 2026
Valutazione Ritiro Anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo Enel SpA avrà un valore pari o superiore a €8,58
    (100% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo UniCredit S.p.A avrà un valore pari o superiore a €8,638
    (100% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Eni S.p.A avrà un valore pari o superiore a €10,162
    (100% rispetto al valore iniziale)

Il certificate verrà ritirato a €1.000,00 (100%)

Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo Enel SpA avrà un valore pari o superiore a €6,006
    (70% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo UniCredit S.p.A avrà un valore pari o superiore a €6,047
    (70% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Eni S.p.A avrà un valore pari o superiore a €7,113
    (70% rispetto al valore iniziale)

Verrà corrisposto un premio pari a €10,00 (1%)

13 aprile 2026
Valutazione Ritiro Anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo Enel SpA avrà un valore pari o superiore a €8,58
    (100% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo UniCredit S.p.A avrà un valore pari o superiore a €8,638
    (100% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Eni S.p.A avrà un valore pari o superiore a €10,162
    (100% rispetto al valore iniziale)

Il certificate verrà ritirato a €1.000,00 (100%)

Valutazione Ritiro Anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo Enel SpA avrà un valore pari o superiore a €8,58
    (100% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo UniCredit S.p.A avrà un valore pari o superiore a €8,638
    (100% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Eni S.p.A avrà un valore pari o superiore a €10,162
    (100% rispetto al valore iniziale)

Il certificate verrà ritirato a €1.000,00 (100%)

Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo Enel SpA avrà un valore pari o superiore a €6,006
    (70% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo UniCredit S.p.A avrà un valore pari o superiore a €6,047
    (70% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Eni S.p.A avrà un valore pari o superiore a €7,113
    (70% rispetto al valore iniziale)

Verrà corrisposto un premio pari a €10,00 (1%)

Isin: CH1107634144

Le risposte alle tue domande

Cos’è un certificate?

Introduzione

Un certificate (in italiano certificato) è uno strumento finanziario emesso dalle banche (chiamate emittenti) con l’obiettivo di migliorare il profilo rendimento/rischio di un investimento.

Esistono due macrocategorie di certificate: i certificate di investimento e i certificate a leva, con profili di rischio/rendimento diametralmente opposti.

I certificate di investimento

I certificate di investimento sono studiati per offrire protezione totale o parziale dai ribassi dei sottostanti (indici, azioni, materie prime, etf, fondi, bond, valute).

Esistono molteplici tipologie di certificate per rispondere alle diverse esigenze dell’investitore: alcuni puntano a offrire un premio finale o una maxicedola, altri puntano un flusso cedolare periodico con l’obiettivo di ottimizzare i rendimenti, ecc..

I certificate a leva

I certificate a leva sono strumenti molto rischiosi perché moltiplicano la performance del sottostante, ma allo stesso tempo ne possono moltiplicare le perdite.

Per esigenze diverse

Non esiste dunque una tipologia di certificate migliore di un’altra ma strutture diverse che si adattano meglio alle esigenze dell’investitore, per questo sono spesso definiti soluzioni di investimento.

Cos'è un certificate a capitale condizionatamente protetto?

certificate a capitale condizionatamente protetto

Un certificate a capitale condizionatamente protetto difende l’investimento e nella maggior parte dei casi offre un guadagno anche a fronte di una calo del sottostante, ma fino a un determinato livello o performance negativa prestabilita. La protezione tiene o è valida fino a un calo predeterminato inizialmente, ovvero con il sottostante che raggiunge una “barriera” di protezione stabilita al momento dell’emissione del contratto.

Come posso comprare un certificate?

Banche e piattaforme di trading

La maggior parte delle banche operanti in Italia offre ai propri clienti un servizio di Home Banking o mette a disposizione delle piattaforme di trading: attraverso queste piattaforme è possibile acquistare in autonomia ogni tipo di certificate, fornendo l’ISIN del prodotto.

E' comunque sempre possibile recarsi in filiale ed operare direttamente allo sportello indicando all'operatore l'ISIN del prodotto sul quale si desidera investire.

Questionario MiFID

In ogni caso, la sua banca provvederà a verificare l'adeguatezza dello strumento finanziario scelto rispetto alla sua conoscenza ed esperienza in materia di investimenti in prodotti finanziari (questionario MiFID), alla sua situazione finanziaria e ai suoi obiettivi di investimento.

Cos'è e come funziona la barriera europea dei certificate?

