Possibile Maxicedola del 15% e rendimento annuo del 4% su Biontech, Moderna, Novavax

Comunicazione Pubblicitaria
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Il certificate di Leonteq con Isin CH1129850405 già il 26 novembre (data di valutazione il 19 novembre) offre una maxicedola del 15% ovvero di 150 euro, se i tre sottostanti Biontech, Moderna e Novavax, non avranno perso più del 65% dal livello iniziale. Si passa poi a premi trimestrali dell'1% (4% annuo) se, alle date di valutazione, nessuno dei titoli sottostanti avrà perso più del 35% dal livello iniziale. I premi trimestrali godono dell'effetto memoria per recuperare eventuali cedole trimestrali non staccate. A scadenza la barriera sul capitale è al 55% dal livello iniziale.

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I punti di forza


Il prodotto offre una Maxicedola del 15% (€150,00) già al 19 novembre 2021, se nessun titolo tra Novavax, Moderna Inc e BioNTech SE avrà perso un valore pari o superiore al 65% rispetto a livello iniziale alla data di valutazione.

La maxicedola del 15% è interessante per due motivi:

  1. il primo è fiscale, permette di compensare eventuali minusvalenze in portafoglio.
  2. la seconda forza di questo premio risiede in una barriera profonda. Per non distribuire il premio di €150,00, uno dei tre titoli dovrebbe crollare del 65% dal livello iniziale in poco meno di due mesi.

Attenzione: subito dopo lo stacco della Maxicedola il certificate tenderà a quotare €150,00 in meno rispetto all'ultima rilevazione. Il certificate tenderà a portarsi a €1.000,00 con il rialzo dei sottostanti dal livello iniziale e quando aumenteranno le possibilità di rimborso a €1.000,00.


Dal 3 dicembre 2021 e così ogni trimestre successivo, se tutti i sottostanti, Novavax, Moderna Inc e BioNTech SE, alle date di valutazione, quoteranno a un livello superiore al livello della barriera, allora il certificate staccherà premi trimestrali dell' 1% (€10,00, pari al 4% annualizzato).


I premi trimestrali godono dell’effetto memoria, ovvero se ad una data di valutazione trimestrale, un premio non dovesse essere stato distribuito perché i sottostanti si trovavano sotto la barriera, allora l’investitore potrà recuperarlo.

Se, infatti, in una delle date di valutazione trimestrali successive, tutti i titoli sottostanti quoteranno ad un livello pari o superiore alla barriera del 65% dal livello iniziale, allora l’investitore, oltre al premio di quel trimestre, recupererà tutti quelli passati non distribuiti.


Il prodotto verrà rimborsato in anticipo a €1.000,00 a partire dal 6 settembre 2022 e per ogni trimestre successivo, se tutti i titoli sottostanti quoteranno a un livello pari o superiore a quello iniziale.

Il livello di rimborso anticipato scende del 5% ogni 9 mesi: dal 5 settembre 2023 si porterà al 95% del livello iniziale, calerà ancora dal 3 giugno 2024 al 90%, e si ridurrà all'85% del livello iniziale dal 3 marzo 2025 fino alla scadenza naturale del prodotto, il 3 settembre 2025.


La barriera a scadenza sul capitale è pari al 55% del livello iniziale e di tipo europeo. Questo significa che, durante l’arco di vita del prodotto, uno o tutti e tre i titoli sottostanti potrebbero portarsi anche a livello della barriera o al di sotto senza però compromettere la struttura del certificate e dei premi.

In caso di recupero sopra la barriera, il certificate distribuirà anche tutti i premi trimestrali non staccati in precedenza.


Il certificate è sempre rivendibile sul mercato (quando aperto) perché questi prodotti prevedono la presenza di un market maker che assicura la liquidità sul prodotto.

Il market maker generalmente si trova sia nella posizione di acquirente (Bid) che in quella di venditore (Ask), ma l'unica posizione obbligatoria è quello di acquirente per offrire sempre all'investitore la possibilità di vendere il certificate .


Titoli Sottostanti

Novavax
Aggiornato: 19/1/2022
Prezzo Strike Performance
$98,44 $251,49 -60,9% -$153,10
Barriera Livello Distanza
Barriera sul capitale 55% $138,32 -40,5% -$39,88
Grafico
Moderna Inc
Aggiornato: 19/1/2022
Prezzo Strike Performance
$186,61 $416,70 -55,2% -$230,10
Barriera Livello Distanza
Barriera sul capitale 55% $229,19 -22,8% -$42,58
Grafico
BioNTech SE
Aggiornato: 19/1/2022
Prezzo Strike Performance
$169,23 $334,30 -49,4% -$165,10
Barriera Livello Distanza
Barriera sul capitale 55% $183,87 -8,65% -$14,64
Grafico

Gli scenari alla Scadenza


Se alla data di valutazione finale, il 3 settembre 2025, il certificate non dovesse essere ancora stato ritirato occorrerà guardare al valore dei sottostanti.

