Dal 22 ottobre 2021 e così ogni mese successivo, se Repsol, S.A e Eni S.p.A, alle date di valutazione, quoteranno ad un livello pari o superiore al livello della barriera, allora il certificate staccherà premi mensili dell'1,276% (12,76 Euro, pari al 15,312% annualizzato).

I livelli delle barriere per Repsol, S.A e Eni S.p.A sono posti in maniera discendente a partire dal 105% rispetto al livello di iniziale per arrivare al 100%.

Per Eni i livelli sono i seguenti:

1 - EUR 11,428 (105% rispetto al valore iniziale)
2 - EUR 11,428 (105% rispetto al valore iniziale)
3 - EUR 11,428 (105% rispetto al valore iniziale)
4 - EUR 11,428 (105% rispetto al valore iniziale)
5 - EUR 11,428 (105% rispetto al valore iniziale)
6 - EUR 11,428 (105% rispetto al valore iniziale)
7 - EUR 11,374 (104,5% rispetto al valore iniziale)
8 - EUR 11,374 (104,5% rispetto al valore iniziale)
9 - EUR 11,374 (104,5% rispetto al valore iniziale)
10 - EUR 11,374 (104,5% rispetto al valore iniziale)
11 - EUR 11,374 (104,5% rispetto al valore iniziale)
12 - EUR 11,374 (104,5% rispetto al valore iniziale)
13 - EUR 11,319 (104% rispetto al valore iniziale)
14 - EUR 11,319 (104% rispetto al valore iniziale)
15 - EUR 11,319 (104% rispetto al valore iniziale)
16 - EUR 11,319 (104% rispetto al valore iniziale)
17 - EUR 11,319 (104% rispetto al valore iniziale)
18 - EUR 11,319 (104% rispetto al valore iniziale)
19 - EUR 11,265 (103,5% rispetto al valore iniziale)
20 - EUR 11,265 (103,5% rispetto al valore iniziale)
21 - EUR 11,265 (103,5% rispetto al valore iniziale)
22 - EUR 11,265 (103,5% rispetto al valore iniziale)
23 - EUR 11,265 (103,5% rispetto al valore iniziale)
24 - EUR 11,265 (103,5% rispetto al valore iniziale)
25 - EUR 11,211 (103% rispetto al valore iniziale)
26 - EUR 11,211 (103% rispetto al valore iniziale)
27 - EUR 11,211 (103% rispetto al valore iniziale)
28 - EUR 11,211 (103% rispetto al valore iniziale)
29 - EUR 11,211 (103% rispetto al valore iniziale)
30 - EUR 11,211 (103% rispetto al valore iniziale)
31 - EUR 11,156 (102,5% rispetto al valore iniziale)
32 - EUR 11,156 (102,5% rispetto al valore iniziale)
33 - EUR 11,156 (102,5% rispetto al valore iniziale)
34 - EUR 11,156 (102,5% rispetto al valore iniziale)
35 - EUR 11,156 (102,5% rispetto al valore iniziale)
36 - EUR 11,156 (102,5% rispetto al valore iniziale)
37 - EUR 11,102 (102% rispetto al valore iniziale)
38 - EUR 11,102 (102% rispetto al valore iniziale)
39 - EUR 11,102 (102% rispetto al valore iniziale)
40 - EUR 11,102 (102% rispetto al valore iniziale)
41 - EUR 11,102 (102% rispetto al valore iniziale)
42 - EUR 11,102 (102% rispetto al valore iniziale)
43 - EUR 11,047 (101,5% rispetto al valore iniziale)
44 - EUR 11,047 (101,5% rispetto al valore iniziale)
45 - EUR 11,047 (101,5% rispetto al valore iniziale)
46 - EUR 11,047 (101,5% rispetto al valore iniziale)
47 - EUR 11,047 (101,5% rispetto al valore iniziale)
48 - EUR 11,047 (101,5% rispetto al valore iniziale)
49 - EUR 10,993 (101% rispetto al valore iniziale)
50 - EUR 10,993 (101% rispetto al valore iniziale)
51 - EUR 10,993 (101% rispetto al valore iniziale)
52 - EUR 10,993 (101% rispetto al valore iniziale)
53 - EUR 10,993 (101% rispetto al valore iniziale)
54 - EUR 10,993 (101% rispetto al valore iniziale)
55 - EUR 10,938 (100,5% rispetto al valore iniziale)
56 - EUR 10,938 (100,5% rispetto al valore iniziale)
57 - EUR 10,938 (100,5% rispetto al valore iniziale)
58 - EUR 10,884 (100% rispetto al valore iniziale)
59 - EUR 10,884 (100% rispetto al valore iniziale)
60 - EUR 10,884 (100% rispetto al valore iniziale)

