Premi incondizionati del 10,08% annui con il certificate su Banco BPM, Intesa Sanpaolo e UniCredit

Comunicazione Pubblicitaria



Il certificate di Vontobel con Isin DE000VU0ZV86 su Banco BPM, Intesa Sanpaolo e UniCredit stacca premi trimestrali incondizionati del 2,52% (10,08% annuo). Possibilità di Autocall dal sesto mese.

A scadenza, barriera profonda, con una protezione del capitale fino a cali del 40% dei sottostanti dal livello iniziale. Durata 24 mesi.


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I punti di forza


Dal 31 marzo 2023, e così ogni trimestre successivo, il certificate staccherà premi trimestrali incondizionati del 2,52% (€2,52, pari al 10,08% annualizzato), indipendentemente dal valore dei sottostanti. Qualsiasi sia il valore di Banco BPM, UniCredit S.p.A e Intesa Sanpaolo, i premi verranno staccati.


Dal 23 giugno 2023, e ad ogni data di valutazione trimestrale successiva, si apre la possibilità di rimborso anticipato a €100,00, se tutti i titoli sottostanti quoteranno a un livello pari o superiore a quello iniziale.


La barriera a scadenza sul capitale è pari al 60% del livello iniziale dei tre sottostanti. La barriera è di tipo europeo. Questo significa che, durante l’arco di vita del prodotto, i sottostanti potrebbero portarsi anche a livello della barriera o al di sotto, senza però compromettere la struttura del certificate e dei premi.

L'importante sarà che, alla data di valutazione finale, si saranno riportati sopra la barriera.


Il certificate è sempre rivendibile sul mercato (quando aperto) perché questi prodotti prevedono la presenza di un market maker che assicura la liquidità sul prodotto.

Il market maker generalmente si trova sia nella posizione di acquirente (Bid) che in quella di venditore (Ask), ma l'unica posizione obbligatoria è quello di acquirente per offrire sempre all'investitore la possibilità di vendere il certificate .



Gli scenari alla Scadenza


Se alla data di valutazione finale, il 20 dicembre 2024, il certificate non dovesse essere ancora stato ritirato occorrerà guardare al valore dei sottostanti.

Con tutti i sottostanti ad un valore maggiore o uguale al 60% rispetto al valore iniziale:

  1. Il certificate verrà rimborsato a €100,00

Per quanto riguarda il capitale, il rischio maggiore si ha se, in data 20 dicembre 2024, si verificheranno le seguenti condizioni:

  • Il certificate non sarà ancora stato ritirato
  • Uno tra i sottostanti avrà perso un importo superiore al 40% rispetto al valore iniziale

In questo caso per l’investitore sarebbe come aver puntato sul titolo peggiore senza lo stacco dei dividendi, ma con eventuali premi incassati.

Se ad esempio Banco BPM dovesse perdere il 55% rispetto al livello iniziale, il certificate verrebbe ritirato a 45 euro, se dovesse perdere il 70%, il certificate verrebbe ritirato a 30 euro e così via.


I rischi


Il rischio maggiore si ha se, in data 20 dicembre 2024, si verificheranno le seguenti condizioni:

  • Il certificate non sarà ancora stato ritirato
  • Uno tra i sottostanti avrà perso un importo superiore al 40% rispetto al valore iniziale

In questo caso per l’investitore sarebbe come aver puntato sul titolo peggiore senza lo stacco dei dividendi, ma con eventuali premi incassati.

Se ad esempio Banco BPM dovesse perdere il 55% rispetto al livello iniziale, il certificate verrebbe ritirato a 45 euro, se dovesse perdere il 70%, il certificate verrebbe ritirato a 30 euro e così via.


Tutti i certificate sono esposti al rischio credito dell’emittente.

Vontobel gode di un ottimo sostegno da parte dell'agenzia di valutazione del credito:

  • Moodys: Aa3

In caso di azzeramento dei titoli sottostanti, ovvero con un titolo tra Banco BPM, UniCredit S.p.A e Intesa Sanpaolo pari a zero, varrebbe zero anche il certificate.


Approfondimenti

Data di stacco e data di pagamento dei premi

Facciamo chiarezza sulle date di riferimento dei certificate, per Vontobel vale la seguente regola:

  • Il primo giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione il certificate tratta incorporando il valore del premio (cum cedola). Chiunque lo acquistasse quel giorno detenendolo fino a chiusura avrà diritto al premio (e se scatta l'effetto memoria a tutte quelle non distribuite precedentemente).
  • Il secondo giorno di borsa aperta dopo la data di valutazione, il certificate tratta ex cedola. L'investitore lo acquista a sconto del premio e dunque non ha diritto al pagamento del premio.

Record date del premio:

Borsa italiana regola ogni scambio due giorni dopo che questo è avvenuto, dunque la record date del premio è due giorni dopo il giorno in cui il titolo tratta cum cedola (molti emittenti scrivono solo la record date del premio, dunque è utile fare il calcolo inverso, due giorni prima della record date del premio per capire l'ultimo giorno che il certificate tratta cum premio). Ovviamente si tratta sempre di giorni in cui la borsa è aperta.

Data di pagamento:

L'investitore che deteneva il certificate il primo giorno di Borsa aperta successivo alla data di valutazione si troverà accreditato sul conto il premio o i premi, in caso di effetto memoria.

