Possibile premio del 17% annuo con il certificate su Moderna

Comunicazione Pubblicitaria
certificate-DE000VM8RPN6



Mix tra un cash collect e un Athena targato Vontobel. Il certificate con Isin DE000VM8RPN6 su Moderna, stacca premi trimestrali con memoria del 4,25% (17% annuo) se l'unico sottostante non sarà sceso alle date di valutazione sotto al livello iniziale.

Dopo 12 mesi e per ogni trimestre successivo, le barriere dei premi e del rimborso anticipato coincideranno: con Moderna pari o sopra il livello iniziale, alle date di valutazione, il certificate verrà rimborsato a 1.000 euro più tutte le cedole del 4,25% trimestrali (17% annuo) non distribuite in precedenza.

A scadenza protezione del capitale fino a cali del 40% del sottostante dal livello iniziale. Durata 2 anni.


Scopri le soluzioni di investimento

Con tutti i certificate di Orafinanza.it


I punti di forza


Dal 24 aprile 2024 e così ogni trimestre successivo, se Moderna Inc alle date di valutazione, quoterà a un livello pari o superiore al livello iniziale, allora il certificate staccherà premi trimestrali del 4,25% (€42,50, pari al 17% annualizzato).

Dal 27 gennaio 2025 le barriere delle cedole e del rimborso anticipato coincideranno: il sottostante pari o sopra il livello iniziale, alle date di valutazione, il certificate verrà rimborsato a 1.000 euro più le cedole non distribuite in precedenza.


I premi godono dell’effetto memoria, ovvero se a una data di valutazione trimestrale, un premio non dovesse essere stato distribuito perché il sottostante quotava sotto al livello iniziale, allora l’investitore non avrà perso il suo premio.

Se, infatti, in una delle date di valutazione trimestrali successive, il titolo sottostante quoterà ad un livello pari o superiore al livello iniziale, allora l’investitore, oltre al premio di quel trimestre, recupererà tutti quelli passati non distribuiti.


Il prodotto verrà rimborsato in anticipo a €1.000,00 (più tutti i bonus non staccati precedentemente sommato a quello del trimestre in corso), a partire dal 27 gennaio 2025 e per ogni trimestre successivo, se il titolo sottostante quoterà a un livello pari o superiore a quello iniziale.


La barriera a scadenza sul capitale è pari al 60% del livello iniziale e di tipo europeo. Questo significa che, durante l’arco di vita del prodotto, il titolo sottostante potrebbe portarsi anche a livello della barriera o al di sotto senza però compromettere la struttura del certificate e dei premi. In caso di recupero sopra o pari al livello iniziale, il certificate distribuirà anche tutti i premi trimestrali non staccati in precedenza.


Il certificate è sempre rivendibile sul mercato (quando aperto) perché questi prodotti prevedono la presenza di un market maker che assicura la liquidità sul prodotto.

Il market maker generalmente si trova sia nella posizione di acquirente (Bid) che in quella di venditore (Ask), ma l'unica posizione obbligatoria è quello di acquirente per offrire sempre all'investitore la possibilità di vendere il certificate.


Titoli Sottostanti

Moderna Inc
Aggiornato: 23/04/2024
Prezzo Valore Iniziale Performance
$104,46 $102,62 1,79% $1,840
Barriera Livello Distanza
Barriera su Cedole 100% $102,62 1,76% $1,840
Ritiro Anticipato 100% $102,62 1,76% $1,840
Barriera sul capitale 60% $61,57 41,1% $42,89
Grafico:

Gli scenari alla Scadenza


Se alla data di valutazione finale, il 26 gennaio 2026, il certificate non dovesse essere ancora stato ritirato occorrerà guardare al valore del sottostante.

Con il sottostante ad un valore maggiore o uguale al valore iniziale:

  1. Il certificate verrà rimborsato a €1.000,00
  2. Verranno incassati tutti i premi trimestrali non incassati precedentemente.

Se alla data di valutazione finale, il 26 gennaio 2026, il certificate non dovesse essere ancora stato ritirato occorrerà guardare al valore del sottostante.

Con il sottostante tra il 60% del valore iniziale e il 100% del valore iniziale

  1. Il certificate verrà rimborsato a €1.000,00 ma non verranno staccati premi. L'investitore avrà protetto il suo investimento dal calo del sottostante.

Per quanto riguarda il capitale, il rischio maggiore si ha se, in data 26 gennaio 2026, si verificheranno le seguenti condizioni:

  • Il certificate non sarà ancora stato ritirato
  • Il sottostante avrà perso un importo superiore al 40% rispetto al valore iniziale

In questo caso per l’investitore sarebbe come aver puntato sul titolo peggiore senza lo stacco dei dividendi.

Se ad esempio Moderna Inc dovesse perdere il 55% rispetto al livello iniziale, il certificate verrebbe ritirato a 450 euro, se dovesse perdere il 70%, il certificate verrebbe ritirato a 300 euro e così via.


