Possibile premio del 12% annuo con il certificate su Commerzbank, Heidelberg Materials e SAP

Comunicazione Pubblicitaria
Possibile premio del 12% annuo con il certificate su Commerzbank, Heidelberg Materials e SAP

26/03/2025 08:30

Il Certificate di Vontobel con Isin DE000VG7WXF6 su Commerzbank, Heidelberg Materials e SAP stacca premi mensili con memoria dell'1% (12% annuo) se nessuno dei sottostanti sarà crollato, alle date di valutazione, del 40% dal livello iniziale. Premi con Effetto memoria per recuperare eventuali premi mensili non staccati in precedenza.

Possibilità di rimborso anticipato dopo 9 mesi. Le barriere del rimborso anticipato sono decrescenti, del 2% al mese, dal 100% del livello iniziale alla prima data di valutazione, fino al 72% finale.

A scadenza protezione del capitale fino a cali del 40% dei sottostanti dal livello iniziale. Durata due anni.

Aggiornamento - 27 May 2025 14:00
Il certificate per cavalcare il maxi piano tedesco da 1.000 miliardi di euro

Sottostanti solidi per un rendimento interessante. L'idea di investimento è esporsi a un certificate che non promette guadagni stratosferici, ma offre un rendimento comunque elevato, a fronte di sottostanti solidi in grado di beneficiare del piano tedesco da 1.000 miliardi di euro.

I sottostanti per noi sono nomi meno noti dei classici titoli italiani, ma si tratta di colossi che godono di fama a livello internazionale. Sap, la più grande società tedesca quotata, è tra i leader globali per i software aziendali. Heidelberg Materials, un colosso da 32 miliardi di euro di market cap, produce e vende in tutto il mondo materiali per edilizia. Qualcuno la ricorderà per l'Opa lanciata sulla "nostra" Italcementi. Commerzbank è da poco tornata sotto i riflettori per l'interesse di Unicredit salita al 29% della banca tedesca. Il certificate oggi è interessante perché quota sulla parità a 100 euro, ma tutti i sottostanti sono sopra il livello iniziale: SAP +10,8%, Commerzbank +10,3% e Heidelberg Materials +4,9%. In caso di scadenza anticipata, già a dicembre, il rendimento annualizzato sale al 12,73%.

I punti di forza

Premi mensili dell'1% (12% annuale)

Premi con Effetto Memoria

Rimborso Anticipato

Barriera a scadenza sul capitale di tipo europeo

Sempre Rivendibile



Titoli Sottostanti

Heidelberg Materials
Aggiornato: 24/06/2025
PrezzoValore InizialePerformance
177,05 €174,18 €1,65% 2,87 €
Livelli Barriere
Barriera CapitaleLivelloDistanza
A scadenza 60%104,51 €41% 72,54 €
Vedi tutti i livelli delle barriere
Grafico
Commerzbank
Aggiornato: 24/06/2025
PrezzoValore InizialePerformance
28,05 €24,07 €16,5% 3,98 €
Livelli Barriere
Barriera CapitaleLivelloDistanza
A scadenza 60%14,44 €48,5% 13,61 €
Vedi tutti i livelli delle barriere
Grafico
SAP
Aggiornato: 24/06/2025
PrezzoValore InizialePerformance
249,95 €239,38 €4,42% 10,57 €
Livelli Barriere
Barriera CapitaleLivelloDistanza
A scadenza 60%143,63 €42,5% 106,3 €
Vedi tutti i livelli delle barriere
Grafico

Gli scenari alla Scadenza

Scenario Positivo

Scenario Negativo


I rischi

Perdite Superiori al 40%

Insolvenza dell'emittente

Azzeramento dei titoli sottostanti


Gestione date: Vontobel
Data di OsservazioneCum-cedolaEx-cedolaRecord datePagamento
tt+1t+2t+3t+5

