Possibile maxipremio del 19% e premi trimestrali dell'1,5% (6% annuo) con il certificate su Banca MPS, Saipem e UniCredit

Comunicazione Pubblicitaria
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Ad agosto, il certificate di Barclays con Isin XS2777256814 su Banca MPS, Saipem e UniCredit stacca un Maxipremio del 19% se nessuno dei sottostanti sarà crollato alla data di valutazione dell'80% dal livello iniziale. Si passa poi a premi trimestrali con memoria dell'1,5% (6% annuo) se nessuno dei sottostanti sarà crollato alle date di valutazione del 40% dal livello iniziale.

Cedole con Effetto memoria per recuperare eventuali premi trimestrali non staccati. Rimborso anticipato dopo 9 mesi, durata tre anni. A scadenza protezione del capitale fino a cali del 40% dei sottostanti dal livello iniziale.


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I punti di forza


Alla data di valutazione del 23 agosto 2024, il certificate offre un Maxipremio del 19%, se nessun titolo tra Saipem, Banca MPS e UniCredit S.p.A avrà perso un valore superiore all'80% rispetto a livello iniziale.

Per aver diritto al maxipremio occorre avere il certificate in portafoglio entro la chiusura di martedì 27 agosto 2024, la data di stacco sarà mercoledì 28 agosto.

Il maxipremio può essere utilizzato per compensare eventuali minusvalenze in portafoglio.

Attenzione: subito dopo lo stacco il certificate tenderà a quotare €19,00 in meno rispetto all'ultima rilevazione. Il certificate tenderà a portarsi a €100,00 con il rialzo dei sottostanti dal livello iniziale e quando aumenteranno le possibilità di rimborso a €100,00.


Dal 25 novembre 2024 e così ogni trimestre successivo, se tutti i sottostanti, Saipem, Banca MPS e UniCredit S.p.A, alle date di valutazione, quoteranno a un livello pari o superiore al livello della barriera, allora il certificate staccherà premi trimestrali dell'1,5% (€1,50, pari al 6% annualizzato).


I premi godono dell’effetto memoria, ovvero se a una data di valutazione trimestrale, un premio non dovesse essere stato distribuito perché i sottostanti quotavano sotto al livello di barriera, allora l’investitore non avrà perso il suo premio.

Se, infatti, in una delle date di valutazione trimestrali successive, tutti i titoli sottostanti quoteranno ad un livello pari o superiore alla barriera, allora l’investitore, oltre al premio di quel trimestre, recupererà tutti quelli passati non distribuiti.


Il prodotto verrà rimborsato in anticipo a €100,00 a partire dal 24 febbraio 2025 e per ogni trimestre successivo, se tutti i titoli sottostanti quoteranno a un livello pari o superiore a quello iniziale.


La barriera a scadenza sul capitale è pari al 60% del livello iniziale e di tipo europeo. Questo significa che, durante l’arco di vita del prodotto, uno dei titoli sottostanti potrebbe portarsi anche a livello della barriera o al di sotto senza però compromettere la struttura del certificate e dei premi. In caso di recupero sopra la barriera, il certificate distribuirà anche tutti i premi trimestrali non staccati in precedenza.


Il certificate è sempre rivendibile sul mercato (quando aperto) perché questi prodotti prevedono la presenza di un market maker che assicura la liquidità sul prodotto.

Il market maker generalmente si trova sia nella posizione di acquirente (Bid) che in quella di venditore (Ask), ma l'unica posizione obbligatoria è quello di acquirente per offrire sempre all'investitore la possibilità di vendere il certificate .


