Possibile rendimento annuo del 11,92% con il certificate su ENI, Petrobras, Repsol

Comunicazione Pubblicitaria


Il certificate di Vontobel con Isin DE000VQ5JA84 stacca premi trimestrali con memoria del 2,982% (11,92% annuo) se nessuno dei titoli sottostanti, Eni, Petrobras e Repsol alle date di valutazione avrà perso più del 40% dal livello iniziale. Dopo 6 mesi, possibilità di rimborso anticipato a 1.000 euro più un premio del 2,982% al trimestre (11,92% annuo) con Eni, Petrobras e Repsol pari o sopra al livello iniziale. Durata 24 mesi. A scadenza barriera di protezione profonda che protegge fino a cali del 40% dei sottostanti dal livello iniziale. Rendimento elevato e alta protezione per puntare su un ritorno alla normalità grazie al vaccino.

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I punti di forza

Premi trimestrali del 2,982% (11,92% annuale)

Dal 3 giugno 2021 e così ogni trimestre successivo, se tutti i sottostanti, Eni, Petrobras e Repsol, alle date di valutazione, non avranno perso più del 40% dal livello iniziale, allora il certificate staccherà premi trimestrali del 2,982% (11,92% annuale) pari a €29,82.

Per Eni il livello iniziale è stato fissato a €9,60 e la barriera per i premi a €5,76.

Per Petrobras il livello iniziale è stato fissato a $7,34 e la barriera per i premi a $4,40.

Per Repsol il livello iniziale è stato fissato a €10,803 e la barriera per i premi a €6,482.
Premi con Effetto Memoria

I premi godono dell’effetto memoria, ovvero se a una data di valutazione trimestrale, un premio non dovesse essere stato distribuito perché i sottostanti quotavano sotto la barriera per i premi, allora l’investitore non avrà perso il suo premio.

Se, infatti, in una delle date di valutazione trimestrali successive, tutti i titoli sottostanti quoteranno ad un livello pari o superiore al 60% dal livello iniziale, allora l’investitore, oltre al premio di quel trimestre, recupererà tutti quelli passati non distribuiti.
Rimborso Anticipato

Il prodotto verrà rimborsato in anticipo a €1.000,00 (più tutti i bonus non staccati precedentemente sommato a quello del trimestre in corso), a partire dal 3 settembre 2021 e per ogni trimestre successivo, se tutti i titoli sottostanti quoteranno a un livello pari o superiore a quello iniziale.

Per Eni il livello iniziale è stato fissato a €9,60 e il livello a cui scatta il rimborso anticipato è appunto di: €9,60.

Per Petrobras il livello iniziale è stato fissato a $7,34 e il livello a cui scatta il rimborso anticipato è appunto di: $7,34.

Per Repsol il livello iniziale è stato fissato a €10,803 e il livello a cui scatta il rimborso anticipato è appunto di: €10,803.
Barriera a scadenza sul capitale di tipo europeo

La barriera a scadenza sul capitale è di tipo europeo. Questo significa che, durante l’arco di vita del prodotto, uno o tutti e tre i titoli sottostanti potrebbero portarsi anche a livello della barriera o al di sotto senza però compromettere la struttura del certificate e dei premi. In caso di recupero sopra la barriera, il certificate distribuirà anche tutti i premi trimestrali non staccati in precedenza.

Per Eni il livello iniziale è stato fissato a €9,60 e la barriera per il capitale è fissata a €5,76.

Per Petrobras il livello iniziale è stato fissato a $7,34 e la barriera per il capitale è fissata a $4,40.

Per Repsol il livello iniziale è stato fissato a €10,803 e la barriera per il capitale è fissata a €6,482.
Sempre Rivendibile

Il certificate è sempre rivendibile sul mercato (quando aperto) perché questi prodotti prevedono la presenza di un market maker che assicura la liquidità sul prodotto.

Il market maker generalmente si trova sia nella posizione di acquirente (Bid) che in quella di venditore (Ask), ma l'unica posizione obbligatoria è quello di acquirente per offrire sempre all'investitore la possibilità di vendere il certificate .


Gli scenari alla Scadenza

Scenario Positivo

Se alla data di valutazione finale, il 3 marzo 2023, il certificate non dovesse essere ancora stato rimborsato occorrerà guardare al valore di Eni, Petrobras e di Repsol

Con i sottostanti Eni, Petrobras e Repsol ad un valore maggiore al 60% del valore iniziale il certificate verrebbe rimborsato con un premio pari al rendimento annuo del 11,92% che per 2 anni porta il rendimento totale al 23,84%.

