Possibile rendimento annuo del 16,8% con il certificate su Deutsche Lufthansa, International Consolidated Airlines e TUI

Comunicazione Pubblicitaria
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Il certificate di BNP con Isin XS2387962967 offre premi trimestrali del 4,2% (16,8% annuo) se, alle date di valutazione, nessuno dei titoli sottostanti avrà perso più del 40% dal livello iniziale. I premi trimestrali godono dell'effetto memoria per recuperare eventuali cedole trimestrali non staccate.

A scadenza protezione del capitale fino a cali del 40% del peggior sottostante dal livello iniziale. Effetto One Star: anche se uno dei sottostanti a scadenza, dovesse trovarsi sotto il livello di barriera, basterà che uno solo degli altri sottostanti si trovi ad un livello pari o superiore al livello iniziale, perchè il certificate venga ritirato a 100 Euro.

Possibili rendimenti dal 10% al 20%

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I punti di forza


Dal 13 settembre 2022 e così ogni trimestre successivo, se tutti i sottostanti, Deutsche Lufthansa AG, International Consolidated Airlines Group S.A e TUI AG, alle date di valutazione, quoteranno a un livello pari o superiore al livello della barriera, allora il certificate staccherà premi trimestrali del 4,2% (€4,20, pari al 16,8% annualizzato).


I premi trimestrali godono dell’effetto memoria, ovvero se ad una data di valutazione trimestrale, un premio non dovesse essere stato distribuito perché i sottostanti si trovavano sotto la barriera, allora l’investitore potrà recuperarlo.

Se, infatti, in una delle date di valutazione trimestrali successive, tutti i titoli sottostanti quoteranno ad un livello pari o superiore alla barriera del 60% dal livello iniziale, allora l’investitore, oltre al premio di quel trimestre, recupererà tutti quelli passati non distribuiti.


Il prodotto verrà rimborsato in anticipo a €100,00 a partire dal 13 dicembre 2022 e per ogni trimestre successivo, se tutti i titoli sottostanti quoteranno a un livello pari o superiore a quello iniziale.

Il livello di rimborso anticipato scende del 2% ogni trimestre partendo al 100% il 13 dicembre 2022 e arrivando fino all'82% il 13 giugno 2025.


La barriera a scadenza sul capitale è pari al 60% del livello iniziale e di tipo europeo. Questo significa che, durante l’arco di vita del prodotto, uno o tutti e tre i titoli sottostanti potrebbero portarsi anche a livello della barriera o al di sotto senza però compromettere la struttura del certificate e dei premi.

In caso di recupero sopra la barriera, il certificate distribuirà anche tutti i premi trimestrali non staccati in precedenza.


Il certificate è sempre rivendibile sul mercato (quando aperto) perché questi prodotti prevedono la presenza di un market maker che assicura la liquidità sul prodotto.

Il market maker generalmente si trova sia nella posizione di acquirente (Bid) che in quella di venditore (Ask), ma l'unica posizione obbligatoria è quello di acquirente per offrire sempre all'investitore la possibilità di vendere il certificate .


Il certificate è dotato dell'effetto One Star. Se alla scadenza in data 13 giugno 2025 anche uno solo dei titoli sottostanti sarà ad un livello pari o superiore al livello inziale il certificate verrà ritirato a €100,00 indipendentemente dal valore degli altri sottostanti.

Ad esempio se in data 13 giugno 2025, International Consolidated Airlines Group S.A quoterà ad un valore inferiore al 60% del livello iniziale basterà che anche solo uno degli altri sottostanti quoti ad un livello superiore al livello iniziale, per ottenere il rimborso a €100,00.


Titoli Sottostanti

Deutsche Lufthansa AG
Aggiornato: 11/8/2022
Prezzo Strike Performance
€6,526 €5,828 12% €0,6980
Barriera Livello Distanza
Barriera sul capitale 60% €3,4968 46,4% €3,029
Grafico
International Consolidated Airlines Group S.A
Aggiornato: 11/8/2022
Prezzo Strike Performance
£118,70 £115,02 3,2% £3,680
Barriera Livello Distanza
Barriera sul capitale 60% £69,012 41,9% £49,69
Grafico
TUI AG
Aggiornato: 11/8/2022
Prezzo Strike Performance
€1,7555 €1,85 -5,11% -€0,0945
Barriera Livello Distanza
Barriera sul capitale 60% €1,11 36,8% €0,6455
Grafico

Gli scenari alla Scadenza


Se alla data di valutazione finale, il 13 giugno 2025, il certificate non dovesse essere ancora stato ritirato occorrerà guardare al valore dei sottostanti.