Per Repsol i livelli sono i seguenti:

1 - EUR 11,15 (105% rispetto al valore iniziale)
2 - EUR 11,15 (105% rispetto al valore iniziale)
3 - EUR 11,15 (105% rispetto al valore iniziale)
4 - EUR 11,15 (105% rispetto al valore iniziale)
5 - EUR 11,15 (105% rispetto al valore iniziale)
6 - EUR 11,15 (105% rispetto al valore iniziale)
7 - EUR 11,097 (104,5% rispetto al valore iniziale)
8 - EUR 11,097 (104,5% rispetto al valore iniziale)
9 - EUR 11,097 (104,5% rispetto al valore iniziale)
10 - EUR 11,097 (104,5% rispetto al valore iniziale)
11 - EUR 11,097 (104,5% rispetto al valore iniziale)
12 - EUR 11,097 (104,5% rispetto al valore iniziale)
13 - EUR 11,044 (104% rispetto al valore iniziale)
14 - EUR 11,044 (104% rispetto al valore iniziale)
15 - EUR 11,044 (104% rispetto al valore iniziale)
16 - EUR 11,044 (104% rispetto al valore iniziale)
17 - EUR 11,044 (104% rispetto al valore iniziale)
18 - EUR 11,044 (104% rispetto al valore iniziale)
19 - EUR 10,991 (103,5% rispetto al valore iniziale)
20 - EUR 10,991 (103,5% rispetto al valore iniziale)
21 - EUR 10,991 (103,5% rispetto al valore iniziale)
22 - EUR 10,991 (103,5% rispetto al valore iniziale)
23 - EUR 10,991 (103,5% rispetto al valore iniziale)
24 - EUR 10,991 (103,5% rispetto al valore iniziale)
25 - EUR 10,938 (103% rispetto al valore iniziale)
26 - EUR 10,938 (103% rispetto al valore iniziale)
27 - EUR 10,938 (103% rispetto al valore iniziale)
28 - EUR 10,938 (103% rispetto al valore iniziale)
29 - EUR 10,938 (103% rispetto al valore iniziale)
30 - EUR 10,938 (103% rispetto al valore iniziale)
31 - EUR 10,884 (102,5% rispetto al valore iniziale)
32 - EUR 10,884 (102,5% rispetto al valore iniziale)
33 - EUR 10,884 (102,5% rispetto al valore iniziale)
34 - EUR 10,884 (102,5% rispetto al valore iniziale)
35 - EUR 10,884 (102,5% rispetto al valore iniziale)
36 - EUR 10,884 (102,5% rispetto al valore iniziale)
37 - EUR 10,831 (102% rispetto al valore iniziale)
38 - EUR 10,831 (102% rispetto al valore iniziale)
39 - EUR 10,831 (102% rispetto al valore iniziale)
40 - EUR 10,831 (102% rispetto al valore iniziale)
41 - EUR 10,831 (102% rispetto al valore iniziale)
42 - EUR 10,831 (102% rispetto al valore iniziale)
43 - EUR 10,778 (101,5% rispetto al valore iniziale)
44 - EUR 10,778 (101,5% rispetto al valore iniziale)
45 - EUR 10,778 (101,5% rispetto al valore iniziale)
46 - EUR 10,778 (101,5% rispetto al valore iniziale)
47 - EUR 10,778 (101,5% rispetto al valore iniziale)
48 - EUR 10,778 (101,5% rispetto al valore iniziale)
49 - EUR 10,725 (101% rispetto al valore iniziale)
50 - EUR 10,725 (101% rispetto al valore iniziale)
51 - EUR 10,725 (101% rispetto al valore iniziale)
52 - EUR 10,725 (101% rispetto al valore iniziale)
53 - EUR 10,725 (101% rispetto al valore iniziale)
54 - EUR 10,725 (101% rispetto al valore iniziale)
55 - EUR 10,672 (100,5% rispetto al valore iniziale)
56 - EUR 10,672 (100,5% rispetto al valore iniziale)
57 - EUR 10,672 (100,5% rispetto al valore iniziale)
58 - EUR 10,619 (100% rispetto al valore iniziale)
59 - EUR 10,619 (100% rispetto al valore iniziale)
60 - EUR 10,619 (100% rispetto al valore iniziale)