Per Eni il livello iniziale è stato fissato a €9,60 .

Per Petrobras il livello iniziale è stato fissato a $7,34.

Per Repsol il livello iniziale è stato fissato a €10,803.

Scenario Negativo

Lo scenario negativo lo avremo se, non è mai intervenuto il rimborso anticipato e, alla data di valutazione finale del 3 marzo 2023, Eni, Petrobras o Repsol si venissero a trovare ad un valore uguale o minore al livello di barriera posto al 60%.

In questo caso per l’investitore sarà come aver puntato direttamente sul titolo peggiore (senza percepire i dividendi) e dunque potrebbe subire una perdita in linea con la performance dell'azione rispetto al livello iniziale.

Ad esempio, in caso di calo del 41% di Eni anche il certificate verrebbe ritirato a 590 euro.

Per Eni la barriera del 60% per il capitale è fissata a €5,76.

Per Petrobras la barriera del 60% per il capitale è fissata a $4,40.

Per Repsol la barriera del 60% per il capitale è fissata a €6,482.


I rischi

Perdite Superiori al 40%

Il rischio maggiore si ha se, in data 3 marzo 2023, si verificheranno le seguenti condizioni:

  • Il certificate non sarà ancora stato ritirato
  • Uno tra i sottostanti (Eni, Petrobras e Repsol) avrà perso un importo pari o superiore al 60% rispetto al valore iniziale

In questo caso per l’investitore sarebbe come aver puntato sul titolo peggiore senza lo stacco dei dividendi, ma con eventuali premi incassati.

Se ad esempio Petrobras dovesse perdere il 65% rispetto al livello iniziale, il certificate verrebbe ritirato a 350 euro, se dovesse perdere il 70%, il certificate verrebbe ritirato a 300 euro e così via.
Insolvenza dell'emittente

Tutti i certificate sono esposti al rischio credito dell’emittente.

Vontobel gode di un ottimo sostegno da parte dell'agenzia di valutazione del credito:

  • Moodys: Aa3
Azzeramento dei titoli sottostanti

In caso di azzeramento dei titoli sottostanti, ovvero con un titolo tra Eni, Petrobras e Repsol pari a zero, varrebbe zero anche il certificate.

Approfondimenti

Data di stacco e data di pagamento delle cedole

Facciamo chiarezza sulle date di riferimento dei certificate, per Vontobel vale la seguente regola:

  • Il primo giorno di Borsa aperta successivo alla data di valutazione il certificate tratta incorporando il valore del premio (cum cedola). Chiunque lo acquistasse quel giorno detenendolo fino a chiusura avrà diritto alla cedola (e se scatta l'effetto memoria a tutte quelle non distribuite precedentemente).
  • Il secondo giorno di Borsa aperta dopo la data di valutazione, il certificate tratat ex cedola. L'investitore lo acquista a sconto della cedola e dunque non ha diritto al pagamento della cedola.

Record date del bonus:

Borsa italiana regola ogni scambio due giorni dopo che questo è avvenuto, dunque la record date del bonus è due giorni dopo il giorno in cui il titolo tratta cum cedola. (molti emittenti scrivono solo la record date del bonus, dunque è utile fare il calcolo inverso, due giorni prima della record date del bonus per capire l'ultimo giorno che il certificate tratta cum bonus)

Data di pagamento:

l'investitore che deteneva il certificate il primo giorno di Borsa aperta successivo alla data di valutazione si troverà accreditato sul conto la cedola o le cedole, in caso di effetto memoria.

Le cedole come le plusvalenze sui certificate sono compensabili con eventuali minus in portafoglio. Alcune banche adottano la compensazione immediata, altre solo a scadenza o a cessione del prodotto.

Gestione date: Vontobel
Data di Osservazione Cum-cedola Ex-cedola Record date Pagamento
t t+1 t+2 t+3 t+5

DE000VQ5JA84 - Andamento nel tempo
Attenzione! La redazione NON si assume nessuna responsabilità circa le date sotto riportate. Gli emittenti potrebbero modificare leggermente una data, come ad esempio in caso di Borsa chiusa. Si consiglia di controllare sempre la documentazione sul sito dell'emittente per avere i dati corretti.
3 marzo 2021
Emissione del Certificate

