Possibile rendimento Annuo del 26,72% con il certificate su Novavax e BioNTech

Comunicazione Pubblicitaria

22/11/2021 08:30

Il certificate di Vontobel con Isin DE000VX3LMH6 su BioNTech e Novavax stacca premi trimestrali con memoria del 6,68% (26,72% annuo) se nessuno dei sottostanti crolla del 50%.

In particolare le barriere dei premi con memoria sono decrescenti del 7% ogni trimestre dal 100% della prima data di valutazione al 50% dell’ultima. Proprio grazie all’effetto memoria sarà sufficiente l’ultima condizione, ovvero che nessuno dei titoli sia crollato del 50% a scadenza, per ricevere tutti gli eventuali premi non incassati in precedenza.

Cedole con Effetto memoria per recuperare eventuali premi trimestrali non staccati. Durata 24 mesi. A scadenza barriera di protezione del capitale fino a cali del 50% dei sottostanti dal livello iniziale.

Aggiornamento - 13 January 2022 08:45
Idea di investimento

L'ultima variante dilaga e l’unica valida barriera si chiama vaccino, per evitare le complicanze. Eppure l’Oms, l’organizzazione mondiale della sanità, ha lanciato l’allarme. Booster su booster, ovvero vaccinarsi ogni 4-6 mesi, non è la soluzione. Fa ricche le case farmaceutiche ma “non è rincorrendo il virus che si esce dalla pandemia”, hanno dichiarato i massimi esperti dell’Oms

Una soluzione Biontech e Pfizer l’hanno trovata, entro marzo avranno pronta una nuova versione del vaccino in grado di dare l’immunità nei confronti della variante. Ma il virus è una brutta bestia, e in Francia esiste già una mutazione che sembra fare paura anche ai nuovi vaccini. Questo significa che le società che producono vaccini avranno ancora lavoro per molto tempo.

La forza dell’altro titolo sottostante, Novavax è quella di utilizzare il sistema di proteine ricombinate, vecchio metodo ma ben testato che sembra essere preferito per le basse fasce di età, quelle ancora meno coperte.

Il certificate quota ampiamente sotto la pari a 85 euro e i due sottostanti Biontech e Novavax offrono ancora una buona protezione dalla barriera, per BioNTech la barriera è distante il 40% e per Novavax il 31%.

Il consensus Bloomberg è ottimista sui due titoli: su BioNTech il target price medio è indicato a 303 dollari da 220 a cui quota il titolo oggi con 6 raccomandazioni Buy, 10 hold e un solo consiglio a vendere il titolo.Su Novavax, il potenziale rialzo sarebbe ancora più elevato,il consensus Bloomberg assegna un target price a 265 dollari contro i 130 di quotazione 4 buy, 3 hold e nessun sell.

Il certificate con Isin DE000VX3LMH6 stacca premi trimestrali con memoria del 6,68% (26,72% annuo) se nessuno dei sottostanti crolla del 50% dal livello iniziale (oggi 40% per BioNTech e 31% per Novavax).

Il certificate è studiato per ampliare al massimo le cedole grazie a un sistema di barriere decrescenti del 7% ogni trimestre, dal 100% della prima data di valutazione al 50% dell’ultima. Grazie all’effetto memoria sarà sufficiente l’ultima condizione, ovvero che nessuno dei titoli sia crollato del 50% a scadenza, per ricevere tutti gli eventuali premi non incassati in precedenza.

I punti di forza

Premi trimestrali del 6,68% (26,72% annuale)