DE000VG7WXF6 - Andamento nel tempo
Attenzione! La redazione NON si assume nessuna responsabilità circa le date sotto riportate. Gli emittenti potrebbero modificare leggermente una data, come ad esempio in caso di Borsa chiusa. Si consiglia di controllare sempre la documentazione sul sito dell'emittente per avere i dati corretti.
14 marzo 2025
Emissione del Certificate

Emissione del certificate con un valore nominale di 100 €

Valore iniziale Heidelberg Materials: 174,18 €

Valore iniziale Commerzbank: 24,07 €

Valore iniziale SAP: 239,38 €

Barriera su Cedole 60%
Barriera Cedolare: 60% | Premio: 1%

Valutazione Barriera su premi

Se in questa data:

  • il titolo Heidelberg Materials avrà un valore pari o superiore a 104,51 € (60% rispetto al valore iniziale)

  • il titolo Commerzbank avrà un valore pari o superiore a 14,44 € (60% rispetto al valore iniziale)

  • il titolo SAP avrà un valore pari o superiore a 143,63 € (60% rispetto al valore iniziale)

verrà corrisposto un premio pari a 1 € (1%)
più eventuali premi non distribuiti in precedenza

Data
15 lug 2025
Vedi tutte le date

Record Date

È la data successiva alla data Ex-Coupon ed è definita come il giorno in cui l'emittente verifica chi risulta titolare/portatore del diritto a ricevere l'importo periodico. Dato il ciclo di regolamento dei contratti di T+2 in vigore per i derivati cartolarizzati, chi acquista il certificato nell’Ultima Data Cum-Coupon o in un giorno precedente risulterà portatore alla Record Date e riceverà il pagamento del coupon. In base ai regolamenti dei mercati la Record Date deve essere definita dagli emittenti e deve cadere almeno 3 giorni di mercato aperto dopo la Data di Osservazione.

Data
18 lug 2025
Vedi tutte le date

Data di pagamento

In questa data verrà pagato un premio pari a 1 € (1%) se è stata verificata la condizione della barriera cedolare.

Data
22 lug 2025
Vedi tutte le date
Barriera su rimborso anticipato 100%
Barriera: 100% | Rimborso: 100%

Valutazione Barriera Rimborso Anticipato

Se in questa data:

  • il titolo Heidelberg Materials avrà un valore pari o superiore a 174,18 € (100% rispetto al valore iniziale)

  • il titolo Commerzbank avrà un valore pari o superiore a 24,07 € (100% rispetto al valore iniziale)

  • il titolo SAP avrà un valore pari o superiore a 239,38 € (100% rispetto al valore iniziale)

verrà corrisposto un rimborso pari a 100 € (100%) più tutti i premi eventualmente non distribuiti in precedenza.

Data
15 dic 2025
Barriera su rimborso anticipato 98%
Barriera: 98% | Rimborso: 100%

Valutazione Barriera Rimborso Anticipato

Se in questa data:

  • il titolo Heidelberg Materials avrà un valore pari o superiore a 170,7 € (98% rispetto al valore iniziale)

  • il titolo Commerzbank avrà un valore pari o superiore a 23,59 € (98% rispetto al valore iniziale)

  • il titolo SAP avrà un valore pari o superiore a 234,59 € (98% rispetto al valore iniziale)

verrà corrisposto un rimborso pari a 100 € (100%) più tutti i premi eventualmente non distribuiti in precedenza.

Data
15 gen 2026
Barriera su rimborso anticipato 96%
Barriera: 96% | Rimborso: 100%

Valutazione Barriera Rimborso Anticipato

Se in questa data:

  • il titolo Heidelberg Materials avrà un valore pari o superiore a 167,21 € (96% rispetto al valore iniziale)

  • il titolo Commerzbank avrà un valore pari o superiore a 23,11 € (96% rispetto al valore iniziale)

  • il titolo SAP avrà un valore pari o superiore a 229,8 € (96% rispetto al valore iniziale)

verrà corrisposto un rimborso pari a 100 € (100%) più tutti i premi eventualmente non distribuiti in precedenza.

