Possibile rendimento annuo del 20,28% con barriera al 70% puntando su Intesa e Unicredit

Comunicazione Pubblicitaria


Con il certificate Athena Express, ad ogni osservazione semestrale si può ottenere anticipatamente il capitale investito più un premio del 10,14% al semestre (20,28% annuo) con Intesa SanPaolo e UniCredit pari o sopra al livello iniziale. Durata 36 mesi. A scadenza barriera di protezione al 70%. Un ottimo mix di rendimento e protezione per il nuovo certificate di Vontobel con Isin DE000VP4K4Y4.

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I punti di forza

Rendimento semestrale del 10,14% (20,28% annuale)

A partire dalla prima data di valutazione, il 7 dicembre 2020, il certificate potrà essere rimborsato a premio a €110,14 se entrambi i sottostanti UniCredit e Intesa SanPaolo quoteranno ad un valore pari o superiore rispetto al livello iniziale.

In caso contrario il certificate non distribuirà il premio ma l’opportunità di rimborso anticipato si riproporrà ogni 6 mesi, con premio migliorato ogni semestre di €10,14, per mantenere stabile il ricco rendimento al 20,28% annuo. Il certificate scade tra 3 anni. L'ultima data di valutazione sarà il 5 giugno 2023.

Per Intesa SanPaolo il livello iniziale è stato fissato a €1,6723.

Per UniCredit il livello iniziale è stato fissato a €8,339.
Premi cumulati

I premi si cumulano per mantenere inalterato il rendimento del 20,28% annuo lordo, ovvero se ad una data di valutazione semestrale non scatta il rimborso anticipato, allora l’investitore non avrà perso il suo rendimento.

Se infatti, ad una delle date di valutazione semestrali successive, tutti e due sottostanti quoteranno a un livello pari o superiore a quello iniziale allora scatterà il rimborso anticipato e l’investitore, oltre al premio di quel semestre, recupererà tutti i premi cumulati in passato oltre al capitale investito.
Rimborso anticipato

Il prodotto gode della possibilità di essere rimborsato in anticipo a €100,00 a partire dal 7 dicembre 2020 e per ogni semestre successivo, più tutti i premi semestrali cumulati fino ad allora (10,14% al semestre 20,28% all'anno), se i titoli sottostanti quoteranno ad un livello pari o superiore a quello iniziale, alle date di valutazione.

Per Intesa SanPaolo il livello iniziale è stato fissato a €1,6723 pari al livello fissato per il rimborso anticipato di: €1,6723.

Per UniCredit il livello iniziale è stato fissato a €8,339 pari al livello fissato per il rimborso anticipato di: €8,339.

Barriera a scadenza di tipo Europeo

La barriera a scadenza è di tipo europeo. Questo significa che, durante l’arco di vita del prodotto, Intesa SanPaolo o UniCredit potrebbero portarsi anche al livello di barriera o al di sotto, senza però compromettere la struttura del certificate e dei premi. In caso di recupero sopra il livello iniziale, il certificate distribuirà anche tutti i premi semestrali cumulati.

Per Intesa SanPaolo il livello iniziale è stato fissato a €1,6723 e la barriera del 70% per il capitale è fissata a €1,1706.

Per UniCredit il livello iniziale è stato fissato a €8,339 e la barriera del 70% per il capitale è fissata a €5,837.

Sempre Rivendibile

Il certificate è sempre rivendibile sul mercato (quando aperto) perché questi prodotti prevedono la presenza di un market maker che assicura la liquidità sul prodotto.


Gli scenari alla Scadenza

Scenario Positivo

Se alla data di valutazione finale, il 5 giugno 2023, il certificate non dovesse essere ancora stato rimborsato occorrerà guardare al valore di Intesa SanPaolo e di UniCredit

Con i sottostanti Intesa SanPaolo e UniCredit ad un valore maggiore al 100% del valore iniziale il certificate verrebbe rimborsato con un premio pari al rendimento annuo del 20,28% che per 3 anni porta il rendimento totale al 60,84%.

Per Intesa SanPaolo il livello iniziale è stato fissato a €1,6723 .

Per UniCredit il livello iniziale è stato fissato a €8,339.

Scenario Neutro

Lo scenario neutro lo avremo se, alla data di valutazione finale del 5 giugno 2023, Intesa SanPaolo e UniCredit si venissero a trovare sopra il livello di barriera, posta al 70% del valore iniziale, ma non entrambi sopra il livello iniziale.

In questo caso il certificate verrebbe rimborsato a €100,00.

L’investitore non riceverà alcun premio ma avrà neutralizzato la perdita del sottostante grazie alla profondità della barriera.