Premi con Effetto Memoria

Rimborso Anticipato

Barriera a scadenza sul capitale di tipo europeo

Sempre Rivendibile

Riepilogo DE000VX3LMH6

Prezzo Attuale: 63,7 €

Valore Nominale: 100 €

Scadenza: 17 novembre 2023

Cedola: 6,68 %

Rendimento p.a.: 26,72 %

Memoria: si

Prossima valutazione: 17/02/22

Valutazione rimborso anticipato: 17/02/22

Titoli Sottostanti

BioNTech SE
Aggiornato: 25/06/2025

Prezzo	Valore Iniziale	Performance
105,09 $	265,24 $	-60,4% -.160,2 $

Livelli Barriere

Barriera Capitale	Livello	Distanza
A scadenza 50%	132,62 $	-26,2% -27,53 $

Vedi tutti i livelli delle barriere

Grafico

Barriera	Livello	Distanza
Barriera sul capitale 50%	132,62 $	-26,2% -27,53 $
Barriera su Cedole 100%	265,24 $	-152% -.160,2 $
Barriera su Cedole 93%	246,67 $	-135% -.141,6 $
Barriera su Cedole 86%	228,11 $	-117% -.123 $
Barriera su Cedole 79%	209,54 $	-99,4% -.104,4 $
Barriera su Cedole 72%	190,97 $	-81,7% -85,88 $
Barriera su Cedole 65%	172,41 $	-64,1% -67,32 $
Barriera su Cedole 58%	153,84 $	-46,4% -48,75 $
Barriera su Cedole 50%	132,62 $	-26,2% -27,53 $
Ritiro Anticipato 100%	265,24 $	-152% -.160,2 $

Novavax
Aggiornato: 25/06/2025

Prezzo	Valore Iniziale	Performance
6,49 $	179,15 $	-96,4% -.172,7 $

Livelli Barriere

Barriera Capitale	Livello	Distanza
A scadenza 50%	89,58 $	-1280% -83,09 $

Vedi tutti i livelli delle barriere

Grafico

Barriera	Livello	Distanza
Barriera sul capitale 50%	89,58 $	-1280% -83,09 $
Barriera su Cedole 100%	179,15 $	-2660% -.172,7 $
Barriera su Cedole 93%	166,61 $	-2470% -.160,1 $
Barriera su Cedole 86%	154,07 $	-2270% -.147,6 $
Barriera su Cedole 79%	141,53 $	-2080% -.135 $
Barriera su Cedole 72%	128,99 $	-1890% -.122,5 $
Barriera su Cedole 65%	116,45 $	-1690% -.110 $
Barriera su Cedole 58%	103,91 $	-1500% -97,42 $
Barriera su Cedole 50%	89,58 $	-1280% -83,09 $
Ritiro Anticipato 100%	179,15 $	-2660% -.172,7 $

Gli scenari alla Scadenza

Scenario Positivo

Scenario Negativo

I rischi

Perdite Superiori al 50%

Insolvenza dell'emittente

Azzeramento dei titoli sottostanti

Gestione date: Vontobel

Data di Osservazione	Cum-cedola	Ex-cedola	Record date	Pagamento
t	t+1	t+2	t+3	t+5

DE000VX3LMH6 - Andamento nel tempo
Attenzione! La redazione NON si assume nessuna responsabilità circa le date sotto riportate. Gli emittenti potrebbero modificare leggermente una data, come ad esempio in caso di Borsa chiusa. Si consiglia di controllare sempre la documentazione sul sito dell'emittente per avere i dati corretti.

19 novembre 2021

Emissione del Certificate

Emissione del certificate con un valore nominale di 100 €

Valore iniziale BioNTech SE: 265,24 $

Valore iniziale Novavax: 179,15 $

Approfondimenti

Data di stacco e data di pagamento delle cedole

Facciamo chiarezza sulle date di riferimento dei certificate, per Vontobel vale la seguente regola:

Il primo giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione il certificate tratta incorporando il valore del premio (cum cedola). Chiunque lo acquistasse quel giorno detenendolo fino a chiusura avrà diritto alla cedola (e se scatta l'effetto memoria a tutte quelle non distribuite precedentemente).
Il secondo giorno di borsa aperta dopo la data di valutazione, il certificate tratta ex cedola. L'investitore lo acquista a sconto della cedola e dunque non ha diritto al pagamento della cedola.

Record date del bonus:

Borsa italiana regola ogni scambio due giorni dopo che questo è avvenuto, dunque la record date del bonus è due giorni dopo il giorno in cui il titolo tratta cum cedola (molti emittenti scrivono solo la record date del bonus, dunque è utile fare il calcolo inverso, due giorni prima della record date del bonus per capire l'ultimo giorno che il certificate tratta cum bonus). Ovviamente si tratta sempre di giorni in cui la borsa è aperta.

Data di pagamento:

l'investitore che deteneva il certificate il primo giorno di Borsa aperta successivo alla data di valutazione si troverà accreditato sul conto la cedola o le cedole, in caso di effetto memoria.

Le cedole come le plusvalenze sui certificate sono compensabili con eventuali minus in portafoglio. Alcune banche adottano la compensazione immediata, altre solo a scadenza o a cessione del prodotto.