Isin: DE000VQ7BGQ0

Possibile rendimento annuo del 20,52% con il certificate su Tesla e Beyond Meat

Comunicazione Pubblicitaria
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Il certificate di Vontobel con Isin DE000VQ7BGQ0 su Tesla e Beyond Meat stacca premi trimestrali con memoria del 5,13% (20,52% annuo) se nessuno dei sottostanti crolla del 40%. Cedole con Effetto memoria per recuperare eventuali premi trimestrali non staccati. Durata 24 mesi. A scadenza barriera di protezione profonda che protegge il capitale fino a cali del 40% dei sottostanti dal livello iniziale.



L’idea di investimento è puntare, proteggendosi ed estraendo elevate cedole (barriera al 60% e cedole oltre 20% annuo), su due business definiti disruptive*, ovvero capaci di creare un nuovo mercato che interrompe il vecchio. Unione Europea, Usa e Cina fanno a gara a rivedere gli ambiziosi target di taglio delle emissioni (-55% dell’emissioni di Co2 nel 2030 per la Ue, -50% per gli Usa, per azzerarle al 2050 obiettivo raggiungibile per la Cina 10 anni dopo). Ci aspettiamo che dalle parole si passi ai fatti con forti incentivi per le società che più di tutte riducono le emissioni oltre a una crescente domanda verso prodotti green da parte dei consumatori.

Nel primo trimestre la cessione di certificati verdi ha contribuito all’utile di Tesla per 300 milioni di dollari. Secondo la società di ricerca specializzata nel settore energetico, Wood Mackenzie Ltd, i prezzi della Co2 passeranno da 22 dollari del 2020 a 160 nel 2030 (+600%). Le maggiori emissioni di Co2 nel mondo non arrivano dalle auto ma dagli allevamenti, che contribuiscono per il 17% dei gas serra mondiali.

*Nella teoria imprenditoriale, un'innovazione distruttiva è un'innovazione che crea un nuovo mercato e una rete di valori e alla fine interrompe un mercato esistente e una rete di valori, sostituendo aziende, prodotti e alleanze leader del mercato.




I punti di forza


Dal 29 luglio 2021 e così ogni trimestre successivo, se tutti i sottostanti, Tesla e Beyond Meat, alle date di valutazione, quoteranno a un livello pari o superiore al livello della barriera, allora il certificate staccherà premi trimestrali del 5,13% (€5,13, pari al 20,52% annualizzato).

Per Tesla il livello iniziale è stato fissato a $706,47 e la barriera per i premi a $423,88.

Per Beyond Meat il livello iniziale è stato fissato a $132,10 e la barriera per i premi a $79,26.


I premi godono dell’effetto memoria, ovvero se a una data di valutazione trimestrale, un premio non dovesse essere stato distribuito perché i sottostanti quotavano sotto al livello di barriera alla rispettiva data di osservazione, allora l’investitore non avrà perso il suo premio.

Se, infatti, in una delle date di valutazione trimestrali successive, tutti i titoli sottostanti quoteranno ad un livello pari o superiore alla barriera del 60% dal livello iniziale, allora l’investitore, oltre al premio di quel trimestre, recupererà tutti quelli passati non distribuiti.


Il prodotto verrà rimborsato in anticipo a €100,00 (più tutti i bonus non staccati precedentemente sommato a quello del trimestre in corso), a partire dal 29 ottobre 2021 e per ogni trimestre successivo, se tutti i titoli sottostanti quoteranno a un livello pari o superiore a quello iniziale.

Per Tesla il livello iniziale è stato fissato a $706,47 e il livello a cui scatta il rimborso anticipato è appunto di: $706,47.

Per Beyond Meat il livello iniziale è stato fissato a $132,10 e il livello a cui scatta il rimborso anticipato è appunto di: $132,10.