Emissione del certificate con un valore nominale di €1.000,00

Valore iniziale Eni S.p.A: €9,60

Valore iniziale Repsol, S.A: €10,803

Valore iniziale Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras: $7,34

3 giugno 2021
Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo Eni S.p.A avrà un valore pari o superiore a €5,76
    (60% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Repsol, S.A avrà un valore pari o superiore a €6,48
    (60% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras avrà un valore pari o superiore a $4,40
    (60% rispetto al valore iniziale)
Verrà corrisposto un premio pari a €29,82 (2,982%)
più tutte le cedole non staccate in precedenza

Per avere diritto alla cedola occorre avere il certificate in portafoglio alla chiusura del 1o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione

Il pagamento della cedola avverrà il 5o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione

Valutazione Ritiro Anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo Eni S.p.A avrà un valore pari o superiore a €9,60
    (100% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Repsol, S.A avrà un valore pari o superiore a €10,80
    (100% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras avrà un valore pari o superiore a $7,34
    (100% rispetto al valore iniziale)
Il certificate verrà ritirato a €1.000,00 (100%)

La data di pagamento sarà il 5o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione

3 settembre 2021
Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo Eni S.p.A avrà un valore pari o superiore a €5,76
    (60% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Repsol, S.A avrà un valore pari o superiore a €6,48
    (60% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras avrà un valore pari o superiore a $4,40
    (60% rispetto al valore iniziale)
Verrà corrisposto un premio pari a €29,82 (2,982%)
più tutte le cedole non staccate in precedenza

Per avere diritto alla cedola occorre avere il certificate in portafoglio alla chiusura del 1o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione

Il pagamento della cedola avverrà il 5o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione

Valutazione Ritiro Anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo Eni S.p.A avrà un valore pari o superiore a €9,60
    (100% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Repsol, S.A avrà un valore pari o superiore a €10,80
    (100% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras avrà un valore pari o superiore a $7,34
    (100% rispetto al valore iniziale)
Il certificate verrà ritirato a €1.000,00 (100%)

La data di pagamento sarà il 5o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione

3 dicembre 2021
Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo Eni S.p.A avrà un valore pari o superiore a €5,76
    (60% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Repsol, S.A avrà un valore pari o superiore a €6,48
    (60% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras avrà un valore pari o superiore a $4,40
    (60% rispetto al valore iniziale)
Verrà corrisposto un premio pari a €29,82 (2,982%)
più tutte le cedole non staccate in precedenza

Per avere diritto alla cedola occorre avere il certificate in portafoglio alla chiusura del 1o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione

Il pagamento della cedola avverrà il 5o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione

Valutazione Ritiro Anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo Eni S.p.A avrà un valore pari o superiore a €9,60
    (100% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Repsol, S.A avrà un valore pari o superiore a €10,80
    (100% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras avrà un valore pari o superiore a $7,34
    (100% rispetto al valore iniziale)
Il certificate verrà ritirato a €1.000,00 (100%)

La data di pagamento sarà il 5o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione

3 marzo 2022
Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo Eni S.p.A avrà un valore pari o superiore a €5,76
    (60% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Repsol, S.A avrà un valore pari o superiore a €6,48
    (60% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras avrà un valore pari o superiore a $4,40
    (60% rispetto al valore iniziale)
Verrà corrisposto un premio pari a €29,82 (2,982%)
più tutte le cedole non staccate in precedenza

Per avere diritto alla cedola occorre avere il certificate in portafoglio alla chiusura del 1o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione

Il pagamento della cedola avverrà il 5o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione

Valutazione Ritiro Anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo Eni S.p.A avrà un valore pari o superiore a €9,60
    (100% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Repsol, S.A avrà un valore pari o superiore a €10,80
    (100% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras avrà un valore pari o superiore a $7,34
    (100% rispetto al valore iniziale)
Il certificate verrà ritirato a €1.000,00 (100%)

La data di pagamento sarà il 5o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione

3 giugno 2022
Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo Eni S.p.A avrà un valore pari o superiore a €5,76
    (60% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Repsol, S.A avrà un valore pari o superiore a €6,48
    (60% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras avrà un valore pari o superiore a $4,40
    (60% rispetto al valore iniziale)
Verrà corrisposto un premio pari a €29,82 (2,982%)
più tutte le cedole non staccate in precedenza

Per avere diritto alla cedola occorre avere il certificate in portafoglio alla chiusura del 1o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione

Il pagamento della cedola avverrà il 5o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione

Valutazione Ritiro Anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo Eni S.p.A avrà un valore pari o superiore a €9,60
    (100% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Repsol, S.A avrà un valore pari o superiore a €10,80
    (100% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras avrà un valore pari o superiore a $7,34
    (100% rispetto al valore iniziale)
Il certificate verrà ritirato a €1.000,00 (100%)