Le date di valutazione per i premi mensili sono le seguenti:

1 - 22 Ottobre 2021
2 - 23 Novembre 2021
3 - 23 Dicembre 2021
4 - 24 Gennaio 2022
5 - 21 Febbraio 2022
6 - 23 Marzo 2022
7 - 22 Aprile 2022
8 - 23 Maggio 2022
9 - 23 Giugno 2022
10 - 22 Luglio 2022
11 - 23 Agosto 2022
12 - 23 Settembre 2022
13 - 24 Ottobre 2022
14 - 23 Novembre 2022
15 - 22 Dicembre 2022
16 - 23 Gennaio 2023
17 - 21 Febbraio 2023
18 - 23 Marzo 2023
19 - 21 Aprile 2023
20 - 23 Maggio 2023
21 - 23 Giugno 2023
22 - 24 Luglio 2023
23 - 23 Agosto 2023
24 - 22 Settembre 2023
25 - 23 Ottobre 2023
26 - 23 Novembre 2023
27 - 20 Dicembre 2023
28 - 23 Gennaio 2024
29 - 22 Febbraio 2024
30 - 21 Marzo 2024
31 - 23 Aprile 2024
32 - 23 Maggio 2024
33 - 21 Giugno 2024
34 - 23 Luglio 2024
35 - 23 Agosto 2024
36 - 23 Settembre 2024
37 - 23 Ottobre 2024
38 - 22 Novembre 2024
39 - 19 Dicembre 2024
40 - 23 Gennaio 2025
41 - 21 Febbraio 2025
42 - 24 Marzo 2025
43 - 23 Aprile 2025
44 - 23 Maggio 2025
45 - 23 Giugno 2025
46 - 23 Luglio 2025
47 - 22 Agosto 2025
48 - 23 Settembre 2025
49 - 23 Ottobre 2025
50 - 21 Novembre 2025
51 - 19 Dicembre 2025
52 - 23 Gennaio 2026
53 - 20 Febbraio 2026
54 - 23 Marzo 2026
55 - 23 Aprile 2026
56 - 22 Maggio 2026
57 - 23 Giugno 2026
58 - 23 Luglio 2026
59 - 24 Agosto 2026
60 - 23 Settembre 2026

I premi godono dell’effetto memoria, ovvero se a una data di valutazione mensile, un premio non dovesse essere stato distribuito perché uno dei sottostanti quotava sotto al livello di barriera alla rispettiva data di osservazione, allora l’investitore non avrà perso il suo premio.

Se, infatti, in una delle date di valutazione mensili successive, i sottostanti quoteranno ad un livello pari o superiore alla barriera dal livello iniziale, allora l’investitore, oltre al premio di quel mese, recupererà tutti quelli passati non distribuiti.

Il prodotto verrà rimborsato in anticipo a 1000 € (più tutti i bonus non staccati precedentemente sommato a quello del mese in corso), a partire dal 23 Novembre 2021 e per ogni mese successivo, se i sottostanti quoteranno ad un livello pari o superiore a quello della barriera.

La barriera per il ritiro anticipato è anch'essa decrescente, passando dal 105% e arrivando al 100%.