Con nessuno dei sottostanti al di sotto del livello di barriera posto al 60% rispetto al valore iniziale oppure con almeno uno dei sottostanti ad un valore maggiore o uguale rispetto al livello iniziale:

  1. Il certificate verrà rimborsato a €100,00
  2. Verranno incassati tutti i premi trimestrali non incassati precedentemente.

Lo scenario peggiore si ha se, in data 13 giugno 2025, si verificheranno le seguenti condizioni:

  • Il certificate non sarà ancora stato ritirato
  • Uno o più dei sottostanti (Deutsche Lufthansa AG, International Consolidated Airlines Group S.A e TUI AG) avrà perso un importo superiore al 40% rispetto al valore iniziale
  • Nessuno tra i sottostanti (Deutsche Lufthansa AG, International Consolidated Airlines Group S.A e TUI AG) sia ad un valore pari o superiore rispetto al livello iniziale.

In questo caso per l’investitore sarebbe come aver puntato sul titolo peggiore senza lo stacco dei dividendi, ma con eventuali premi incassati.

Se ad esempio International Consolidated Airlines Group S.A dovesse perdere il 45% rispetto al livello iniziale, il certificate verrebbe ritirato a 55 euro, se dovesse perdere il 70%, il certificate verrebbe ritirato a 30 euro e così via.


I rischi


Il rischio maggiore si ha se, in data 13 giugno 2025, si verificheranno le seguenti condizioni:

  • Il certificate non sarà ancora stato ritirato
  • Uno tra i tre sottostanti (Deutsche Lufthansa AG, International Consolidated Airlines Group S.A e TUI AG) avrà perso un importo superiore al 40% rispetto al valore iniziale

In questo caso per l’investitore sarebbe come aver puntato sul titolo peggiore senza lo stacco dei dividendi, ma con eventuali premi incassati.

Se ad esempio International Consolidated Airlines Group S.A dovesse perdere il 55% rispetto al livello iniziale, il certificate verrebbe ritirato a 45 euro, se dovesse perdere il 70%, il certificate verrebbe ritirato a 30 euro e così via.


Tutti i certificate sono esposti al rischio credito dell’emittente.

BNP Paribas gode di un ottimo sostegno da parte delle agenzie di valutazione del credito:

  • STANDARD & POOR'S: A+
  • FITCH: AA-
  • MOODY'S: Aa3
  • DBRS: AA (Low)

In caso di azzeramento dei titoli sottostanti, ovvero con un titolo tra Deutsche Lufthansa AG, International Consolidated Airlines Group S.A e TUI AG pari a zero, varrebbe zero anche il certificate.



Certificate XS2387962967 - L'andamento nel tempo
13 giugno 2022
Emissione del Certificate

Emissione del certificate con un valore nominale di €100,00

Valore iniziale Deutsche Lufthansa AG: €5,828

Valore iniziale International Consolidated Airlines Group S.A: £115,02

Valore iniziale TUI AG: €1,85

13 settembre 2022
Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo Deutsche Lufthansa AG avrà un valore pari o superiore a €3,4968
    (60% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo International Consolidated Airlines Group S.A avrà un valore pari o superiore a £69,012
    (60% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo TUI AG avrà un valore pari o superiore a €1,11
    (60% rispetto al valore iniziale)

Verrà corrisposto un premio pari a €4,20 (4,2%)
più tutte le cedole non staccate in precedenza

13 dicembre 2022
Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo Deutsche Lufthansa AG avrà un valore pari o superiore a €3,4968
    (60% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo International Consolidated Airlines Group S.A avrà un valore pari o superiore a £69,012
    (60% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo TUI AG avrà un valore pari o superiore a €1,11
    (60% rispetto al valore iniziale)

Verrà corrisposto un premio pari a €4,20 (4,2%)
più tutte le cedole non staccate in precedenza

Valutazione Barriera ritiro anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo Deutsche Lufthansa AG avrà un valore pari o superiore a €5,828
    (100% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo International Consolidated Airlines Group S.A avrà un valore pari o superiore a £115,02
    (100% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo TUI AG avrà un valore pari o superiore a €1,85
    (100% rispetto al valore iniziale)

Il certificate verrà ritirato a €100,00 (100%)

13 marzo 2023
Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo Deutsche Lufthansa AG avrà un valore pari o superiore a €3,4968
    (60% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo International Consolidated Airlines Group S.A avrà un valore pari o superiore a £69,012
    (60% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo TUI AG avrà un valore pari o superiore a €1,11
    (60% rispetto al valore iniziale)

Verrà corrisposto un premio pari a €4,20 (4,2%)
più tutte le cedole non staccate in precedenza

