Tornano i record a Wall Street

Anche se l’Iran nega ci siano trattative in corso con gli Stati Uniti, la situazione nel Golfo Persico e nel Mar Rosso è rimasta tutto sommato tranquilla ed il prezzo del petrolio tipo Brent si è allontanato da quota novanta dollari, quella che nelle ultime settimane ha rappresentato la soglia del dolore per l’azionario.

Alla borsa degli Stati Uniti sono tornati i record, ieri sera quello del Dow Jones, +1,3%. Le indicazioni sull’attività industriale manifatturiera sono state molto positive, con l’indice ISM al settimo mese consecutivo oltre la soglia che separa la contrazione dall’espansione.

Le grandi del tech hanno dato ulteriori segni di risveglio: l'ETF Roundhill Magnificent Seven (MAGS) ha chiuso la giornata di lunedì in rialzo del 3,6%, con Microsoft e Alphabet in testa alla classifica. Nel frattempo, Amazon.com ha superato per la prima volta la soglia dei 3 trilioni di dollari di capitalizzazione di mercato.

Il Nasdaq ha guadagnato il 2,1%, circa +6% nelle ultime tre sedute.

In questo contesto già orientato alla propensione al rischio, sono arrivati i conti del trimestre di una società tenuta in grande considerazione dalla borsa, se non altro perché tratta a multipli stellari, tra i più alti dell’S&P500.

L’utile per azione rettificato è stato di 41 centesimi, in aumento rispetto ai 16 centesimi dello scorso anno e superiore alle previsioni di Wall Street, che si attestavano a 34 centesimi. Il fatturato trimestrale ha raggiunto 1,9 miliardi di dollari, superando le aspettative di 1,8 miliardi e registrando un aumento del 93% su base annua, confermando il trend di crescita accelerata della società. Anche il margine operativo rettificato è migliorato, attestandosi al 62% in questo trimestre, in crescita rispetto al 46% dello scorso anno e superando le previsioni del 60%.

Le previsioni per il trimestre in corso hanno superato le aspettative e la società ha rivisto al rialzo le previsioni annuali per il 2026.

Titolo in rialzo del 10% nell’after hour.

Il punto di forza di Palantir resta le istituzioni degli Stati Uniti. I suoi primi clienti sono enti del governo, in particolare le agenzie di difesa e di intelligence. Il suo software è inoltre ampiamente diffuso nelle amministrazioni statali e locali. In questo trimestre, i ricavi provenienti dal governo statunitense sono aumentati del 90% rispetto a un anno fa. Ultimamente Palantir sta registrando la maggiore crescita grazie alle vendite nel settore commerciale statunitense, un mercato potenziale molto più ampio. Palantir raccoglie tutti i dati eterogenei generati da un’azienda e li combina in un “data lake” strutturato, che l’azienda definisce “Ontologia”.

Oltre a Ontology, Palantir sviluppa applicazioni personalizzate per affrontare problematiche specifiche relative ai dati e per utilizzare l’intelligenza artificiale al fine di individuare collegamenti e far emergere relazioni nascoste. Le aziende di medie e grandi dimensioni negli Stati Uniti stanno iniziando ad apprezzare questo tipo di gestione dei dati, poiché il livello più prezioso per un’efficace implementazione dell’intelligenza artificiale è costituito dai dati aziendali proprietari. Le vendite ai clienti commerciali statunitensi sono aumentate del 149% nel secondo trimestre. I ricavi provenienti dal governo statunitense sono stati ancora più consistenti, ma il divario si sta riducendo.

Le borse dell’Europa dovrebbero aprire in rialzo, future del Dax di Francoforte +0,2%.

Borse contrastate: CSI 300 dei listini di Shanghai e Shenzhen +1%. Hang Seng di Hong Kong -0,4%. Secondo Giovanni Buffa, Portfolio Manager di AcomeA SGR, il tech cinese offre un'esposizione complementare al portafoglio: valutazioni più basse rispetto al Nasdaq e accesso a temi difficilmente replicabili in Occidente, come memorie, chip AI domestici e robotica umanoide. Le Borse di Shanghai e Shenzhen riflettono soprattutto hardware e manifattura, mentre le grandi piattaforme internet restano quotate perlopiù a Hong Kong o New York. Un ruolo chiave lo ha avuto lo STAR Market di Shanghai, che dal 2019 ha attratto le società hard-tech, complice anche il crackdown regolatorio 2020-2022 e il rischio delisting Usa. Il confronto con il Nasdaq mostra performance divergenti: le piattaforme internet hanno sottoperformato per incertezza regolatoria e rischio geopolitico, mentre i semiconduttori cinesi hanno sovraperformato dal 2023 grazie a investimenti pubblici e domanda AI. Ricca la pipeline di IPO: CXMT entro fine mese, poi YMTC, Unitree Robotics, Agibot, Galbot, Kunlunxin (Baidu) e in prospettiva T-Head (Alibaba), oltre a Moonshot AI e Deepseek.

