Premi incondizionati del 12% annui con il certificate su Enel, Banca MPS e Stellantis

Comunicazione Pubblicitaria
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Il certificate di Vontobel con Isin DE000VD8H9N3 su Enel, Banca MPS e Stellantis stacca premi trimestrali incondizionati del 3% (12% annuo).

Possibilità di rimborso anticipato dal nono mese. A scadenza protezione del capitale fino a cali del 40% dei sottostanti dal livello iniziale. Durata due anni.


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I punti di forza


Dall'1 ottobre 2024, e così ogni trimestre successivo, il certificate pagherà premi trimestrali incondizionati del 3% (€3,00, pari al 12% annualizzato), indipendentemente dal valore dei sottostanti. Qualsiasi sia il valore di Enel, Stellantis e Banca MPS, i premi verranno sempre pagati.

Per avere diritto al premio occorre avere il certificate in portafoglio alla chiusura del terzo giorno di borsa aperta antecedente la data di pagamento.


Il prodotto verrà rimborsato in anticipo a €100,00, se, a partire dal 25 marzo 2025 e alle date di valutazione trimestrali successive, tutti i titoli sottostanti quoteranno a un livello pari o superiore a quello iniziale.


La barriera a scadenza sul capitale è pari al 60% del livello iniziale e di tipo europeo.

Questo significa che, durante l’arco di vita del prodotto, uno o più sottostanti potrebbero portarsi anche al di sotto, senza compromettere lo scenario finale, ovvero in caso di recupero, a scadenza, dei sottostanti sopra la barriera, il certificate sarà comunque ritirato al valore nominale.


Il certificate è sempre rivendibile sul mercato (quando aperto) perché questi prodotti prevedono la presenza di un market maker che assicura la liquidità sul prodotto.

Il market maker generalmente si trova sia nella posizione di acquirente (Bid) che in quella di venditore (Ask), ma l'unica posizione obbligatoria è quello di acquirente per offrire sempre all'investitore la possibilità di vendere il certificate .


Titoli Sottostanti

Enel
Aggiornato: 12/07/2024
Prezzo Valore Iniziale Performance
€6,86 €6,535 4,97% €0,3250
Barriera Livello Distanza
Barriera su Cedole 0% €0,00 100% €6,860
Ritiro Anticipato 100% €6,535 4,74% €0,3250
Barriera sul capitale 60% €3,921 42,8% €2,939
Grafico:
Stellantis
Aggiornato: 12/07/2024
Prezzo Valore Iniziale Performance
€18,664 €19,345 -3,52% -€0,6810
Barriera Livello Distanza
Barriera su Cedole 0% €0,00 100% €18,66
Ritiro Anticipato 100% €19,345 -3,65% -€0,6810
Barriera sul capitale 60% €11,607 37,8% €7,057
Grafico:
Banca MPS
Aggiornato: 12/07/2024
Prezzo Valore Iniziale Performance
€4,94 €4,616 7,02% €0,3240
Barriera Livello Distanza
Barriera su Cedole 0% €0,00 100% €4,940
Ritiro Anticipato 100% €4,616 6,56% €0,3240
Barriera sul capitale 60% €2,77 43,9% €2,170
Grafico:

Gli scenari alla Scadenza


Se alla data di valutazione finale, il 24 giugno 2026, il certificate non dovesse essere ancora stato ritirato occorrerà guardare al valore dei sottostanti.

Con tutti i sottostanti ad un valore maggiore o uguale al 60% rispetto al valore iniziale:

  1. Il certificate verrà rimborsato a €100,00 più l'ultimo premio incondizionato

Per quanto riguarda il capitale, il rischio maggiore si ha se, in data 24 giugno 2026, si verificheranno le seguenti condizioni:

  • Il certificate non sarà ancora stato ritirato
  • Uno tra i sottostanti avrà perso un importo superiore al 40% rispetto al valore iniziale

In questo caso per l’investitore sarebbe come aver puntato sul titolo peggiore senza lo stacco dei dividendi, ma con tutti i premi incondizionati incassati.

Se ad esempio Enel dovesse perdere il 55% rispetto al livello iniziale, il certificate verrebbe ritirato a 45 euro, se dovesse perdere il 70%, il certificate verrebbe ritirato a 30 euro e così via.

Per calcolare la performance finale l'investitore dovrà sommare anche gli 8 premi incondizionati pari a 3 euro per 8 = 24 euro.


I rischi


Il rischio maggiore si ha se, in data 24 giugno 2026, si verificheranno le seguenti condizioni:

  • Il certificate non sarà ancora stato ritirato
  • Uno tra i sottostanti avrà perso un importo superiore al 40% rispetto al valore iniziale

In questo caso per l’investitore sarebbe come aver puntato sul titolo peggiore senza lo stacco dei dividendi, ma con 24 euro di premi incondizionati incassati.