Valutazione Barriera ritiro anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo Deutsche Lufthansa AG avrà un valore pari o superiore a €5,711
    (98% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo International Consolidated Airlines Group S.A avrà un valore pari o superiore a £112,72
    (98% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo TUI AG avrà un valore pari o superiore a €1,813
    (98% rispetto al valore iniziale)

Il certificate verrà ritirato a €100,00 (100%)

13 giugno 2023
Valutazione Barriera ritiro anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo Deutsche Lufthansa AG avrà un valore pari o superiore a €5,595
    (96% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo International Consolidated Airlines Group S.A avrà un valore pari o superiore a £110,419
    (96% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo TUI AG avrà un valore pari o superiore a €1,776
    (96% rispetto al valore iniziale)

Il certificate verrà ritirato a €100,00 (100%)

Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo Deutsche Lufthansa AG avrà un valore pari o superiore a €3,4968
    (60% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo International Consolidated Airlines Group S.A avrà un valore pari o superiore a £69,012
    (60% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo TUI AG avrà un valore pari o superiore a €1,11
    (60% rispetto al valore iniziale)

Verrà corrisposto un premio pari a €4,20 (4,2%)
più tutte le cedole non staccate in precedenza

13 settembre 2023
Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo Deutsche Lufthansa AG avrà un valore pari o superiore a €3,4968
    (60% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo International Consolidated Airlines Group S.A avrà un valore pari o superiore a £69,012
    (60% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo TUI AG avrà un valore pari o superiore a €1,11
    (60% rispetto al valore iniziale)

Verrà corrisposto un premio pari a €4,20 (4,2%)
più tutte le cedole non staccate in precedenza

Valutazione Barriera ritiro anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo Deutsche Lufthansa AG avrà un valore pari o superiore a €5,478
    (94% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo International Consolidated Airlines Group S.A avrà un valore pari o superiore a £108,119
    (94% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo TUI AG avrà un valore pari o superiore a €1,739
    (94% rispetto al valore iniziale)

Il certificate verrà ritirato a €100,00 (100%)

13 dicembre 2023
Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo Deutsche Lufthansa AG avrà un valore pari o superiore a €3,4968
    (60% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo International Consolidated Airlines Group S.A avrà un valore pari o superiore a £69,012
    (60% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo TUI AG avrà un valore pari o superiore a €1,11
    (60% rispetto al valore iniziale)

Verrà corrisposto un premio pari a €4,20 (4,2%)
più tutte le cedole non staccate in precedenza

Valutazione Barriera ritiro anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo Deutsche Lufthansa AG avrà un valore pari o superiore a €5,362
    (92% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo International Consolidated Airlines Group S.A avrà un valore pari o superiore a £105,818
    (92% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo TUI AG avrà un valore pari o superiore a €1,702
    (92% rispetto al valore iniziale)

Il certificate verrà ritirato a €100,00 (100%)

13 marzo 2024
Valutazione Barriera ritiro anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo Deutsche Lufthansa AG avrà un valore pari o superiore a €5,245
    (90% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo International Consolidated Airlines Group S.A avrà un valore pari o superiore a £103,518
    (90% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo TUI AG avrà un valore pari o superiore a €1,665
    (90% rispetto al valore iniziale)

Il certificate verrà ritirato a €100,00 (100%)

Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo Deutsche Lufthansa AG avrà un valore pari o superiore a €3,4968
    (60% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo International Consolidated Airlines Group S.A avrà un valore pari o superiore a £69,012
    (60% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo TUI AG avrà un valore pari o superiore a €1,11
    (60% rispetto al valore iniziale)

Verrà corrisposto un premio pari a €4,20 (4,2%)
più tutte le cedole non staccate in precedenza

13 giugno 2024
Valutazione Barriera ritiro anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo Deutsche Lufthansa AG avrà un valore pari o superiore a €5,129
    (88% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo International Consolidated Airlines Group S.A avrà un valore pari o superiore a £101,218
    (88% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo TUI AG avrà un valore pari o superiore a €1,628
    (88% rispetto al valore iniziale)

Il certificate verrà ritirato a €100,00 (100%)

Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo Deutsche Lufthansa AG avrà un valore pari o superiore a €3,4968
    (60% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo International Consolidated Airlines Group S.A avrà un valore pari o superiore a £69,012
    (60% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo TUI AG avrà un valore pari o superiore a €1,11
    (60% rispetto al valore iniziale)

Verrà corrisposto un premio pari a €4,20 (4,2%)
più tutte le cedole non staccate in precedenza