I premi come le plusvalenze sui certificate sono compensabili con eventuali minus in portafoglio. Alcune banche adottano la compensazione immediata, altre solo a scadenza o a cessione del prodotto.


DE000VU0ZV86 - Andamento nel tempo
Attenzione! La redazione NON si assume nessuna responsabilità circa le date sotto riportate. Gli emittenti potrebbero modificare leggermente una data, come ad esempio in caso di Borsa chiusa. Si consiglia di controllare sempre la documentazione sul sito dell'emittente per avere i dati corretti.
20 dicembre 2022
Emissione del Certificate

Emissione del certificate con un valore nominale di €100,00

Valore iniziale Banco BPM: €3,323

Valore iniziale UniCredit S.p.A: €13,068

Valore iniziale Intesa Sanpaolo: €2,0598

31 marzo 2023
false

23 giugno 2023
Valutazione Ritiro Anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo Banco BPM avrà un valore pari o superiore a €3,323
    (100% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo UniCredit S.p.A avrà un valore pari o superiore a €13,068
    (100% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Intesa Sanpaolo avrà un valore pari o superiore a €2,0598
    (100% rispetto al valore iniziale)


Il certificate verrà ritirato a €100,00 (100%)

La data di pagamento sarà il 5o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione


30 giugno 2023
false

22 settembre 2023
Valutazione Ritiro Anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo Banco BPM avrà un valore pari o superiore a €3,323
    (100% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo UniCredit S.p.A avrà un valore pari o superiore a €13,068
    (100% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Intesa Sanpaolo avrà un valore pari o superiore a €2,0598
    (100% rispetto al valore iniziale)


Il certificate verrà ritirato a €100,00 (100%)

La data di pagamento sarà il 5o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione


29 settembre 2023
false

20 dicembre 2023
Valutazione Ritiro Anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo Banco BPM avrà un valore pari o superiore a €3,323
    (100% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo UniCredit S.p.A avrà un valore pari o superiore a €13,068
    (100% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Intesa Sanpaolo avrà un valore pari o superiore a €2,0598
    (100% rispetto al valore iniziale)


Il certificate verrà ritirato a €100,00 (100%)

La data di pagamento sarà il 5o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione


29 dicembre 2023
false

21 marzo 2024
Valutazione Ritiro Anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo Banco BPM avrà un valore pari o superiore a €3,323
    (100% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo UniCredit S.p.A avrà un valore pari o superiore a €13,068
    (100% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Intesa Sanpaolo avrà un valore pari o superiore a €2,0598
    (100% rispetto al valore iniziale)


Il certificate verrà ritirato a €100,00 (100%)

La data di pagamento sarà il 5o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione


28 marzo 2024
false

21 giugno 2024
Valutazione Ritiro Anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo Banco BPM avrà un valore pari o superiore a €3,323
    (100% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo UniCredit S.p.A avrà un valore pari o superiore a €13,068
    (100% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Intesa Sanpaolo avrà un valore pari o superiore a €2,0598
    (100% rispetto al valore iniziale)


Il certificate verrà ritirato a €100,00 (100%)

La data di pagamento sarà il 5o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione


28 giugno 2024
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23 settembre 2024
Valutazione Ritiro Anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo Banco BPM avrà un valore pari o superiore a €3,323
    (100% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo UniCredit S.p.A avrà un valore pari o superiore a €13,068
    (100% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Intesa Sanpaolo avrà un valore pari o superiore a €2,0598
    (100% rispetto al valore iniziale)


Il certificate verrà ritirato a €100,00 (100%)

La data di pagamento sarà il 5o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione


30 settembre 2024
false

20 dicembre 2024
Valutazione Barriera sul capitale

Se in questa data:

  1. Il titolo Banco BPM avrà un valore pari o superiore a €1,994
    (60% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo UniCredit S.p.A avrà un valore pari o superiore a €7,841
    (60% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Intesa Sanpaolo avrà un valore pari o superiore a €1,2359
    (60% rispetto al valore iniziale)


Verrà corrisposto un premio pari a €100,00 (100%)

Dati del Certificate
Isin:
DE000VU0ZV86
Data Emissione:
20 dicembre 2022
Data Scadenza:
20 dicembre 2024
Mercato:
Sedex
Valuta:
EUR
Valore Nominale:
€100,00
Livello di rischio 5 su scala da 1 a 7
Leggere il prospetto Informativo

Prima di ogni investimento ricordiamo di leggere il prospetto informativo. Qui di seguito trovare il link alla pagina dell’emittente:


Link alla scheda prodotto
Emittente
Vontobel
Rating

Moody's:
Aa3
Attenzione

L'investimento in questi strumenti finanziari comporta tipicamente dei rischi e non è adatto a qualunque tipo di investitore.

Si ritiene, quindi, necessario che gli investitori, prima di assumere qualunque decisione d'investimento, richiedano una consulenza alla banca o all'intermediario finanziario di fiducia, al proprio consulente per gli investimenti.

Tutti gli importi e rendimenti indicati nella presente comunicazione sono da intendersi al lordo delle tasse.

La presente comunicazione non costituisce sollecitazione, offerta, consulenza o raccomandazione all’investimento e, pertanto, qualsiasi decisione di investimento e il relativo rischio rimangono a carico dell'investitore.

I risultati passati non sono indicativi di quelli futuri.

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