La data di pagamento sarà il 5o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione

5 settembre 2022
Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo Eni S.p.A avrà un valore pari o superiore a €5,76
    (60% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Repsol, S.A avrà un valore pari o superiore a €6,48
    (60% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras avrà un valore pari o superiore a $4,40
    (60% rispetto al valore iniziale)
Verrà corrisposto un premio pari a €29,82 (2,982%)
più tutte le cedole non staccate in precedenza

Per avere diritto alla cedola occorre avere il certificate in portafoglio alla chiusura del 1o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione

Il pagamento della cedola avverrà il 5o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione

Valutazione Ritiro Anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo Eni S.p.A avrà un valore pari o superiore a €9,60
    (100% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Repsol, S.A avrà un valore pari o superiore a €10,80
    (100% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras avrà un valore pari o superiore a $7,34
    (100% rispetto al valore iniziale)
Il certificate verrà ritirato a €1.000,00 (100%)

La data di pagamento sarà il 5o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione

5 dicembre 2022
Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo Eni S.p.A avrà un valore pari o superiore a €5,76
    (60% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Repsol, S.A avrà un valore pari o superiore a €6,48
    (60% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras avrà un valore pari o superiore a $4,40
    (60% rispetto al valore iniziale)
Verrà corrisposto un premio pari a €29,82 (2,982%)
più tutte le cedole non staccate in precedenza

Per avere diritto alla cedola occorre avere il certificate in portafoglio alla chiusura del 1o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione

Il pagamento della cedola avverrà il 5o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione

Valutazione Ritiro Anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo Eni S.p.A avrà un valore pari o superiore a €9,60
    (100% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Repsol, S.A avrà un valore pari o superiore a €10,80
    (100% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras avrà un valore pari o superiore a $7,34
    (100% rispetto al valore iniziale)
Il certificate verrà ritirato a €1.000,00 (100%)

La data di pagamento sarà il 5o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione

3 marzo 2023
Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo Eni S.p.A avrà un valore pari o superiore a €5,76
    (60% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Repsol, S.A avrà un valore pari o superiore a €6,48
    (60% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras avrà un valore pari o superiore a $4,40
    (60% rispetto al valore iniziale)
Verrà corrisposto un premio pari a €29,82 (2,982%)
più tutte le cedole non staccate in precedenza

Per avere diritto alla cedola occorre avere il certificate in portafoglio alla chiusura del 1o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione

Il pagamento della cedola avverrà il 5o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione

Valutazione Ritiro Anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo Eni S.p.A avrà un valore pari o superiore a €9,60
    (100% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Repsol, S.A avrà un valore pari o superiore a €10,80
    (100% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobras avrà un valore pari o superiore a $7,34
    (100% rispetto al valore iniziale)
Il certificate verrà ritirato a €1.000,00 (100%)

La data di pagamento sarà il 5o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione

Cos’è un certificate?
Cos'è un certificate a capitale condizionatamente protetto?
Come posso comprare un certificate?
Cos'è e come funziona la barriera europea dei certificate?
L'emittente è sempre obbligata a riacquistare i certificate emessi?
Come e quando posso vendere i certificate?
Dati del Certificate
Isin:
DE000VQ5JA84
Data Emissione:
3 marzo 2021
Data Scadenza:
3 marzo 2023
Mercato:
Sedex
Valuta:
EUR
Valore Nominale:
€1.000,00
Livello di rischio 6 su scala da 1 a 7
Leggere il prospetto Informativo

Prima di ogni investimento ricordiamo di leggere il prospetto informativo. Qui di seguito trovare il link alla pagina dell’emittente:


Link alla scheda prodotto
Emittente
Vontobel
Rating

Moody's:
Aa3
Attenzione

L'investimento in questi strumenti finanziari comporta tipicamente dei rischi e non è adatto a qualunque tipo di investitore.

Si ritiene, quindi, necessario che gli investitori, prima di assumere qualunque decisione d'investimento, richiedano una consulenza alla banca o all'intermediario finanziario di fiducia, al proprio consulente per gli investimenti.

Tutti gli importi e rendimenti indicati nella presente comunicazione sono da intendersi al lordo delle tasse.

La presente comunicazione non costituisce sollecitazione, offerta, consulenza o raccomandazione all’investimento e, pertanto, qualsiasi decisione di investimento e il relativo rischio rimangono a carico dell'investitore.

I risultati passati non sono indicativi di quelli futuri.

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