Con tutti i sottostanti ad un valore superiore al 55% rispetto al valore iniziale:

  1. Il certificate verrà rimborsato a €1.000,00
  2. Verranno incassati tutti i premi trimestrali non incassati precedentemente.

Lo scenario negativo lo avremo se, alla data di osservazione finale il 3 settembre 2025, anche solo uno dei sottostanti dovesse quotare a un valore pari o inferiore alla barriera posta al 55% del livello iniziale, avesse quindi perso un importo pari o superiore del 45% dal livello iniziale.

In questo caso per l’investitore sarebbe come aver puntato sul titolo peggiore. Il certificate rifletterà, infatti, la performance del titolo con andamento peggiore senza lo stacco dei dividendi.

Se, ad esempio, a scadenza Moderna Inc avrà perso il 50% rispetto al livello iniziale, il certificate verrà ritirato a 500 euro, se dovesse trovarsi sotto del 75% il certificate verrebbe ritirato a 250 euro e così via.


I rischi


Il rischio maggiore si ha se, in data 3 settembre 2025, si verificheranno le seguenti condizioni:

  • Il certificate non sarà ancora stato ritirato
  • Uno tra i tre sottostanti (Novavax, Moderna Inc e BioNTech SE) avrà perso un importo pari o superiore al 45% rispetto al valore iniziale

In questo caso per l’investitore sarebbe come aver puntato sul titolo peggiore senza lo stacco dei dividendi, ma con eventuali premi incassati.

Se ad esempio Moderna Inc dovesse perdere il 50% rispetto al livello iniziale, il certificate verrebbe ritirato a 500 euro, se dovesse perdere il 70%, il certificate verrebbe ritirato a 300 euro e così via.


Tutti i certificate sono esposti al rischio credito dell’emittente.

Leonteq gode di un ottimo sostegno da parte delle agenzie di valutazione del credito:

  • JCR: BBB+
  • Fitch: BBB-

In caso di azzeramento dei titoli sottostanti, ovvero con un titolo tra Novavax, Moderna Inc e BioNTech SE pari a zero, varrebbe zero anche il certificate.



Certificate CH1129850405 - L'andamento nel tempo
8 settembre 2021
Emissione del Certificate

Emissione del certificate con un valore nominale di €1.000,00

Valore iniziale Novavax: $251,49

Valore iniziale Moderna Inc: $416,70

Valore iniziale BioNTech SE: $334,30

19 novembre 2021
Valutazione Barriera Maxicedola

Se in questa data:

  1. Il titolo Novavax avrà un valore pari o superiore a $106,25
    (35% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Moderna Inc avrà un valore pari o superiore a $176,06
    (35% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo BioNTech SE avrà un valore pari o superiore a $141,24
    (35% rispetto al valore iniziale)

Verrà corrisposto un premio pari a €150,00 (15%)

3 dicembre 2021
Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo Novavax avrà un valore pari o superiore a $163,47
    (65% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Moderna Inc avrà un valore pari o superiore a $270,86
    (65% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo BioNTech SE avrà un valore pari o superiore a $217,30
    (65% rispetto al valore iniziale)

Verrà corrisposto un premio pari a €10,00 (1%)

3 marzo 2022
Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo Novavax avrà un valore pari o superiore a $163,47
    (65% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Moderna Inc avrà un valore pari o superiore a $270,86
    (65% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo BioNTech SE avrà un valore pari o superiore a $217,30
    (65% rispetto al valore iniziale)

Verrà corrisposto un premio pari a €10,00 (1%)

3 giugno 2022
Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo Novavax avrà un valore pari o superiore a $163,47
    (65% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Moderna Inc avrà un valore pari o superiore a $270,86
    (65% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo BioNTech SE avrà un valore pari o superiore a $217,30
    (65% rispetto al valore iniziale)

Verrà corrisposto un premio pari a €10,00 (1%)

6 settembre 2022
Valutazione Ritiro Anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo Novavax avrà un valore pari o superiore a $251,49
    (100% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Moderna Inc avrà un valore pari o superiore a $416,70
    (100% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo BioNTech SE avrà un valore pari o superiore a $334,30
    (100% rispetto al valore iniziale)

Il certificate verrà ritirato a €1.000,00 (100%)

Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo Novavax avrà un valore pari o superiore a $163,47
    (65% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Moderna Inc avrà un valore pari o superiore a $270,86
    (65% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo BioNTech SE avrà un valore pari o superiore a $217,30
    (65% rispetto al valore iniziale)

Verrà corrisposto un premio pari a €10,00 (1%)