Data
16 feb 2026
Barriera su rimborso anticipato 94%
Barriera: 94% | Rimborso: 100%

Valutazione Barriera Rimborso Anticipato

Se in questa data:

  • il titolo Heidelberg Materials avrà un valore pari o superiore a 163,73 € (94% rispetto al valore iniziale)

  • il titolo Commerzbank avrà un valore pari o superiore a 22,63 € (94% rispetto al valore iniziale)

  • il titolo SAP avrà un valore pari o superiore a 225,02 € (94% rispetto al valore iniziale)

verrà corrisposto un rimborso pari a 100 € (100%) più tutti i premi eventualmente non distribuiti in precedenza.

Data
16 mar 2026
Barriera su rimborso anticipato 92%
Barriera: 92% | Rimborso: 100%

Valutazione Barriera Rimborso Anticipato

Se in questa data:

  • il titolo Heidelberg Materials avrà un valore pari o superiore a 160,25 € (92% rispetto al valore iniziale)

  • il titolo Commerzbank avrà un valore pari o superiore a 22,14 € (92% rispetto al valore iniziale)

  • il titolo SAP avrà un valore pari o superiore a 220,23 € (92% rispetto al valore iniziale)

verrà corrisposto un rimborso pari a 100 € (100%) più tutti i premi eventualmente non distribuiti in precedenza.

Data
15 apr 2026
Barriera su rimborso anticipato 90%
Barriera: 90% | Rimborso: 100%

Valutazione Barriera Rimborso Anticipato

Se in questa data:

  • il titolo Heidelberg Materials avrà un valore pari o superiore a 156,76 € (90% rispetto al valore iniziale)

  • il titolo Commerzbank avrà un valore pari o superiore a 21,66 € (90% rispetto al valore iniziale)

  • il titolo SAP avrà un valore pari o superiore a 215,44 € (90% rispetto al valore iniziale)

verrà corrisposto un rimborso pari a 100 € (100%) più tutti i premi eventualmente non distribuiti in precedenza.

Data
15 mag 2026
Barriera su rimborso anticipato 88%
Barriera: 88% | Rimborso: 100%

Valutazione Barriera Rimborso Anticipato

Se in questa data:

  • il titolo Heidelberg Materials avrà un valore pari o superiore a 153,28 € (88% rispetto al valore iniziale)

  • il titolo Commerzbank avrà un valore pari o superiore a 21,18 € (88% rispetto al valore iniziale)

  • il titolo SAP avrà un valore pari o superiore a 210,65 € (88% rispetto al valore iniziale)

verrà corrisposto un rimborso pari a 100 € (100%) più tutti i premi eventualmente non distribuiti in precedenza.

Data
15 giu 2026
Barriera su rimborso anticipato 86%
Barriera: 86% | Rimborso: 100%

Valutazione Barriera Rimborso Anticipato

Se in questa data:

  • il titolo Heidelberg Materials avrà un valore pari o superiore a 149,79 € (86% rispetto al valore iniziale)

  • il titolo Commerzbank avrà un valore pari o superiore a 20,7 € (86% rispetto al valore iniziale)

  • il titolo SAP avrà un valore pari o superiore a 205,87 € (86% rispetto al valore iniziale)

verrà corrisposto un rimborso pari a 100 € (100%) più tutti i premi eventualmente non distribuiti in precedenza.

Data
15 lug 2026
Barriera su rimborso anticipato 84%
Barriera: 84% | Rimborso: 100%

Valutazione Barriera Rimborso Anticipato

Se in questa data:

  • il titolo Heidelberg Materials avrà un valore pari o superiore a 146,31 € (84% rispetto al valore iniziale)

  • il titolo Commerzbank avrà un valore pari o superiore a 20,22 € (84% rispetto al valore iniziale)

  • il titolo SAP avrà un valore pari o superiore a 201,08 € (84% rispetto al valore iniziale)

verrà corrisposto un rimborso pari a 100 € (100%) più tutti i premi eventualmente non distribuiti in precedenza.

