Possibile rendimento annuo del 17,6% con il certificate su Tesla e Beyond Meat

Comunicazione Pubblicitaria
24/06/2021 00:00

Il certificate di Vontobel con Isin DE000VQ7N749 su Tesla e Beyond Meat stacca premi trimestrali con memoria del 4,40% (17,6% annuo) se nessuno dei sottostanti crolla del 40%. Cedole con Effetto memoria per recuperare eventuali premi trimestrali non staccati. Durata 24 mesi. A scadenza barriera di protezione profonda che protegge il capitale fino a cali del 40% dei sottostanti dal livello iniziale.

Aggiornamento - 03 June 2021 05:35
Obiettivo centrato, ora viene il bello

Il certificate è stato emesso con l‘obiettivo di approfittare del forte calo dei sottostanti, in particolare di Beyond Meat per fissare un livello iniziale basso e avvantaggiarsi di una forte volatilità così da emettere un prodotto con elevate cedole. Ora che l’obiettivo, forte rialzo di almeno uno dei sottostanti, è stato centrato, non rimane che goderne i benefici. E’ questo il motivo per cui anche se il certificate quota sopra la pari è molto interessante. Sui due sottostanti abbiamo Beyond Meat che quota il 40% sopra il livello iniziale con una barriera distante circa il 60% e, l’altro sottostante, Tesla è distante il 40% dalla barriera. Il certificate stacca cedole del 17,6% annui e quota 103,5 euro. Il risultato è quello di avere un flusso cedolare molto elevato con protezioni profonde. Anche nel caso meno positivo nel breve di autocall a novembre a 100 euro, l’investitore incasserebbe due trimestri di cedole (con memoria) dunque 8,8% meno 3,5% perché quota sopra la pari ovvero 5,3% che annualizzato è un ottimo 10,6%.

In caso non scattasse l’autocall il flusso cedolare rimarrebbe appunto a poco più del 17% annuo.

Analizziamo lo scenario a scadenza tra circa due anni.

  • Positivo: rimborso a 100 euro con i sottostanti sopra le barriere l’investitore avrebbe incassato 35,2 euro di cedole -3,5 euro perché oggi il certificate si compra 103,5 euro sopra il rimborso di 100 euro, risultato rendimento sopra il 31% anche a fronte di un crollo di Tesla del 40% e Beyond Meat del 58%
  • Negativo: per incappare in una barriera Tesla deve crollare di oltre il 40% circa e Beyond Meat oltre il 58%, il tutto con un rimborso inferiore a 60 euro ma con la possibilità di cedole massime in due anni di 30 euro, (togliendo l’ultima) in grado di compensare eventuali minus meno 3,5 euro perché quota sopra la pari.

I conti sono aggiornati al 3 giugno. Vedere le tabelle sottostanti con l’aggiornamento delle distanze dalle barriere.

Aggiornamento - 14 May 2021 07:25
Il certificate su Tesla e Beyond Meat per approfittare della correzione dei mercati

Beyond Meat si è più che dimezzata dai massimi di gennaio e Tesla perde il 37% nello stesso periodo.

Dopo correzioni così importanti, è interessante il certificate appena emesso da Vontobel con Isin DE000VQ7N749 perché le barriere sono ancora molto lontane (38% per Beyond Meat e 36,6% per Tesla) e il rendimento del 17,6% l’anno (con cedole trimestrali con memoria del 4,4%) elevato.

Il certificate (Memory cash collect con autocall) oggi tratta sotto la pari a 98,4 euro.

La durata è 24 mesi e il rimborso anticipato con i sottostanti sul livello iniziale parte dall’11 novembre, e si ripropone ogni trimestre.

In caso di rimborso anticipato tra sei mesi, quindi a fronte lieve recupero (Tesla -5% dal livello iniziale, Beyond Meat -2,75%) l’investitore porta a casa 1,5% di capital gain più due cedole da 4,4% (8,8%) ovvero oltre il 10% in sei mesi (20 annualizzato).