5 dicembre 2022
Valutazione Ritiro Anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo Novavax avrà un valore pari o superiore a $251,49
    (100% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Moderna Inc avrà un valore pari o superiore a $416,70
    (100% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo BioNTech SE avrà un valore pari o superiore a $334,30
    (100% rispetto al valore iniziale)

Il certificate verrà ritirato a €1.000,00 (100%)

Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo Novavax avrà un valore pari o superiore a $163,47
    (65% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Moderna Inc avrà un valore pari o superiore a $270,86
    (65% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo BioNTech SE avrà un valore pari o superiore a $217,30
    (65% rispetto al valore iniziale)

Verrà corrisposto un premio pari a €10,00 (1%)

3 marzo 2023
Valutazione Ritiro Anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo Novavax avrà un valore pari o superiore a $251,49
    (100% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Moderna Inc avrà un valore pari o superiore a $416,70
    (100% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo BioNTech SE avrà un valore pari o superiore a $334,30
    (100% rispetto al valore iniziale)

Il certificate verrà ritirato a €1.000,00 (100%)

Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo Novavax avrà un valore pari o superiore a $163,47
    (65% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Moderna Inc avrà un valore pari o superiore a $270,86
    (65% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo BioNTech SE avrà un valore pari o superiore a $217,30
    (65% rispetto al valore iniziale)

Verrà corrisposto un premio pari a €10,00 (1%)

5 giugno 2023
Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo Novavax avrà un valore pari o superiore a $163,47
    (65% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Moderna Inc avrà un valore pari o superiore a $270,86
    (65% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo BioNTech SE avrà un valore pari o superiore a $217,30
    (65% rispetto al valore iniziale)

Verrà corrisposto un premio pari a €10,00 (1%)

Valutazione Ritiro Anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo Novavax avrà un valore pari o superiore a $251,49
    (100% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Moderna Inc avrà un valore pari o superiore a $416,70
    (100% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo BioNTech SE avrà un valore pari o superiore a $334,30
    (100% rispetto al valore iniziale)

Il certificate verrà ritirato a €1.000,00 (100%)

5 settembre 2023
Valutazione Ritiro Anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo Novavax avrà un valore pari o superiore a $238,92
    (95% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Moderna Inc avrà un valore pari o superiore a $395,87
    (95% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo BioNTech SE avrà un valore pari o superiore a $317,59
    (95% rispetto al valore iniziale)

Il certificate verrà ritirato a €1.000,00 (100%)

Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo Novavax avrà un valore pari o superiore a $163,47
    (65% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Moderna Inc avrà un valore pari o superiore a $270,86
    (65% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo BioNTech SE avrà un valore pari o superiore a $217,30
    (65% rispetto al valore iniziale)

Verrà corrisposto un premio pari a €10,00 (1%)

4 dicembre 2023
Valutazione Ritiro Anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo Novavax avrà un valore pari o superiore a $238,92
    (95% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Moderna Inc avrà un valore pari o superiore a $395,87
    (95% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo BioNTech SE avrà un valore pari o superiore a $317,59
    (95% rispetto al valore iniziale)

Il certificate verrà ritirato a €1.000,00 (100%)

Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo Novavax avrà un valore pari o superiore a $163,47
    (65% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Moderna Inc avrà un valore pari o superiore a $270,86
    (65% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo BioNTech SE avrà un valore pari o superiore a $217,30
    (65% rispetto al valore iniziale)

Verrà corrisposto un premio pari a €10,00 (1%)

4 marzo 2024
Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo Novavax avrà un valore pari o superiore a $163,47
    (65% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Moderna Inc avrà un valore pari o superiore a $270,86
    (65% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo BioNTech SE avrà un valore pari o superiore a $217,30
    (65% rispetto al valore iniziale)

Verrà corrisposto un premio pari a €10,00 (1%)

Valutazione Ritiro Anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo Novavax avrà un valore pari o superiore a $238,92
    (95% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Moderna Inc avrà un valore pari o superiore a $395,87
    (95% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo BioNTech SE avrà un valore pari o superiore a $317,59
    (95% rispetto al valore iniziale)

Il certificate verrà ritirato a €1.000,00 (100%)

3 giugno 2024
Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo Novavax avrà un valore pari o superiore a $163,47
    (65% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Moderna Inc avrà un valore pari o superiore a $270,86
    (65% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo BioNTech SE avrà un valore pari o superiore a $217,30
    (65% rispetto al valore iniziale)

Verrà corrisposto un premio pari a €10,00 (1%)

Valutazione Ritiro Anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo Novavax avrà un valore pari o superiore a $226,34
    (90% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Moderna Inc avrà un valore pari o superiore a $375,03
    (90% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo BioNTech SE avrà un valore pari o superiore a $300,87
    (90% rispetto al valore iniziale)

Il certificate verrà ritirato a €1.000,00 (100%)