Titoli Sottostanti

Saipem
Aggiornato: 14/06/2024
Prezzo Valore Iniziale Performance
€2,045 €2,30 -11,1% -€0,2550
Barriera Livello Distanza
Barriera Maxicedola 20% €0,46 77,5% €1,585
Barriera su Cedole 60% €1,38 32,5% €0,6650
Ritiro Anticipato 100% €2,30 -12,5% -€0,2550
Barriera sul capitale 60% €1,38 32,5% €0,6650
Grafico:
Banca MPS
Aggiornato: 14/06/2024
Prezzo Valore Iniziale Performance
€4,298 €5,034 -14,6% -€0,7360
Barriera Livello Distanza
Barriera Maxicedola 20% €1,007 76,6% €3,291
Barriera su Cedole 60% €3,02 29,7% €1,278
Ritiro Anticipato 100% €5,034 -17,1% -€0,7360
Barriera sul capitale 60% €3,02 29,7% €1,278
Grafico:
UniCredit S.p.A
Aggiornato: 14/06/2024
Prezzo Valore Iniziale Performance
€32,735 €36,21 -9,6% -€3,475
Barriera Livello Distanza
Barriera Maxicedola 20% €7,242 77,9% €25,49
Barriera su Cedole 60% €21,726 33,6% €11,01
Ritiro Anticipato 100% €36,21 -10,6% -€3,475
Barriera sul capitale 60% €21,726 33,6% €11,01
Grafico:

Gli scenari alla Scadenza


Se alla data di valutazione finale, il 24 maggio 2027, il certificate non dovesse essere ancora stato ritirato occorrerà guardare al valore dei sottostanti.

Con tutti i sottostanti ad un valore maggiore o uguale al 60% rispetto al valore iniziale:

  1. Il certificate verrà rimborsato a €100,00
  2. Verranno incassati tutti i premi trimestrali non incassati precedentemente.

Per quanto riguarda il capitale, il rischio maggiore si ha se, in data 24 maggio 2027, si verificheranno le seguenti condizioni:

  • Il certificate non sarà ancora stato ritirato
  • Uno tra i sottostanti avrà perso un importo superiore al 40% rispetto al valore iniziale

In questo caso per l’investitore sarebbe come aver puntato sul titolo peggiore senza lo stacco dei dividendi, ma con eventuali premi incassati.

Se ad esempio Saipem dovesse perdere il 60% rispetto al livello iniziale, il certificate verrebbe ritirato a 40 euro, se dovesse perdere il 70%, il certificate verrebbe ritirato a 30 euro e così via.


I rischi


Il rischio maggiore si ha se, in data 24 maggio 2027, si verificheranno le seguenti condizioni:

  • Il certificate non sarà ancora stato ritirato
  • Uno tra i sottostanti avrà perso un importo superiore al 40% rispetto al valore iniziale

In questo caso per l’investitore sarebbe come aver puntato sul titolo peggiore senza lo stacco dei dividendi, ma con eventuali premi incassati.

Se ad esempio Saipem dovesse perdere il 60% rispetto al livello iniziale, il certificate verrebbe ritirato a 40 euro, se dovesse perdere il 70%, il certificate verrebbe ritirato a 30 euro e così via.


Tutti i certificate sono esposti al rischio credito dell’emittente.

Barclays gode di un ottimo sostegno da parte delle agenzie di valutazione del credito:

  • Moody: A1
  • S&P: A+

In caso di azzeramento dei titoli sottostanti, ovvero con un titolo tra Saipem, Banca MPS e UniCredit S.p.A pari a zero, varrebbe zero anche il certificate.


Approfondimenti

Data di stacco e data di pagamento delle cedole

Facciamo chiarezza sulle date di riferimento dei certificate, per Barclays vale la seguente regola:

  • Il secondo giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione il certificate tratta incorporando il valore del premio (cum cedola). Chiunque lo acquistasse quel giorno detenendolo fino a chiusura avrà diritto alla cedola (e se scatta l'effetto memoria a tutte quelle non distribuite precedentemente).
  • Il terzo giorno di borsa aperta dopo la data di valutazione, il certificate tratta ex cedola. L'investitore lo acquista a sconto della cedola e dunque non ha diritto al pagamento della cedola.

