Il certificate di Vontobel con Isin DE000VX3LMF0 su EdF, Enel e Varta stacca premi trimestrali con memoria del 2,77% (11,08% annuo) se nessuno dei sottostanti crolla del 35% dal livello iniziale. Cedole con Effetto memoria per recuperare eventuali premi trimestrali non staccati. Durata 24 mesi. A scadenza barriera di protezione del capitale fino a cali del 35% dei sottostanti dal livello iniziale.
Tre vie per accelerare la transizione green. Enel, primo produttore mondiale privato di energia da fonti rinnovabili con un piano di 170 miliardi per arrivare a zero emissioni nel 2040, Edf con il suo nucleare ritenuto indispensabile per centrare i target dell’Ue al 2050 e infine la tedesca Varta con la batterie per auto e le mini-batterie elemento indispensabile per il boom dei microdevice .
Il certificate riunisce tre titoli energetici, due utility e uno più volatile, per poter puntare sulla transizione sostenuta dalla maggior parte dei governi di tutto il mondo. Questo mix permette di offrire un elevato flusso cedolare (potenziale) dell’11%, doppio circa del dividendo (già ricco) di Enel, offrendo una protezione (barriera al 65%).
Crediamo che, più passa il tempo, più si riconoscerà che i target al 2050 sono molto sfidanti e dunque i governi potrebbero aumentare in maniera significativa il valore dei certificati verdi o gli incentivi al settore per ridurre l’inquinamento.
Ad oggi il certificate quota sotto la pari con Edf il peggiore dei sottostanti che flette del 6,4% dal livello iniziale contro il +1,95% di Varta e il -3,88% di Enel.
| Prezzo | Valore Iniziale | Performance |
|---|---|---|
| 1,1 € | 12,431 € | -91,2% -11,33 € |
| Barriera Capitale | Livello | Distanza |
|---|---|---|
| A scadenza 65% | 8,08 € | -635% -6,98 € |
| Prezzo | Valore Iniziale | Performance |
|---|---|---|
| 8,086 € | 7,091 € | 14% 0,995 € |
| Barriera Capitale | Livello | Distanza |
|---|---|---|
| A scadenza 65% | 4,609 € | 43% 3,477 € |
| Prezzo | Valore Iniziale | Performance |
|---|---|---|
| 1,1 € | 112,81 € | -99% -.111,7 € |
| Barriera Capitale | Livello | Distanza |
|---|---|---|
| A scadenza 65% | 73,33 € | -6570% -72,23 € |
| Data di Osservazione | Cum-cedola | Ex-cedola | Record date | Pagamento |
|---|---|---|---|---|
| t | t+1 | t+2 | t+3 | t+5 |
Emissione del certificate con un valore nominale di 100 €
Valore iniziale Electricité de France S.A: 12,431 €
Valore iniziale Enel SpA: 7,091 €
Valore iniziale Varta: 112,81 €
Facciamo chiarezza sulle date di riferimento dei certificate, per Vontobel vale la seguente regola:
Record date del bonus:
Borsa italiana regola ogni scambio due giorni dopo che questo è avvenuto, dunque la record date del bonus è due giorni dopo il giorno in cui il titolo tratta cum cedola (molti emittenti scrivono solo la record date del bonus, dunque è utile fare il calcolo inverso, due giorni prima della record date del bonus per capire l'ultimo giorno che il certificate tratta cum bonus). Ovviamente si tratta sempre di giorni in cui la borsa è aperta.
Data di pagamento:
l'investitore che deteneva il certificate il primo giorno di Borsa aperta successivo alla data di valutazione si troverà accreditato sul conto la cedola o le cedole, in caso di effetto memoria.
Le cedole come le plusvalenze sui certificate sono compensabili con eventuali minus in portafoglio. Alcune banche adottano la compensazione immediata, altre solo a scadenza o a cessione del prodotto.
Prima di ogni investimento ricordiamo di leggere il Prospetto di Base, ogni eventuale supplemento e la relativa Nota di Sintesi nonché le Condizioni Definitive (Final Terms) e, dove disponibile, il Documento contenente le informazioni chiave (KID) del relativo prodotto. Qui di seguito trovare il link alla pagina dell'emittente:
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