3 settembre 2024
Valutazione Ritiro Anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo Novavax avrà un valore pari o superiore a $226,34
    (90% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Moderna Inc avrà un valore pari o superiore a $375,03
    (90% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo BioNTech SE avrà un valore pari o superiore a $300,87
    (90% rispetto al valore iniziale)

Il certificate verrà ritirato a €1.000,00 (100%)

Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo Novavax avrà un valore pari o superiore a $163,47
    (65% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Moderna Inc avrà un valore pari o superiore a $270,86
    (65% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo BioNTech SE avrà un valore pari o superiore a $217,30
    (65% rispetto al valore iniziale)

Verrà corrisposto un premio pari a €10,00 (1%)

3 dicembre 2024
Valutazione Ritiro Anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo Novavax avrà un valore pari o superiore a $226,34
    (90% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Moderna Inc avrà un valore pari o superiore a $375,03
    (90% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo BioNTech SE avrà un valore pari o superiore a $300,87
    (90% rispetto al valore iniziale)

Il certificate verrà ritirato a €1.000,00 (100%)

Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo Novavax avrà un valore pari o superiore a $163,47
    (65% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Moderna Inc avrà un valore pari o superiore a $270,86
    (65% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo BioNTech SE avrà un valore pari o superiore a $217,30
    (65% rispetto al valore iniziale)

Verrà corrisposto un premio pari a €10,00 (1%)

3 marzo 2025
Valutazione Ritiro Anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo Novavax avrà un valore pari o superiore a $213,77
    (85% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Moderna Inc avrà un valore pari o superiore a $354,20
    (85% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo BioNTech SE avrà un valore pari o superiore a $284,16
    (85% rispetto al valore iniziale)

Il certificate verrà ritirato a €1.000,00 (100%)

Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo Novavax avrà un valore pari o superiore a $163,47
    (65% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Moderna Inc avrà un valore pari o superiore a $270,86
    (65% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo BioNTech SE avrà un valore pari o superiore a $217,30
    (65% rispetto al valore iniziale)

Verrà corrisposto un premio pari a €10,00 (1%)

3 giugno 2025
Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo Novavax avrà un valore pari o superiore a $163,47
    (65% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Moderna Inc avrà un valore pari o superiore a $270,86
    (65% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo BioNTech SE avrà un valore pari o superiore a $217,30
    (65% rispetto al valore iniziale)

Verrà corrisposto un premio pari a €10,00 (1%)

Valutazione Ritiro Anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo Novavax avrà un valore pari o superiore a $213,77
    (85% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Moderna Inc avrà un valore pari o superiore a $354,20
    (85% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo BioNTech SE avrà un valore pari o superiore a $284,16
    (85% rispetto al valore iniziale)

Il certificate verrà ritirato a €1.000,00 (100%)

3 settembre 2025
Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo Novavax avrà un valore pari o superiore a $163,47
    (65% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Moderna Inc avrà un valore pari o superiore a $270,86
    (65% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo BioNTech SE avrà un valore pari o superiore a $217,30
    (65% rispetto al valore iniziale)

Verrà corrisposto un premio pari a €10,00 (1%)

Valutazione Ritiro Anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo Novavax avrà un valore pari o superiore a $213,77
    (85% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Moderna Inc avrà un valore pari o superiore a $354,20
    (85% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo BioNTech SE avrà un valore pari o superiore a $284,16
    (85% rispetto al valore iniziale)

Il certificate verrà ritirato a €1.000,00 (100%)

Dati del Certificate
Isin:
CH1129850405
Data Emissione:
8 settembre 2021
Data Scadenza:
3 settembre 2025
Mercato:
EuroTlx
Valuta:
EUR
Valore Nominale:
€1.000,00
Livello di rischio 7 su scala da 1 a 7
Leggere il prospetto Informativo

Prima di ogni investimento ricordiamo di leggere il prospetto informativo. Qui di seguito trovare il link alla pagina dell’emittente:


Link alla scheda prodotto
Emittente
Leonteq Securities (Europe) GmbH
Rating

JCR:
BBB+
Fitch:
BBB-
Attenzione

L'investimento in questi strumenti finanziari comporta tipicamente dei rischi e non è adatto a qualunque tipo di investitore.

Si ritiene, quindi, necessario che gli investitori, prima di assumere qualunque decisione d'investimento, richiedano una consulenza alla banca o all'intermediario finanziario di fiducia, al proprio consulente per gli investimenti.

Tutti gli importi e rendimenti indicati nella presente comunicazione sono da intendersi al lordo delle tasse.

La presente comunicazione non costituisce sollecitazione, offerta, consulenza o raccomandazione all’investimento e, pertanto, qualsiasi decisione di investimento e il relativo rischio rimangono a carico dell'investitore.

I risultati passati non sono indicativi di quelli futuri.

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