Per Eni i livelli a cui viene valutato il ritiro anticipato sono i seguenti:

1 - EUR 11,428 (105% rispetto al valore iniziale)
2 - EUR 11,428 (105% rispetto al valore iniziale)
3 - EUR 11,428 (105% rispetto al valore iniziale)
4 - EUR 11,428 (105% rispetto al valore iniziale)
5 - EUR 11,428 (105% rispetto al valore iniziale)
6 - EUR 11,428 (105% rispetto al valore iniziale)
7 - EUR 11,374 (104,5% rispetto al valore iniziale)
8 - EUR 11,374 (104,5% rispetto al valore iniziale)
9 - EUR 11,374 (104,5% rispetto al valore iniziale)
10 - EUR 11,374 (104,5% rispetto al valore iniziale)
11 - EUR 11,374 (104,5% rispetto al valore iniziale)
12 - EUR 11,374 (104,5% rispetto al valore iniziale)
13 - EUR 11,319 (104% rispetto al valore iniziale)
14 - EUR 11,319 (104% rispetto al valore iniziale)
15 - EUR 11,319 (104% rispetto al valore iniziale)
16 - EUR 11,319 (104% rispetto al valore iniziale)
17 - EUR 11,319 (104% rispetto al valore iniziale)
18 - EUR 11,319 (104% rispetto al valore iniziale)
19 - EUR 11,265 (103,5% rispetto al valore iniziale)
20 - EUR 11,265 (103,5% rispetto al valore iniziale)
21 - EUR 11,265 (103,5% rispetto al valore iniziale)
22 - EUR 11,265 (103,5% rispetto al valore iniziale)
23 - EUR 11,265 (103,5% rispetto al valore iniziale)
24 - EUR 11,265 (103,5% rispetto al valore iniziale)
25 - EUR 11,211 (103% rispetto al valore iniziale)
26 - EUR 11,211 (103% rispetto al valore iniziale)
27 - EUR 11,211 (103% rispetto al valore iniziale)
28 - EUR 11,211 (103% rispetto al valore iniziale)
29 - EUR 11,211 (103% rispetto al valore iniziale)
30 - EUR 11,211 (103% rispetto al valore iniziale)
31 - EUR 11,156 (102,5% rispetto al valore iniziale)
32 - EUR 11,156 (102,5% rispetto al valore iniziale)
33 - EUR 11,156 (102,5% rispetto al valore iniziale)
34 - EUR 11,156 (102,5% rispetto al valore iniziale)
35 - EUR 11,156 (102,5% rispetto al valore iniziale)
36 - EUR 11,156 (102,5% rispetto al valore iniziale)
37 - EUR 11,102 (102% rispetto al valore iniziale)
38 - EUR 11,102 (102% rispetto al valore iniziale)
39 - EUR 11,102 (102% rispetto al valore iniziale)
40 - EUR 11,102 (102% rispetto al valore iniziale)
41 - EUR 11,102 (102% rispetto al valore iniziale)
42 - EUR 11,102 (102% rispetto al valore iniziale)
43 - EUR 11,047 (101,5% rispetto al valore iniziale)
44 - EUR 11,047 (101,5% rispetto al valore iniziale)
45 - EUR 11,047 (101,5% rispetto al valore iniziale)
46 - EUR 11,047 (101,5% rispetto al valore iniziale)
47 - EUR 11,047 (101,5% rispetto al valore iniziale)
48 - EUR 11,047 (101,5% rispetto al valore iniziale)
49 - EUR 10,993 (101% rispetto al valore iniziale)
50 - EUR 10,993 (101% rispetto al valore iniziale)
51 - EUR 10,993 (101% rispetto al valore iniziale)
52 - EUR 10,993 (101% rispetto al valore iniziale)
53 - EUR 10,993 (101% rispetto al valore iniziale)
54 - EUR 10,993 (101% rispetto al valore iniziale)
55 - EUR 10,938 (100,5% rispetto al valore iniziale)
56 - EUR 10,938 (100,5% rispetto al valore iniziale)
57 - EUR 10,938 (100,5% rispetto al valore iniziale)
58 - EUR 10,884 (100% rispetto al valore iniziale)
59 - EUR 10,884 (100% rispetto al valore iniziale)

Per Repsol i livelli a cui viene valutato il ritiro anticipato sono i seguenti:

