Scontro di offerte su Monte Paschi

Azioni e obbligazioni sono in ribasso stamattina in Asia Pacifico: si fa sentire il rallentamento del treno dell'intelligenza artificiale causato dalle crescenti aspettative di un rialzo dei tassi di interesse. Pesa anche l’aumento dei prezzi del petrolio dovuto all'aggravarsi del conflitto in Medio Oriente.

Indice MSCI Asia Pacific -2,5%.Nikkei di Tokyo -4 %: lo yen si indebolisce a 160,3 su dollaro. Kospi di Seul -7,5%: per circa venti minuti le contrattazioni sono state sospese.

Le borse dell’Europa dovrebbero aprire con una flessione nell’ordine dell’1%. I future di Wall Street anticipano invece un avvio di seduta in positivo.

Banco BPM ha proposto una fusione tra pari con Banca Monte Paschi che darebbe vita al secondo gruppo bancario per dimensioni in Italia. La banca con sede a Milano ha comunicato domenica che il proprio consiglio di amministrazione ha approvato all’unanimità l’invio di una lettera a Monte Paschi per manifestare l’interesse ad avviare trattative su una combinazione negoziata.

Secondo le stime, l’operazione genererebbe sinergie al lordo delle imposte per oltre 1,1 miliardi di euro, di cui oltre 650 milioni di risparmi sui costi e oltre 450 milioni di sinergie di ricavo. Banco BPM ha sottolineato che i rischi di esecuzione sono limitati grazie alla complementarietà geografica e operativa dei due istituti.

Non sono stati comunicati né il rapporto di concambio né i termini finanziari dell’operazione. Il gruppo combinato avrebbe una capitalizzazione di mercato superiore a 50 miliardi di euro, un coefficiente CET1 pro-forma di circa il 15%, una crescita dell’utile per azione superiore al 10% e una creazione di valore per gli azionisti di almeno 5,5 miliardi di euro.

Banco BPM ha precisato che l’operazione si affiancherebbe all’integrazione in corso di Mediobanca da parte di Monte Paschi, consentendo uno sviluppo coordinato delle fabbriche prodotto del gruppo combinato. L’accordo amplierebbe inoltre le opzioni relative alla partecipazione di Monte Paschi in Assicurazioni Generali SpA. La governance dell’entità combinata si baserebbe su principi di equilibrio e rappresentanza tra i due istituti, con la preservazione di entrambi i marchi, delle sedi storiche e dei radicamenti territoriali, ha dichiarato Banco BPM.

Intesa Sanpaolo offre di acquistare Banca Monte dei Paschi di Siena SpA per 30,6 miliardi di euro, una mossa destinata a innescare una nuova fase di fusioni e acquisizioni nel settore finanziario italiano. L'istituto di credito milanese offre 1,6 azioni proprie e 1 euro in contanti per ogni azione Monte Paschi, secondo quanto riportato in un comunicato stampa di stamattina. Nell'ambito dell'offerta, Intesa ha concordato di cedere il marchio Monte Paschi e le relative attività, tra cui circa la metà delle filiali della società target, all'assicuratore Unipol Assicurazioni qualora l'operazione andasse a buon fine. Intesa manterrebbe inoltre la divisione Mediobanca, acquisita da Monte Paschi lo scorso anno, così come la partecipazione del 13% detenuta dalla banca in Assicurazioni Generali SpA.

In un comunicato separato, Intesa ha annunciato l'acquisizione di un ulteriore 3% di Generali. L'acquisizione è puramente finanziaria e temporanea, finalizzata a mantenere i benefici contabili anche dopo l'operazione.

Unipol proporrà una fusione tra gli asset di Monte Paschi, acquisiti in precedenza, e BPER Banca SpA, di cui è già il maggiore azionista, ha dichiarato la compagnia assicurativa in un ulteriore comunicato.

Unipol lancerà un aumento di capitale fino a 2,5 miliardi di euro per sostenere l'operazione. Si prevede che il pagamento in contanti sarà compreso tra 3 e 3,5 miliardi di euro.

Venerdì il Nasdaq ha perso il 4,2%, l'S&P 500 il 2,6%. La delusione per i risultati trimestrali di Broadcom, pubblicati mercoledì sera, ha innescato varie ondate di vendite: l’indice PHLX Semiconductor Index, o Sox, è crollato del 10,3%, la peggiore giornata dal 16 marzo 2020.

Daniel O'Regan di Mizuho ha ricordato ai clienti in una nota che S&P, Nasdaq 100 e SOX erano tutti "ESTREMAMENTE ipercomprati".