La barriera a scadenza sul capitale è pari al 60% del livello iniziale e di tipo europeo. Questo significa che, durante l’arco di vita del prodotto, uno o entrambi i titoli sottostanti potrebbero portarsi anche a livello della barriera o al di sotto senza però compromettere la struttura del certificate e dei premi. In caso di recupero sopra la barriera, il certificate distribuirà anche tutti i premi trimestrali non staccati in precedenza.

Per Tesla il livello iniziale è stato fissato a $706,47 e la barriera per il capitale è fissata a $423,88.

Per Beyond Meat il livello iniziale è stato fissato a $132,10 e la barriera per il capitale è fissata a $79,26.


Il certificate è sempre rivendibile sul mercato (quando aperto) perché questi prodotti prevedono la presenza di un market maker che assicura la liquidità sul prodotto.

Il market maker generalmente si trova sia nella posizione di acquirente (Bid) che in quella di venditore (Ask), ma l'unica posizione obbligatoria è quello di acquirente per offrire sempre all'investitore la possibilità di vendere il certificate .


Isin: DE000VQ7BGQ0

Titoli Sottostanti

Tesla, Inc
Aggiornato: 19/6/2021
Prezzo Strike Performance
$623,31 $706,47 -11,8% -$83,16
Barriera Livello Distanza
Barriera su Cedole 60% $423,88 32% $199,40
Barriera sul capitale 60% $423,88 32% $199,40
Grafico
Beyond Meat, Inc
Aggiornato: 19/6/2021
Prezzo Strike Performance
$145,37 $132,10 10% $13,27
Barriera Livello Distanza
Barriera su Cedole 60% $79,26 45,5% $66,11
Barriera sul capitale 60% $79,26 45,5% $66,11
Grafico

Isin: DE000VQ7BGQ0

Gli scenari alla Scadenza


Se alla data di valutazione finale, il 27 aprile 2023, il certificate non dovesse essere ancora stato ritirato occorrerà guardare al valore di Tesla e Beyond Meat

Con tutti e due i sottostanti ad un valore maggiore al 60% rispetto al valore iniziale:

  1. Il certificate verrà rimborsato a €100,00
  2. Verranno incassati tutti i premi trimestrali non incassati precedentemente.

Per quanto riguarda il capitale, il rischio maggiore si ha se, in data 27 aprile 2023, si verificheranno le seguenti condizioni:

  • Il certificate non sarà ancora stato ritirato
  • Uno tra i due sottostanti (Tesla e Beyond Meat) avrà perso un importo pari o superiore al 40% rispetto al valore iniziale

In questo caso per l’investitore sarebbe come aver puntato sul titolo peggiore senza lo stacco dei dividendi, ma con eventuali premi incassati.

Se ad esempio Beyond Meat dovesse perdere il 50% rispetto al livello iniziale, il certificate verrebbe ritirato a 500 euro, se dovesse perdere il 70%, il certificate verrebbe ritirato a 300 euro e così via.


Isin: DE000VQ7BGQ0

I rischi


Il rischio maggiore si ha se, in data 27 aprile 2023, si verificheranno le seguenti condizioni:

  • Il certificate non sarà ancora stato ritirato
  • Uno tra i due sottostanti (Tesla e Beyond Meat) avrà perso un importo pari o superiore al 40% rispetto al valore iniziale

In questo caso per l’investitore sarebbe come aver puntato sul titolo peggiore senza lo stacco dei dividendi, ma con eventuali premi incassati.

Se ad esempio Beyond Meat dovesse perdere il 50% rispetto al livello iniziale, il certificate verrebbe ritirato a 500 euro, se dovesse perdere il 70%, il certificate verrebbe ritirato a 300 euro e così via.


Tutti i certificate sono esposti al rischio credito dell’emittente.

Vontobel gode di un ottimo sostegno da parte dell'agenzia di valutazione del credito:

  • Moodys: Aa3

In caso di azzeramento dei titoli sottostanti, ovvero con un titolo tra Tesla e Beyond Meat pari a zero, varrebbe zero anche il certificate.