Barriera europea

La barriera europea, detta anche barriera a scadenza o discreta, serve a proteggere l'investitore in caso di discesa del sottostante fino al raggiungimento di un limite, la barriera, che se raggiunta (o oltrepassata) al momento della scadenza del certificate comporta la cessione della protezione del capitale investito. Per l’investitore sarà come aver investito direttamente sul sottostante senza aver percepito i dividendi.

La barriera europea è dunque attiva solo alla naturale scadenza del certificate, indicata all’interno del KID. Ad esempio, potrebbe accadere che i prezzi del sottostante scendano sotto il livello di barriera durante la vita del certificate ma che risalgano prima della scadenza, senza causare effetti negativi circa la protezione del capitale.

Questo genere di barriera riduce di molto il rischio di non aver diritto al premio, dato che non bisogna temere se il sottostante si dovesse portare sotto il livello di barriera durante la vita del certificate, perché il premio non verrà intaccato e verrà distribuito in caso di un recupero sopra la barriera..

La barriera viene anche espressa come percentuale del valore iniziale del sottostante.

Barriera americana

La barriera americana è quella più pericolosa, perché è una barriera continua. Essa è valida durante tutta la vita del certificato, a partire dall’emissione fino alla data di scadenza. La barriera americana scatta se il suo livello viene raggiunto o oltrepassato da parte del sottostante anche in intraday, ovvero in ogni giorno di borsa aperta. Se il sottostante tocca una barriera americana il premio svanisce ma il valore del certificate segue il sottostante e in caso di apprezzamento il certificate verrà rimborsato anche sopra la pari fino al cap (totale massimo di rimborso), comportando comunque un guadagno all’investitore.

L'emittente è sempre obbligata a riacquistare i certificate emessi?

Differenza emittente e market maker

Sì sempre al prezzo bid o denaro. Per meglio rispondere alla domanda è innanzitutto importare comprendere la differenza tra emittente e market maker.

L’emittente è l’istituzione finanziaria che emette il certificate e garantisce la liquidazione dell’importo di rimborso alla data di scadenza del certificate. L’emittente ha l’obbligo di rispettare determinati vincoli di solidità patrimoniale e deve assicurare agli strumenti emessi elevata liquidità sul mercato; adempie a quest’obbligo svolgendo, o delegando a un intermediario finanziario, l’attività di market maker. Questi assume l'impegno di esporre in via continuativa i prezzi in acquisto e in vendita sul mercato di quotazione per tutti i certificate durante l’orario di negoziazione.

È quindi il market maker ad avere l’obbligo di riacquistare sempre i certificate emessi.

Come e quando posso vendere i certificate?

Vendere certificate

Puoi sempre vendere un certificate quotato sul mercato (in ogni giorno di mercato aperto), poiché i certificate sono prodotti finanziari che prevedono la presenza di un market maker che assicura la liquidità sul prodotto. Potrai negoziare un certificate tramite il tuo Home banking o tramite un intermediario.

L’investitore dunque non deve attendere la scadenza per liquidare il suo investimento.

Isin: CH1107634144
Dati del Certificate
Isin:
CH1107634144
Data Emissione:
15 aprile 2021
Data Scadenza:
13 aprile 2026
Mercato:
Sedex
Valuta:
EUR
Valore Nominale:
€1.000,00
Livello di rischio 5 su scala da 1 a 7
Leggere il prospetto Informativo

Prima di ogni investimento ricordiamo di leggere il prospetto informativo. Qui di seguito trovare il link alla pagina dell’emittente:


Link alla scheda prodotto
Emittente
Leonteq Securities (Europe) GmbH
Rating

JCR:
BBB+
Fitch:
BBB-
Percentuali Barriere

Barriera Maxycedola:
35%
Barriera su Cedole:
70%
Ritiro Anticipato:
100%
Barriera sul capitale:
70%
Attenzione

L'investimento in questi strumenti finanziari comporta tipicamente dei rischi e non è adatto a qualunque tipo di investitore.

Si ritiene, quindi, necessario che gli investitori, prima di assumere qualunque decisione d'investimento, richiedano una consulenza alla banca o all'intermediario finanziario di fiducia, al proprio consulente per gli investimenti.

Tutti gli importi e rendimenti indicati nella presente comunicazione sono da intendersi al lordo delle tasse.

La presente comunicazione non costituisce sollecitazione, offerta, consulenza o raccomandazione all’investimento e, pertanto, qualsiasi decisione di investimento e il relativo rischio rimangono a carico dell'investitore.

I risultati passati non sono indicativi di quelli futuri.

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