Data
17 ago 2026
Barriera su rimborso anticipato 82%
Barriera: 82% | Rimborso: 100%

Valutazione Barriera Rimborso Anticipato

Se in questa data:

  • il titolo Heidelberg Materials avrà un valore pari o superiore a 142,83 € (82% rispetto al valore iniziale)

  • il titolo Commerzbank avrà un valore pari o superiore a 19,74 € (82% rispetto al valore iniziale)

  • il titolo SAP avrà un valore pari o superiore a 196,29 € (82% rispetto al valore iniziale)

verrà corrisposto un rimborso pari a 100 € (100%) più tutti i premi eventualmente non distribuiti in precedenza.

Data
15 set 2026
Barriera su rimborso anticipato 80%
Barriera: 80% | Rimborso: 100%

Valutazione Barriera Rimborso Anticipato

Se in questa data:

  • il titolo Heidelberg Materials avrà un valore pari o superiore a 139,34 € (80% rispetto al valore iniziale)

  • il titolo Commerzbank avrà un valore pari o superiore a 19,26 € (80% rispetto al valore iniziale)

  • il titolo SAP avrà un valore pari o superiore a 191,5 € (80% rispetto al valore iniziale)

verrà corrisposto un rimborso pari a 100 € (100%) più tutti i premi eventualmente non distribuiti in precedenza.

Data
15 ott 2026
Barriera su rimborso anticipato 78%
Barriera: 78% | Rimborso: 100%

Valutazione Barriera Rimborso Anticipato

Se in questa data:

  • il titolo Heidelberg Materials avrà un valore pari o superiore a 135,86 € (78% rispetto al valore iniziale)

  • il titolo Commerzbank avrà un valore pari o superiore a 18,77 € (78% rispetto al valore iniziale)

  • il titolo SAP avrà un valore pari o superiore a 186,72 € (78% rispetto al valore iniziale)

verrà corrisposto un rimborso pari a 100 € (100%) più tutti i premi eventualmente non distribuiti in precedenza.

Data
16 nov 2026
Barriera su rimborso anticipato 76%
Barriera: 76% | Rimborso: 100%

Valutazione Barriera Rimborso Anticipato

Se in questa data:

  • il titolo Heidelberg Materials avrà un valore pari o superiore a 132,38 € (76% rispetto al valore iniziale)

  • il titolo Commerzbank avrà un valore pari o superiore a 18,29 € (76% rispetto al valore iniziale)

  • il titolo SAP avrà un valore pari o superiore a 181,93 € (76% rispetto al valore iniziale)

verrà corrisposto un rimborso pari a 100 € (100%) più tutti i premi eventualmente non distribuiti in precedenza.

Data
15 dic 2026
Barriera su rimborso anticipato 74%
Barriera: 74% | Rimborso: 100%

Valutazione Barriera Rimborso Anticipato

Se in questa data:

  • il titolo Heidelberg Materials avrà un valore pari o superiore a 128,89 € (74% rispetto al valore iniziale)

  • il titolo Commerzbank avrà un valore pari o superiore a 17,81 € (74% rispetto al valore iniziale)

  • il titolo SAP avrà un valore pari o superiore a 177,14 € (74% rispetto al valore iniziale)

verrà corrisposto un rimborso pari a 100 € (100%) più tutti i premi eventualmente non distribuiti in precedenza.

Data
15 gen 2027
Barriera su rimborso anticipato 72%
Barriera: 72% | Rimborso: 100%

Valutazione Barriera Rimborso Anticipato

Se in questa data:

  • il titolo Heidelberg Materials avrà un valore pari o superiore a 125,41 € (72% rispetto al valore iniziale)

  • il titolo Commerzbank avrà un valore pari o superiore a 17,33 € (72% rispetto al valore iniziale)

  • il titolo SAP avrà un valore pari o superiore a 172,35 € (72% rispetto al valore iniziale)

verrà corrisposto un rimborso pari a 100 € (100%) più tutti i premi eventualmente non distribuiti in precedenza.