Isin: DE000VQ7BGQ0

Approfondimenti

Data di stacco e data di pagamento delle cedole

Facciamo chiarezza sulle date di riferimento dei certificate, per Vontobel vale la seguente regola:

  • Il primo giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione il certificate tratta incorporando il valore del premio (cum cedola). Chiunque lo acquistasse quel giorno detenendolo fino a chiusura avrà diritto alla cedola (e se scatta l'effetto memoria a tutte quelle non distribuite precedentemente).
  • Il secondo giorno di borsa aperta dopo la data di valutazione, il certificate tratta ex cedola. L'investitore lo acquista a sconto della cedola e dunque non ha diritto al pagamento della cedola.

Record date del bonus:

Borsa italiana regola ogni scambio due giorni dopo che questo è avvenuto, dunque la record date del bonus è due giorni dopo il giorno in cui il titolo tratta cum cedola (molti emittenti scrivono solo la record date del bonus, dunque è utile fare il calcolo inverso, due giorni prima della record date del bonus per capire l'ultimo giorno che il certificate tratta cum bonus). Ovviamente si tratta sempre di giorni in cui la borsa è aperta.

Data di pagamento:

l'investitore che deteneva il certificate il primo giorno di Borsa aperta successivo alla data di valutazione si troverà accreditato sul conto la cedola o le cedole, in caso di effetto memoria.

Le cedole come le plusvalenze sui certificate sono compensabili con eventuali minus in portafoglio. Alcune banche adottano la compensazione immediata, altre solo a scadenza o a cessione del prodotto.


Isin: DE000VQ7BGQ0
Certificate DE000VQ7BGQ0 - L'andamento nel tempo
29 aprile 2021
Emissione del Certificate

Emissione del certificate con un valore nominale di €100,00

Valore iniziale Tesla, Inc: $706,47

Valore iniziale Beyond Meat, Inc: $132,10

29 luglio 2021
Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo Tesla, Inc avrà un valore pari o superiore a $423,88
    (60% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Beyond Meat, Inc avrà un valore pari o superiore a $79,26
    (60% rispetto al valore iniziale)

Verrà corrisposto un premio pari a €5,13 (5,13%)

29 ottobre 2021
Valutazione Ritiro Anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo Tesla, Inc avrà un valore pari o superiore a $706,47
    (100% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Beyond Meat, Inc avrà un valore pari o superiore a $132,10
    (100% rispetto al valore iniziale)

Il certificate verrà ritirato a €100,00 (100%)

Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo Tesla, Inc avrà un valore pari o superiore a $423,88
    (60% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Beyond Meat, Inc avrà un valore pari o superiore a $79,26
    (60% rispetto al valore iniziale)

Verrà corrisposto un premio pari a €5,13 (5,13%)

31 gennaio 2022
Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo Tesla, Inc avrà un valore pari o superiore a $423,88
    (60% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Beyond Meat, Inc avrà un valore pari o superiore a $79,26
    (60% rispetto al valore iniziale)

Verrà corrisposto un premio pari a €5,13 (5,13%)

Valutazione Ritiro Anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo Tesla, Inc avrà un valore pari o superiore a $706,47
    (100% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Beyond Meat, Inc avrà un valore pari o superiore a $132,10
    (100% rispetto al valore iniziale)

Il certificate verrà ritirato a €100,00 (100%)

28 aprile 2022
Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo Tesla, Inc avrà un valore pari o superiore a $423,88
    (60% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Beyond Meat, Inc avrà un valore pari o superiore a $79,26
    (60% rispetto al valore iniziale)

Verrà corrisposto un premio pari a €5,13 (5,13%)

Valutazione Ritiro Anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo Tesla, Inc avrà un valore pari o superiore a $706,47
    (100% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Beyond Meat, Inc avrà un valore pari o superiore a $132,10
    (100% rispetto al valore iniziale)