Record date del bonus:

Borsa italiana regola ogni scambio due giorni dopo che questo è avvenuto, dunque la record date del bonus è due giorni dopo il giorno in cui il titolo tratta cum cedola (molti emittenti scrivono solo la record date del bonus, dunque è utile fare il calcolo inverso, due giorni prima della record date del bonus per capire l'ultimo giorno che il certificate tratta cum bonus). Ovviamente si tratta sempre di giorni in cui la borsa è aperta.

Data di pagamento:

L'investitore che deteneva il certificate il primo giorno di Borsa aperta successivo alla data di valutazione si troverà accreditato sul conto la cedola o le cedole, in caso di effetto memoria.

Le cedole come le plusvalenze sui certificate sono compensabili con eventuali minus in portafoglio. Alcune banche adottano la compensazione immediata, altre solo a scadenza o a cessione del prodotto.

Gestione date: Barclays
Data di Osservazione Cum-cedola Ex-cedola Record date Pagamento
t t+2 t+3 t+4 t+5

XS2777256814 - Andamento nel tempo
Attenzione! La redazione NON si assume nessuna responsabilità circa le date sotto riportate. Gli emittenti potrebbero modificare leggermente una data, come ad esempio in caso di Borsa chiusa. Si consiglia di controllare sempre la documentazione sul sito dell'emittente per avere i dati corretti.
27 maggio 2024
Emissione del Certificate

Emissione del certificate con un valore nominale di €100,00

Valore iniziale Saipem: €2,30

Valore iniziale Banca MPS: €5,034

Valore iniziale UniCredit S.p.A: €36,21

Barriera Maxicedola
Barriera: 20% | Premio: 19%

osservazione date maxipremio
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Data
23 agosto 2024
Vedi tutte le date

Ex date maxipremio
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Data
28 agosto 2024
Vedi tutte le date

record date maxipremio
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Data
29 agosto 2024
Vedi tutte le date

payment date maxipremio
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Data
30 agosto 2024
Vedi tutte le date

Barriera su Cedole
Barriera: 60% | Premio: 1.5%

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Data
25 novembre 2024
Vedi tutte le date

ex date cedole
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Data
28 novembre 2024
Vedi tutte le date

record date cedole
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Data
29 novembre 2024
Vedi tutte le date

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Data
2 dicembre 2024
Vedi tutte le date

Ritiro Anticipato
Barriera: 100% | Premio: 100%

data osservazione ritiro anticipato
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Data
24 febbraio 2025
Vedi tutte le date

Barriera sul capitale
Barriera: 60% | Premio: 100%

data osservazione finale
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Data
24 maggio 2027
Vedi tutte le date

Dati del Certificate
Isin:
XS2777256814
Data Emissione:
27 maggio 2024
Data Scadenza:
24 maggio 2027
Mercato:
EuroTlx
Valuta:
EUR
Valore Nominale:
€100,00
Livello di rischio 6 su scala da 1 a 7
Leggere il prospetto Informativo

Prima di ogni investimento ricordiamo di leggere il prospetto informativo. Qui di seguito trovare il link alla pagina dell’emittente:


Link alla scheda prodotto
Emittente
Barclays Bank PLC
Rating

S&P:
A
Moody:
A1
Attenzione

L'investimento in questi strumenti finanziari comporta tipicamente dei rischi e non è adatto a qualunque tipo di investitore.

Si ritiene, quindi, necessario che gli investitori, prima di assumere qualunque decisione d'investimento, richiedano una consulenza alla banca o all'intermediario finanziario di fiducia, al proprio consulente per gli investimenti.

Tutti gli importi e rendimenti indicati nella presente comunicazione sono da intendersi al lordo delle tasse.

La presente comunicazione non costituisce sollecitazione, offerta, consulenza o raccomandazione all’investimento e, pertanto, qualsiasi decisione di investimento e il relativo rischio rimangono a carico dell'investitore.

I risultati passati non sono indicativi di quelli futuri.

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