Data
15 feb 2027
Barriera sul capitale 60%
Barriera: 60% | Rimborso: 100%

Valutazione Barriera Capitale

Se in questa data:

  • il titolo Heidelberg Materials avrà un valore pari o superiore a 104,51 € (60% rispetto al valore iniziale)

  • il titolo Commerzbank avrà un valore pari o superiore a 14,44 € (60% rispetto al valore iniziale)

  • il titolo SAP avrà un valore pari o superiore a 143,63 € (60% rispetto al valore iniziale)

verrà corrisposto un premio pari a 100 € (100%)

Data
15 mar 2027

Approfondimenti

Data di stacco e data di pagamento delle cedole

Facciamo chiarezza sulle date di riferimento dei certificate, per Vontobel vale la seguente regola:

  • Il primo giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione il certificate tratta incorporando il valore del premio (cum cedola). Chiunque lo acquistasse quel giorno detenendolo fino a chiusura avrà diritto alla cedola (e se scatta l'effetto memoria a tutte quelle non distribuite precedentemente).
  • Il secondo giorno di borsa aperta dopo la data di valutazione, il certificate tratta ex cedola. L'investitore lo acquista a sconto della cedola e dunque non ha diritto al pagamento della cedola.

Record date del bonus:

Borsa italiana regola ogni scambio due giorni dopo che questo è avvenuto, dunque la record date del bonus è due giorni dopo il giorno in cui il titolo tratta cum cedola (molti emittenti scrivono solo la record date del bonus, dunque è utile fare il calcolo inverso, due giorni prima della record date del bonus per capire l'ultimo giorno che il certificate tratta cum bonus). Ovviamente si tratta sempre di giorni in cui la borsa è aperta.

Data di pagamento:

l'investitore che deteneva il certificate il primo giorno di Borsa aperta successivo alla data di valutazione si troverà accreditato sul conto la cedola o le cedole, in caso di effetto memoria.

Le cedole come le plusvalenze sui certificate sono compensabili con eventuali minus in portafoglio. Alcune banche adottano la compensazione immediata, altre solo a scadenza o a cessione del prodotto.

Dati del Certificate
Isin:
DE000VG7WXF6
Data Emissione:
14 marzo 2025
Valutazione Finale:
15 marzo 2027
Mercato:
Sedex
Valuta:
EUR
Valore Nominale:
100 €
Livello di rischio 6 su scala da 1 a 7 (da KID)
Leggere il prospetto Informativo

Prima di ogni investimento ricordiamo di leggere il Prospetto di Base, ogni eventuale supplemento e la relativa Nota di Sintesi nonché le Condizioni Definitive (Final Terms) e, dove disponibile, il Documento contenente le informazioni chiave (KID) del relativo prodotto. Qui di seguito trovare il link alla pagina dell'emittente:


Link alla scheda prodotto
Emittente
Vontobel
Rating

Moody's:
Aa3
Attenzione

L'investimento in questi strumenti finanziari comporta tipicamente dei rischi e non è adatto a qualunque tipo di investitore.

Si ritiene, quindi, necessario che gli investitori, prima di assumere qualunque decisione d'investimento, richiedano una consulenza alla banca o all'intermediario finanziario di fiducia, al proprio consulente per gli investimenti.

Tutti gli importi e rendimenti indicati nella presente comunicazione sono da intendersi al lordo delle tasse.

La presente comunicazione non costituisce sollecitazione, offerta, consulenza o raccomandazione all’investimento e, pertanto, qualsiasi decisione di investimento e il relativo rischio rimangono a carico dell'investitore.

I risultati passati non sono indicativi di quelli futuri.

Fucina del Tag è un partner marketing di Vontobel

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Ogni anno cumula cedole del 10%. Richiamabile dal secondo anno.

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