Se ad esempio Enel dovesse perdere il 55% rispetto al livello iniziale, il certificate verrebbe ritirato a 45 euro, se dovesse perdere il 70%, il certificate verrebbe ritirato a 30 euro e così via.


Tutti i certificate sono esposti al rischio credito dell’emittente.

Vontobel gode di un ottimo sostegno da parte dell'agenzia di valutazione del credito:

  • Moodys: Aa3

In caso di azzeramento dei titoli sottostanti, ovvero con un titolo tra Enel, Stellantis e Banca MPS pari a zero, varrebbe zero anche il certificate.


Approfondimenti

Data di stacco e data di pagamento dei premi

Facciamo chiarezza sulle date di riferimento dei certificate, per Vontobel vale la seguente regola:

  • Il primo giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione il certificate tratta incorporando il valore del premio (cum cedola). Chiunque lo acquistasse quel giorno detenendolo fino a chiusura avrà diritto alla cedola (e se scatta l'effetto memoria a tutte quelle non distribuite precedentemente).
  • Il secondo giorno di borsa aperta dopo la data di valutazione, il certificate tratta ex cedola. L'investitore lo acquista a sconto della cedola e dunque non ha diritto al pagamento della cedola.

Record date del premio:

Borsa italiana regola ogni scambio due giorni dopo che questo è avvenuto, dunque la record date del premio è due giorni dopo il giorno in cui il titolo tratta cum cedola (molti emittenti scrivono solo la record date del premio, dunque è utile fare il calcolo inverso, due giorni prima della record date del premio per capire l'ultimo giorno che il certificate tratta cum bonus). Ovviamente si tratta sempre di giorni in cui la borsa è aperta.

Data di pagamento:

L'investitore che deteneva il certificate il primo giorno di Borsa aperta successivo alla data di valutazione si troverà accreditato sul conto il premio o i premi, in caso di effetto memoria.

I premi come le plusvalenze sui certificate sono compensabili con eventuali minus in portafoglio. Alcune banche adottano la compensazione immediata, altre solo a scadenza o a cessione del prodotto.


DE000VD8H9N3 - Andamento nel tempo
Attenzione! La redazione NON si assume nessuna responsabilità circa le date sotto riportate. Gli emittenti potrebbero modificare leggermente una data, come ad esempio in caso di Borsa chiusa. Si consiglia di controllare sempre la documentazione sul sito dell'emittente per avere i dati corretti.
24 giugno 2024
Emissione del Certificate

Emissione del certificate con un valore nominale di €100,00

Valore iniziale Enel: €6,535

Valore iniziale Stellantis: €19,345

Valore iniziale Banca MPS: €4,616

Barriera su Cedole
Barriera: 0% | Premio: 3%

Record date cedole
false
Data
30 settembre 2024
Vedi tutte le date

Payment date cedole
false
Data
1 ottobre 2024
Vedi tutte le date

Ritiro Anticipato
Barriera: 100% | Premio: 100%

Osservazione ritiro anticipato
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Data
25 marzo 2025
Vedi tutte le date

Barriera sul capitale
Barriera: 60% | Premio: 100%

Data valutazione finale
false
Data
24 giugno 2026
Vedi tutte le date

Dati del Certificate
Isin:
DE000VD8H9N3
Data Emissione:
24 giugno 2024
Data Scadenza:
24 giugno 2026
Mercato:
Sedex
Valuta:
EUR
Valore Nominale:
€100,00
Livello di rischio 5 su scala da 1 a 7
Leggere il prospetto Informativo

Prima di ogni investimento ricordiamo di leggere il prospetto informativo. Qui di seguito trovare il link alla pagina dell’emittente:


Link alla scheda prodotto
Emittente
Vontobel
Rating

Moody's:
Aa3
Attenzione

L'investimento in questi strumenti finanziari comporta tipicamente dei rischi e non è adatto a qualunque tipo di investitore.

Si ritiene, quindi, necessario che gli investitori, prima di assumere qualunque decisione d'investimento, richiedano una consulenza alla banca o all'intermediario finanziario di fiducia, al proprio consulente per gli investimenti.

Tutti gli importi e rendimenti indicati nella presente comunicazione sono da intendersi al lordo delle tasse.

La presente comunicazione non costituisce sollecitazione, offerta, consulenza o raccomandazione all’investimento e, pertanto, qualsiasi decisione di investimento e il relativo rischio rimangono a carico dell'investitore.

I risultati passati non sono indicativi di quelli futuri.

Fucina del Tag è un partner marketing di Vontobel

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