Il certificate verrà ritirato a €100,00 (100%)

29 luglio 2022
Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo Tesla, Inc avrà un valore pari o superiore a $423,88
    (60% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Beyond Meat, Inc avrà un valore pari o superiore a $79,26
    (60% rispetto al valore iniziale)

Verrà corrisposto un premio pari a €5,13 (5,13%)

Valutazione Ritiro Anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo Tesla, Inc avrà un valore pari o superiore a $706,47
    (100% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Beyond Meat, Inc avrà un valore pari o superiore a $132,10
    (100% rispetto al valore iniziale)

Il certificate verrà ritirato a €100,00 (100%)

31 ottobre 2022
Valutazione Ritiro Anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo Tesla, Inc avrà un valore pari o superiore a $706,47
    (100% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Beyond Meat, Inc avrà un valore pari o superiore a $132,10
    (100% rispetto al valore iniziale)

Il certificate verrà ritirato a €100,00 (100%)

Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo Tesla, Inc avrà un valore pari o superiore a $423,88
    (60% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Beyond Meat, Inc avrà un valore pari o superiore a $79,26
    (60% rispetto al valore iniziale)

Verrà corrisposto un premio pari a €5,13 (5,13%)

30 gennaio 2023
Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo Tesla, Inc avrà un valore pari o superiore a $423,88
    (60% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Beyond Meat, Inc avrà un valore pari o superiore a $79,26
    (60% rispetto al valore iniziale)

Verrà corrisposto un premio pari a €5,13 (5,13%)

Valutazione Ritiro Anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo Tesla, Inc avrà un valore pari o superiore a $706,47
    (100% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Beyond Meat, Inc avrà un valore pari o superiore a $132,10
    (100% rispetto al valore iniziale)

Il certificate verrà ritirato a €100,00 (100%)

27 aprile 2023
Valutazione Ritiro Anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo Tesla, Inc avrà un valore pari o superiore a $706,47
    (100% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Beyond Meat, Inc avrà un valore pari o superiore a $132,10
    (100% rispetto al valore iniziale)

Il certificate verrà ritirato a €100,00 (100%)

Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo Tesla, Inc avrà un valore pari o superiore a $423,88
    (60% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Beyond Meat, Inc avrà un valore pari o superiore a $79,26
    (60% rispetto al valore iniziale)

Verrà corrisposto un premio pari a €5,13 (5,13%)

Isin: DE000VQ7BGQ0
Isin: DE000VQ7BGQ0
Dati del Certificate
Isin:
DE000VQ7BGQ0
Data Emissione:
29 aprile 2021
Data Scadenza:
27 aprile 2023
Mercato:
Sedex
Valuta:
EUR
Valore Nominale:
€100,00
Livello di rischio 6 su scala da 1 a 7
Leggere il prospetto Informativo

Prima di ogni investimento ricordiamo di leggere il prospetto informativo. Qui di seguito trovare il link alla pagina dell’emittente:


Link alla scheda prodotto
Emittente
Vontobel Financial Products GmbH
Rating

Moody's:
Aa3
Percentuali Barriere

Barriera su Cedole:
60%
Ritiro Anticipato:
100%
Barriera sul capitale:
60%
Attenzione

L'investimento in questi strumenti finanziari comporta tipicamente dei rischi e non è adatto a qualunque tipo di investitore.

Si ritiene, quindi, necessario che gli investitori, prima di assumere qualunque decisione d'investimento, richiedano una consulenza alla banca o all'intermediario finanziario di fiducia, al proprio consulente per gli investimenti.

Tutti gli importi e rendimenti indicati nella presente comunicazione sono da intendersi al lordo delle tasse.

La presente comunicazione non costituisce sollecitazione, offerta, consulenza o raccomandazione all’investimento e, pertanto, qualsiasi decisione di investimento e il relativo rischio rimangono a carico dell'investitore.

I risultati passati non sono indicativi di quelli futuri.

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