Dal 18 febbraio 2027 e così ogni anno successivo, se il rendimento del Treasury decennale, alle date di valutazione, sarà pari o inferiore al 4,4%, allora il certificate staccherà premi annuali del 7,6%

I premi godono dell’effetto memoria, ovvero se a una data di valutazione annuale, un premio non dovesse essere stato distribuito perché il rendimento del Treasury americano era oltre il livello di barriera cedolare, allora l’investitore non avrà perso definitivamente il suo premio.

Se, infatti, in una delle date di valutazione annuali successive, il rendimento del decennale sarà ad un livello pari o inferiore alla barriera cedolare, allora l’investitore, oltre al premio di quell'anno, recupererà tutti quelli passati non distribuiti.

Il prodotto verrà rimborsato in anticipo a 100 $ (più tutti i bonus non staccati precedentemente sommato a quello dell'anno in corso) a partire dal 18 febbraio 2027 e per ogni anno successivo, se il rendimento del Treasury decennale risulta pari o inferiore al 3,7%.

Il certificate è sempre rivendibile sul mercato (quando aperto) perché questi prodotti prevedono la presenza di un market maker che assicura la liquidità sul prodotto.

Il market maker generalmente si trova sia nella posizione di acquirente (Bid) che in quella di venditore (Ask), ma l'unica posizione obbligatoria è quello di acquirente per offrire sempre all'investitore la possibilità di vendere il certificate .

Se alla scadenza del prodotto il Treasury decennale avrà perso una qualsiasi percentuale, l’investitore verrà rimborsato con 100 $, senza nessuna perdita del capitale.

Questo certificate gode di una classificazione di rischio molto bassa, in una scala da 1 a 7 è stata valutata solo 1, livello più basso per un certificate.

Se alla data di valutazione finale, il 27 febbraio 2036, il certificate non dovesse essere ancora stato rimborsato occorrerà guardare al valore del sottostante.

Con il sottostante ad un valore inferiore o uguale al 4,4%:

1. Il certificate verrà rimborsato sempre a 100 $
2. Verranno incassati tutti  i premi annuali non incassati precedentemente più l'ultimo premio.

Se a scadenza Il Treasury decennale dovesse rendere più del 4,4%, il certificate verrebbe rimborsato sempre a 100 $ senza lo stacco di ulteriori premi.