I rischi


Il rischio maggiore si ha se, in data 26 gennaio 2026, si verificheranno le seguenti condizioni:

  • Il certificate non sarà ancora stato ritirato
  • Il sottostante avrà perso un importo superiore al 40% rispetto al valore iniziale

In questo caso per l’investitore sarebbe come aver puntato sul titolo peggiore senza lo stacco dei dividendi, ma con eventuali premi incassati.

Se ad esempio Moderna Inc dovesse perdere il 55% rispetto al livello iniziale, il certificate verrebbe ritirato a 450 euro, se dovesse perdere il 70%, il certificate verrebbe ritirato a 300 euro e così via.


Tutti i certificate sono esposti al rischio credito dell’emittente.

Vontobel gode di un ottimo sostegno da parte dell'agenzia di valutazione del credito:

  • Moodys: Aa3

In caso di azzeramento del sottostante, ovvero con Moderna Inc pari a zero, varrebbe zero anche il certificate.


Approfondimenti

Data di stacco e data di pagamento delle cedole

Facciamo chiarezza sulle date di riferimento dei certificate, per Vontobel vale la seguente regola:

  • Il primo giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione il certificate tratta incorporando il valore del premio (cum cedola). Chiunque lo acquistasse quel giorno detenendolo fino a chiusura avrà diritto alla cedola (e se scatta l'effetto memoria a tutte quelle non distribuite precedentemente).
  • Il secondo giorno di borsa aperta dopo la data di valutazione, il certificate tratta ex cedola. L'investitore lo acquista a sconto della cedola e dunque non ha diritto al pagamento della cedola.

Record date del bonus:

Borsa italiana regola ogni scambio due giorni dopo che questo è avvenuto, dunque la record date del bonus è due giorni dopo il giorno in cui il titolo tratta cum cedola (molti emittenti scrivono solo la record date del bonus, dunque è utile fare il calcolo inverso, due giorni prima della record date del bonus per capire l'ultimo giorno che il certificate tratta cum bonus). Ovviamente si tratta sempre di giorni in cui la borsa è aperta.

Data di pagamento:

l'investitore che deteneva il certificate il primo giorno di Borsa aperta successivo alla data di valutazione si troverà accreditato sul conto la cedola o le cedole, in caso di effetto memoria.

Le cedole come le plusvalenze sui certificate sono compensabili con eventuali minus in portafoglio. Alcune banche adottano la compensazione immediata, altre solo a scadenza o a cessione del prodotto.

Gestione date: Vontobel
Data di Osservazione Cum-cedola Ex-cedola Record date Pagamento
t t+1 t+2 t+3 t+5

DE000VM8RPN6 - Andamento nel tempo
Attenzione! La redazione NON si assume nessuna responsabilità circa le date sotto riportate. Gli emittenti potrebbero modificare leggermente una data, come ad esempio in caso di Borsa chiusa. Si consiglia di controllare sempre la documentazione sul sito dell'emittente per avere i dati corretti.
24 gennaio 2024
Emissione del Certificate

Emissione del certificate con un valore nominale di €1.000,00

Valore iniziale Moderna Inc: $102,62

24 aprile 2024
false

26 luglio 2024
false

28 ottobre 2024
false

27 gennaio 2025
false

false

24 aprile 2025
false

false

28 luglio 2025
false

false

27 ottobre 2025
false

false

26 gennaio 2026
false

false

Dati del Certificate
Isin:
DE000VM8RPN6
Data Emissione:
24 gennaio 2024
Data Scadenza:
26 gennaio 2026
Mercato:
Sedex
Valuta:
EUR
Valore Nominale:
€1.000,00
Livello di rischio 6 su scala da 1 a 7
Leggere il prospetto Informativo

Prima di ogni investimento ricordiamo di leggere il prospetto informativo. Qui di seguito trovare il link alla pagina dell’emittente:


Link alla scheda prodotto
Emittente
Vontobel
Rating

Moody's:
Aa3
Attenzione

L'investimento in questi strumenti finanziari comporta tipicamente dei rischi e non è adatto a qualunque tipo di investitore.

Si ritiene, quindi, necessario che gli investitori, prima di assumere qualunque decisione d'investimento, richiedano una consulenza alla banca o all'intermediario finanziario di fiducia, al proprio consulente per gli investimenti.

Tutti gli importi e rendimenti indicati nella presente comunicazione sono da intendersi al lordo delle tasse.

La presente comunicazione non costituisce sollecitazione, offerta, consulenza o raccomandazione all’investimento e, pertanto, qualsiasi decisione di investimento e il relativo rischio rimangono a carico dell'investitore.

I risultati passati non sono indicativi di quelli futuri.

Fucina del Tag è un partner marketing di Vontobel

Rimani Aggiornato

Ricevi tutti i giorni i nostri aggiornamenti e le nostre analisi!

Ho letto e accetto l'informativa sulla privacy