I punti di forza



Titoli Sottostanti

Tesla Inc
Aggiornato: 08/11/2024
PrezzoValore InizialePerformance
296,91 USD603,62 USD-50,8% -306,7 USD

Livelli Barriere
Barriera CapitaleLivelloDistanza
A scadenza 60%362,17 USD-22% -65,26 USD
Vedi tutti i livelli delle barriere
Grafico
Beyond Meat Inc
Aggiornato: 08/11/2024
PrezzoValore InizialePerformance
5,84 USD104,39 USD-94,4% -98,55 USD

Livelli Barriere
Barriera CapitaleLivelloDistanza
A scadenza 60%62,63 USD-972% -56,79 USD
Vedi tutti i livelli delle barriere
Grafico

Gli scenari alla Scadenza


I rischi


Gestione date: Vontobel
Data di OsservazioneCum-cedolaEx-cedolaRecord datePagamento
tt+1t+2t+3t+5

DE000VQ7N749 - Andamento nel tempo
Attenzione! La redazione NON si assume nessuna responsabilità circa le date sotto riportate. Gli emittenti potrebbero modificare leggermente una data, come ad esempio in caso di Borsa chiusa. Si consiglia di controllare sempre la documentazione sul sito dell'emittente per avere i dati corretti.
13 May 2021
Emissione del Certificate

Emissione del certificate con un valore nominale di 100 €

Valore iniziale Tesla Inc: 603,62 USD

Valore iniziale Beyond Meat Inc: 104,39 USD

Approfondimenti

Data di stacco e data di pagamento delle cedole

Facciamo chiarezza sulle date di riferimento dei certificate, per Vontobel vale la seguente regola:

  • Il primo giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione il certificate tratta incorporando il valore del premio (cum cedola). Chiunque lo acquistasse quel giorno detenendolo fino a chiusura avrà diritto alla cedola (e se scatta l'effetto memoria a tutte quelle non distribuite precedentemente).
  • Il secondo giorno di borsa aperta dopo la data di valutazione, il certificate tratta ex cedola. L'investitore lo acquista a sconto della cedola e dunque non ha diritto al pagamento della cedola.

Record date del bonus:

Borsa italiana regola ogni scambio due giorni dopo che questo è avvenuto, dunque la record date del bonus è due giorni dopo il giorno in cui il titolo tratta cum cedola (molti emittenti scrivono solo la record date del bonus, dunque è utile fare il calcolo inverso, due giorni prima della record date del bonus per capire l'ultimo giorno che il certificate tratta cum bonus). Ovviamente si tratta sempre di giorni in cui la borsa è aperta.

Data di pagamento:

l'investitore che deteneva il certificate il primo giorno di Borsa aperta successivo alla data di valutazione si troverà accreditato sul conto la cedola o le cedole, in caso di effetto memoria.

Le cedole come le plusvalenze sui certificate sono compensabili con eventuali minus in portafoglio. Alcune banche adottano la compensazione immediata, altre solo a scadenza o a cessione del prodotto.

Dati del Certificate
Isin:
DE000VQ7N749
Data Emissione:
13 May 2021
Data Scadenza:
11 May 2023
Mercato:
Sedex
Valuta:
EUR
Valore Nominale:
100 €
Livello di rischio 6 su scala da 1 a 7
Leggere il prospetto Informativo

Prima di ogni investimento ricordiamo di leggere il prospetto informativo. Qui di seguito trovare il link alla pagina dell’emittente:


Link alla scheda prodotto
Emittente
Vontobel
Rating

Moody's:
Aa3
Attenzione

L'investimento in questi strumenti finanziari comporta tipicamente dei rischi e non è adatto a qualunque tipo di investitore.

Si ritiene, quindi, necessario che gli investitori, prima di assumere qualunque decisione d'investimento, richiedano una consulenza alla banca o all'intermediario finanziario di fiducia, al proprio consulente per gli investimenti.

Tutti gli importi e rendimenti indicati nella presente comunicazione sono da intendersi al lordo delle tasse.

La presente comunicazione non costituisce sollecitazione, offerta, consulenza o raccomandazione all’investimento e, pertanto, qualsiasi decisione di investimento e il relativo rischio rimangono a carico dell'investitore.

I risultati passati non sono indicativi di quelli futuri.

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Bond a 5 anni in dollari

I primi due anni cedola fissa al 5,12% poi cedola variabile fino al 10%

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