1 - EUR 11,15 (105% rispetto al valore iniziale)
2 - EUR 11,15 (105% rispetto al valore iniziale)
3 - EUR 11,15 (105% rispetto al valore iniziale)
4 - EUR 11,15 (105% rispetto al valore iniziale)
5 - EUR 11,15 (105% rispetto al valore iniziale)
6 - EUR 11,15 (105% rispetto al valore iniziale)
7 - EUR 11,097 (104,5% rispetto al valore iniziale)
8 - EUR 11,097 (104,5% rispetto al valore iniziale)
9 - EUR 11,097 (104,5% rispetto al valore iniziale)
10 - EUR 11,097 (104,5% rispetto al valore iniziale)
11 - EUR 11,097 (104,5% rispetto al valore iniziale)
12 - EUR 11,097 (104,5% rispetto al valore iniziale)
13 - EUR 11,044 (104% rispetto al valore iniziale)
14 - EUR 11,044 (104% rispetto al valore iniziale)
15 - EUR 11,044 (104% rispetto al valore iniziale)
16 - EUR 11,044 (104% rispetto al valore iniziale)
17 - EUR 11,044 (104% rispetto al valore iniziale)
18 - EUR 11,044 (104% rispetto al valore iniziale)
19 - EUR 10,991 (103,5% rispetto al valore iniziale)
20 - EUR 10,991 (103,5% rispetto al valore iniziale)
21 - EUR 10,991 (103,5% rispetto al valore iniziale)
22 - EUR 10,991 (103,5% rispetto al valore iniziale)
23 - EUR 10,991 (103,5% rispetto al valore iniziale)
24 - EUR 10,991 (103,5% rispetto al valore iniziale)
25 - EUR 10,938 (103% rispetto al valore iniziale)
26 - EUR 10,938 (103% rispetto al valore iniziale)
27 - EUR 10,938 (103% rispetto al valore iniziale)
28 - EUR 10,938 (103% rispetto al valore iniziale)
29 - EUR 10,938 (103% rispetto al valore iniziale)
30 - EUR 10,938 (103% rispetto al valore iniziale)
31 - EUR 10,884 (102,5% rispetto al valore iniziale)
32 - EUR 10,884 (102,5% rispetto al valore iniziale)
33 - EUR 10,884 (102,5% rispetto al valore iniziale)
34 - EUR 10,884 (102,5% rispetto al valore iniziale)
35 - EUR 10,884 (102,5% rispetto al valore iniziale)
36 - EUR 10,884 (102,5% rispetto al valore iniziale)
37 - EUR 10,831 (102% rispetto al valore iniziale)
38 - EUR 10,831 (102% rispetto al valore iniziale)
39 - EUR 10,831 (102% rispetto al valore iniziale)
40 - EUR 10,831 (102% rispetto al valore iniziale)
41 - EUR 10,831 (102% rispetto al valore iniziale)
42 - EUR 10,831 (102% rispetto al valore iniziale)
43 - EUR 10,778 (101,5% rispetto al valore iniziale)
44 - EUR 10,778 (101,5% rispetto al valore iniziale)
45 - EUR 10,778 (101,5% rispetto al valore iniziale)
46 - EUR 10,778 (101,5% rispetto al valore iniziale)
47 - EUR 10,778 (101,5% rispetto al valore iniziale)
48 - EUR 10,778 (101,5% rispetto al valore iniziale)
49 - EUR 10,725 (101% rispetto al valore iniziale)
50 - EUR 10,725 (101% rispetto al valore iniziale)
51 - EUR 10,725 (101% rispetto al valore iniziale)
52 - EUR 10,725 (101% rispetto al valore iniziale)
53 - EUR 10,725 (101% rispetto al valore iniziale)
54 - EUR 10,725 (101% rispetto al valore iniziale)
55 - EUR 10,672 (100,5% rispetto al valore iniziale)
56 - EUR 10,672 (100,5% rispetto al valore iniziale)
57 - EUR 10,672 (100,5% rispetto al valore iniziale)
58 - EUR 10,619 (100% rispetto al valore iniziale)
59 - EUR 10,619 (100% rispetto al valore iniziale)