13 settembre 2024
Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo Deutsche Lufthansa AG avrà un valore pari o superiore a €3,4968
    (60% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo International Consolidated Airlines Group S.A avrà un valore pari o superiore a £69,012
    (60% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo TUI AG avrà un valore pari o superiore a €1,11
    (60% rispetto al valore iniziale)

Verrà corrisposto un premio pari a €4,20 (4,2%)
più tutte le cedole non staccate in precedenza

Valutazione Barriera ritiro anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo Deutsche Lufthansa AG avrà un valore pari o superiore a €5,012
    (86% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo International Consolidated Airlines Group S.A avrà un valore pari o superiore a £98,917
    (86% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo TUI AG avrà un valore pari o superiore a €1,591
    (86% rispetto al valore iniziale)

Il certificate verrà ritirato a €100,00 (100%)

13 dicembre 2024
Valutazione Barriera ritiro anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo Deutsche Lufthansa AG avrà un valore pari o superiore a €4,896
    (84% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo International Consolidated Airlines Group S.A avrà un valore pari o superiore a £96,617
    (84% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo TUI AG avrà un valore pari o superiore a €1,554
    (84% rispetto al valore iniziale)

Il certificate verrà ritirato a €100,00 (100%)

Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo Deutsche Lufthansa AG avrà un valore pari o superiore a €3,4968
    (60% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo International Consolidated Airlines Group S.A avrà un valore pari o superiore a £69,012
    (60% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo TUI AG avrà un valore pari o superiore a €1,11
    (60% rispetto al valore iniziale)

Verrà corrisposto un premio pari a €4,20 (4,2%)
più tutte le cedole non staccate in precedenza

13 marzo 2025
Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo Deutsche Lufthansa AG avrà un valore pari o superiore a €3,4968
    (60% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo International Consolidated Airlines Group S.A avrà un valore pari o superiore a £69,012
    (60% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo TUI AG avrà un valore pari o superiore a €1,11
    (60% rispetto al valore iniziale)

Verrà corrisposto un premio pari a €4,20 (4,2%)
più tutte le cedole non staccate in precedenza

Valutazione Barriera ritiro anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo Deutsche Lufthansa AG avrà un valore pari o superiore a €4,779
    (82% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo International Consolidated Airlines Group S.A avrà un valore pari o superiore a £94,316
    (82% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo TUI AG avrà un valore pari o superiore a €1,517
    (82% rispetto al valore iniziale)

Il certificate verrà ritirato a €100,00 (100%)

13 giugno 2025
Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo Deutsche Lufthansa AG avrà un valore pari o superiore a €3,4968
    (60% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo International Consolidated Airlines Group S.A avrà un valore pari o superiore a £69,012
    (60% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo TUI AG avrà un valore pari o superiore a €1,11
    (60% rispetto al valore iniziale)

Verrà corrisposto un premio pari a €4,20 (4,2%)
più tutte le cedole non staccate in precedenza

Valutazione Barriera sul capitale

Se in questa data:

  1. Il titolo Deutsche Lufthansa AG avrà un valore pari o superiore a €3,4968
    (60% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo International Consolidated Airlines Group S.A avrà un valore pari o superiore a £69,012
    (60% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo TUI AG avrà un valore pari o superiore a €1,11
    (60% rispetto al valore iniziale)

Verrà corrisposto un premio pari a €100,00 (100%)

Dati del Certificate
Isin:
XS2387962967
Data Emissione:
13 giugno 2022
Data Scadenza:
13 giugno 2025
Mercato:
EuroTlx
Valuta:
EUR
Valore Nominale:
€100,00
Livello di rischio 6 su scala da 1 a 7
Leggere il prospetto Informativo

Prima di ogni investimento ricordiamo di leggere il prospetto informativo. Qui di seguito trovare il link alla pagina dell’emittente:


Link alla scheda prodotto
Emittente
BNP Paribas AM
Rating

STANDARD & POOR'S:
BBB+
FITCH:
A+
MOODY'S:
Aa3
DBRS:
AA (Low)
Attenzione

L'investimento in questi strumenti finanziari comporta tipicamente dei rischi e non è adatto a qualunque tipo di investitore.

Si ritiene, quindi, necessario che gli investitori, prima di assumere qualunque decisione d'investimento, richiedano una consulenza alla banca o all'intermediario finanziario di fiducia, al proprio consulente per gli investimenti.

Tutti gli importi e rendimenti indicati nella presente comunicazione sono da intendersi al lordo delle tasse.

La presente comunicazione non costituisce sollecitazione, offerta, consulenza o raccomandazione all’investimento e, pertanto, qualsiasi decisione di investimento e il relativo rischio rimangono a carico dell'investitore.

I risultati passati non sono indicativi di quelli futuri.

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