Per Intesa SanPaolo il livello iniziale è stato fissato a €1,6723 e la barriera del 70% per il capitale è fissata a €1,1706.

Per UniCredit il livello iniziale è stato fissato a €8,339 e la barriera del 70% per il capitale è fissata a €5,837.

Scenario Negativo

Lo scenario negativo lo avremo se, non è mai intervenuto il rimborso anticipato e, alla data di valutazione finale del 5 giugno 2023, Intesa SanPaolo o UniCredit si venissero a trovare ad un valore uguale o minore al livello di barriera posto al 70%.

In questo caso per l’investitore sarà come aver puntato direttamente sul titolo peggiore (senza percepire i dividendi) e dunque potrebbe subire una perdita in linea con la performance dell'azione rispetto al livello iniziale.

Ad esempio, in caso di calo del 31% di Intesa SanPaolo anche il certificate verrebbe ritirato a 69 euro.

Per Intesa SanPaolo la barriera del 70% per il capitale è fissata a €1,1706.

Per UniCredit la barriera del 70% per il capitale è fissata a €5,837.


I rischi

Perdite Superiori al 30%

Il rischio più grande si ha se, alla data di valuazione finale, il 5 giugno 2023, si verificheranno le seguenti condizioni:

  • Il certificate non sarà ancora stato ritirato
  • Anche solo uno dei sottostanti tra Intesa SanPaolo e UniCredit avrà perso più del 30% rispetto al livello iniziale

In questo caso per l’investitore sarebbe come aver puntato sul titolo senza lo stacco dei dividendi.

Se ad esempio UniCredit avrà perso il 31% rispetto al livello iniziale, il certificate verrebbe ritirato a 69 euro, se dovesse aver perso il 50% dal livello iniziale, il certificate verrebbe ritirato a 50 euro e così via.

Per Intesa SanPaolo la barriera del 70% per il capitale è fissata a €1,1706.

Per UniCredit la barriera del 70% per il capitale è fissata a €5,837.

Insolvenza dell'emittente

Tutti i certificate sono esposti al rischio credito dell’emittente.

Vontobel gode di un ottimo sostegno da parte dell'agenzia di valutazione del credito:

  • Moodys: Aa3
Azzeramento del titolo sottostante

In caso di azzeramento di uno dei due sottostanti, ovvero con Intesa SanPaolo pari a zero o UniCredit pari a zero, varrebbe zero anche il certificate.


DE000VP4K4Y4 - Andamento nel tempo
Attenzione! La redazione NON si assume nessuna responsabilità circa le date sotto riportate. Gli emittenti potrebbero modificare leggermente una data, come ad esempio in caso di Borsa chiusa. Si consiglia di controllare sempre la documentazione sul sito dell'emittente per avere i dati corretti.
5 giugno 2020
Emissione del Certificate

Emissione del certificate con un valore nominale di €100,00

Valore iniziale Intesa Sanpaolo S.p.A: €0,00

Valore iniziale UniCredit S.p.A: €0,00

Cos’è un certificate?
Cos'è un certificate a capitale condizionatamente protetto?
Come posso comprare un certificate?
Cos'è e come funziona la barriera europea dei certificate?
L'emittente è sempre obbligata a riacquistare i certificate emessi?
Come e quando posso vendere i certificate?
Dati del Certificate
Isin:
DE000VP4K4Y4
Data Emissione:
5 giugno 2020
Data Scadenza:
5 giugno 2023
Mercato:
Sedex
Valuta:
EUR
Valore Nominale:
€100,00
Livello di rischio 6 su scala da 1 a 7
Leggere il prospetto Informativo

Prima di ogni investimento ricordiamo di leggere il prospetto informativo. Qui di seguito trovare il link alla pagina dell’emittente:


Link alla scheda prodotto
Emittente
Vontobel
Rating

Moody's:
Aa3
Attenzione

L'investimento in questi strumenti finanziari comporta tipicamente dei rischi e non è adatto a qualunque tipo di investitore.

Si ritiene, quindi, necessario che gli investitori, prima di assumere qualunque decisione d'investimento, richiedano una consulenza alla banca o all'intermediario finanziario di fiducia, al proprio consulente per gli investimenti.

Tutti gli importi e rendimenti indicati nella presente comunicazione sono da intendersi al lordo delle tasse.

La presente comunicazione non costituisce sollecitazione, offerta, consulenza o raccomandazione all’investimento e, pertanto, qualsiasi decisione di investimento e il relativo rischio rimangono a carico dell'investitore.

I risultati passati non sono indicativi di quelli futuri.

Fucina del Tag è un partner marketing di Vontobel

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