"Il posizionamento era affollato e ipercomprato: ecco come si presenta la normalizzazione", ha scritto O'Regan. "Se si allarga lo zoom però, il crollo odierno ci riporta solo ai livelli visti poche settimane fa".

L'inversione di tendenza dei titoli semiconduttori nelle ultime sedute avrebbe potuto rappresentare un'opportunità per un ampliamento del rally di mercato, ma questa speranza è stata infranta da un rapporto sul mercato del lavoro, che ha mostrato la creazione di altri 172.000 posti di lavoro non agricoli negli Stati Uniti a maggio. Il dato positivo ha aumentato le probabilità di un rialzo dei tassi di interesse entro la fine dell'anno e ha spinto al rialzo i rendimenti obbligazionari.

Stamattina il tasso di rendimento del Treasury Note a dieci anni tratta a 4,57%, dieci punti base sopra il livello di venerdì mattina. Goldman Sachs prevede che la Federal Reserve statunitense manterrà i tassi invariati fino al 2026 e rinvierà i tagli dei tassi al 2027, ha detto venerdì, citando una maggiore attività economica e una crescita dell'occupazione a seguito di un solido rapporto sull'occupazione.

La società di intermediazione prevede ora tagli dei tassi a giugno e dicembre 2027, invece delle riduzioni di 25 punti base che aveva previsto per dicembre 2026 e marzo 2027.

"I dati resilienti sull'attività e sull'occupazione abbassano anche la soglia per un aumento dei tassi, non tanto perché suggeriscono un rischio di surriscaldamento, quanto perché un punto di partenza più solido per l'economia riduce il rischio che un aumento possa finire per sembrare un errore costoso", ha affermato Goldman in una nota.

Secondo lo strumento CME FedWatch, gli operatori si aspettano che la banca centrale proceda ad aumenti dei tassi con una probabilità del 75,5% entro la fine dell'anno.

Secondo quanto riportato dall’Associated Press, lunedì mattina Israele ha sferrato attacchi aerei contro l’Iran, chiuso lo spazio aereo intorno al principale aeroporto di Teheran.

Si è trattato di una rappresaglia in risposta al lancio di una raffica di missili da parte dell’Iran contro Israele, avvenuto domenica, a seguito degli attacchi aerei israeliani su Beirut contro Hezbollah, sostenuto dall’Iran. La maggior parte dei missili iraniani è stata intercettata e non sono stati segnalati feriti, secondo quanto riportato dal Wall Street Journal. Si è trattato del primo attacco iraniano contro Israele dall’entrata in vigore dell’accordo di cessate il fuoco all’inizio di aprile.

L’Iran ha dichiarato che continuerà ad attaccare obiettivi israeliani se Israele continuerà a colpire Hezbollah in Libano, secondo quanto riportato domenica dall’Associated Press. Fox News ha riferito che il presidente Donald Trump ha esortato entrambe le parti a fare un passo indietro. “Avete lanciato i vostri missili, basta così. Tornate al tavolo delle trattative e raggiungete un accordo”, ha detto a proposito dell’Iran in un’intervista a Fox News domenica.

Il greggio WTI sale del 3%. Nella mattinata di domenica, l’Organizzazione dei Paesi Esportatori di Petrolio e i suoi alleati, noti come OPEC+, hanno approvato un aumento della produzione di greggio per il mese di luglio. I sette paesi, guidati dall’Arabia Saudita, hanno concordato di aumentare gli obiettivi di produzione di 188.000 barili al giorno, allentando ulteriormente i tagli alla produzione avviati nel 2023, sebbene la mossa sia in gran parte simbolica, dato che lo Stretto di Hormuz rimane di fatto chiuso a causa della guerra in Iran. L'annuncio inoltre non tiene conto della produzione degli Emirati Arabi Uniti, che il mese scorso si sono ritirati dall’OPEC+.

Fincantieri è al lavoro per lo sviluppo di navi mercantili alimentate ad energia nucleare, ha detto domenica al Corriere della Sera l'amministratore delegato Pierroberto Folgiero. Il gruppo spera di poter svolgere i primi test in mare all'inizio del prossimo decennio, ed è al lavoro sul progetto con partner quali Ansaldo e Newcleo.

Unicredit, le adesioni all'Ops su Commerzbank sono salite al 7,85% del capitale, secondo l'aggiornamento sull'andamento dell'offerta diffuso dall'istituto tedesco.

Telecom Italia ha siglato con Dazn un nuovo accordo in vista della Coppa del Mondo FIFA 2026 che amplia l'accesso ai contenuti del torneo per i clienti dell'operatore tlc.