Le date di osservazione per il ritiro anticipato sono le seguenti:

1 - 23 Novembre 2021
2 - 23 Dicembre 2021
3 - 24 Gennaio 2022
4 - 21 Febbraio 2022
5 - 23 Marzo 2022
6 - 22 Aprilee 2022
7 - 23 Maggio 2022
8 - 23 Giugno 2022
9 - 22 Luglio 2022
10 - 23 Luglio 2022
11 - 23 Settembre 2022
12 - 24 Ottobre 2022
13 - 23 Novembre 2022
14 - 22 Dicembre 2022
15 - 23 Gennaio 2023
16 - 21 Febbraio 2023
17 - 23 Marzo 2023
18 - 21 Aprilee 2023
19 - 23 Maggio 2023
20 - 23 Giugno 2023
21 - 24 Luglio 2023
22 - 23 Luglio 2023
23 - 22 Settembre 2023
24 - 23 Ottobre 2023
25 - 23 Novembre 2023
26 - 20 Dicembre 2023
27 - 23 Gennaio 2024
28 - 22 Febbraio 2024
29 - 21 Marzo 2024
30 - 23 Aprilee 2024
31 - 23 Maggio 2024
32 - 21 Giugno 2024
33 - 23 Luglio 2024
34 - 23 Luglio 2024
35 - 23 Settembre 2024
36 - 23 Ottobre 2024
37 - 22 Novembre 2024
38 - 19 Dicembre 2024
39 - 23 Gennaio 2025
40 - 21 Febbraio 2025
41 - 24 Marzo 2025
42 - 23 Aprilee 2025
43 - 23 Maggio 2025
44 - 23 Giugno 2025
45 - 23 Luglio 2025
46 - 22 Luglio 2025
47 - 23 Settembre 2025
48 - 23 Ottobre 2025
49 - 21 Novembre 2025
50 - 19 Dicembre 2025
51 - 23 Gennaio 2026
52 - 20 Febbraio 2026
53 - 23 Marzo 2026
54 - 23 Aprile 2026
55 - 22 Maggio 2026
56 - 23 Giugno 2026
57 - 23 Luglio 2026
58 - 24 Agosto 2026
59 - 23 Settembre 2026

La barriera a scadenza sul capitale è pari al 75,00% del livello iniziale e di tipo europeo. Questo significa che, durante l’arco di vita del prodotto, i titoli sottostanti potrebbero portarsi anche a livello della barriera o al di sotto senza però compromettere la struttura del certificate e dei premi. In caso di recupero sopra la barriera, il certificate distribuirà anche tutti i premi mensili non staccati in precedenza.

Il certificate è sempre rivendibile sul mercato (quando aperto) perché questi prodotti prevedono la presenza di un market maker che assicura la liquidità sul prodotto.

Il market maker generalmente si trova sia nella posizione di acquirente (Bid) che in quella di venditore (Ask), ma l'unica posizione obbligatoria è quello di acquirente per offrire sempre all'investitore la possibilità di vendere il certificate .

Se alla data di valutazione finale, il 23 September 2026, il certificate non dovesse essere ancora stato ritirato occorrerà guardare al valore dei sottostanti.

Con tutti i sottostanti ad un valore maggiore o uguale al 75,00% rispetto al valore iniziale:

1. Il certificate verrà rimborsato a 1000 €
2. Verranno incassati tutti i premi mensili non incassati precedentemente.

Per quanto riguarda il capitale, il rischio maggiore si ha se, in data 23 September 2026, si verificheranno le seguenti condizioni:

• Il certificate non sarà ancora stato ritirato
• Uno tra i sottostanti avrà perso un importo superiore al 25% rispetto al valore iniziale

In questo caso per l’investitore sarebbe come aver puntato sul titolo peggiore senza lo stacco dei dividendi, ma con eventuali premi incassati.

Se ad esempio Repsol, S.A dovesse perdere il 50% rispetto al livello iniziale, il certificate verrebbe ritirato a 500 euro, se dovesse perdere il 70%, il certificate verrebbe ritirato a 300 euro e così via.