Nikkei di Tokyo in lieve calo mentre torna a indebolirsi lo yen dopo il probabile intervento congiunto di Stati Uniti e Giappone sullo yen. Il cambio dollaro yen è a 157,6. Nel listino giapponese, Toyota ha presentato i dati del trimestre inferiori alle aspettative ed ha rivisto al rialzo le previsioni di utile operativo.

Borsa di Seul in ribasso dell’1% circa. Sulla parità l’azionario dell’India.

Governativo a dieci anni a 4,68% di tasso di rendimento, da 4,70% di ieri, mentre vengono meno i timori di vendite indiscriminate da parte del Giappone, tra i più grandi detentori al mondo di debito degli Stati Uniti.

La decisione di luglio della Federal Reserve, insieme alla conferenza stampa del presidente Kevin Warsh, hanno ribaltato le attese del mercato dei tassi, sostiene il team di George Cole e William Marshall di Goldman Sachs. La banca centrale si è "in parte tirata indietro dal tentativo di influenzare" l’andamento dei Treasury, lasciando intendere che il rialzo dei rendimenti potrebbe sostituire un ulteriore aumento dei tassi. Warsh ha reso più incerta la lettura della funzione di reazione della banca centrale, aumentando il rischio di instabilità sulla parte lunga della curva nel breve termine. Gli analisti della banca d’affari preferiscono in questo contesto posizioni sull’ irripidimento della curva USA, rispetto a quella europea, inoltre, gli stessi scommettono che i tassi americani mantengano un premio al rischio più elevato per un Fed meno prevedibile, pur ritenendo che un irripidimento generalizzato (bear steepening) sia difficile da sostenere nel tempo. In Europa, il prezzo dell'energia resta il principale motore dei tassi nel breve periodo, con una risposta della Banca Centrale Europea (BCE) attesa comunque contenuta di fronte alle pressioni inflazionistiche recenti. Nel Regno Unito, un atteggiamento relativamente accomodante della Bank of England (BoE) e la disinflazione in corso sostengono un'ulteriore inclinazione della curva britannica, anche se il rischio energetico resta centrale. In Giappone, gli interventi valutari della Bank of Japan (BoJ) per contenere i rendimenti a lunga scadenza dei titoli di Stato (JGB) avranno effetto solo se accompagnati da un'accelerazione dei rialzi dei tassi, scenario che gli economisti di Goldman Sachs ritengono al momento poco probabile.

Il petrolio è in rialzo dell’1%, Brent a 85 dollari il barile: Donald Trump ha detto che questa, per l’Iran, è l’ultima occasione per chiudere il negoziato e riaprire lo Stretto di Hormuz.

Il rito del bere un drink prima di cena non è più solo un simbolo dell'estate italiana, è un fenomeno mondiale, è anche un affare di miliardi di dollari di ricavi generati da queste bevande, per cui, ogni minimo segnale di cambio dei gusti diventa un tema di approfondimento anche in chiave di business. Il Financial Times ha scritto ieri che negli Stati Uniti il regno dell'Aperol Spritz sembrerebbe vacillare. A insidiarlo, anche se per il momento in modo non serio, è l'Hugo, il cocktail a base di Prosecco, sambuco, soda e menta nato tra l'Alto Adige e l'Austria e commercializzato da Bacardi.

I numeri delle due bevande restano diversi ma il trend del mercato è a favore di Hugo, visto che negli ultimi tre mesi la domanda di liquori al sambuco negli Stati Uniti è aumentata del 40 percento, mentre le vendite di Aperol hanno registrato una flessione del 4 percento. Il CEO di Campari Simon Hunt, citato nell’articolo, afferma che almeno per il momento il rivale non è un concorrente serio, anche perché Hugo non è un marchio forte, al contrario dell’Aperol, che anche nel nome, rimanda alla magica parola “aperitivo”.

Salvatore Ferragamo ha chiuso il primo semestre 2026 con un utile netto di 1,5 milioni di euro, rispetto a una perdita adjusted di 16 milioni un anno prima, grazie a miglioramento del business direct-to-consumer e dalla disciplina sui costi.

Stellantis. Le immatricolazioni di auto in Italia del gruppo nel mese di luglio sono salite del 3,8% rispetto allo stesso mese dell'anno scorso, con una quota di mercato pari al 25,9%, secondo calcoli Reuters su dati diffusi dal ministero dei Trasporti. Per l'intero mercato in Italia sono state immatricolate 123.184 vetture lo scorso mese, con una crescita su anno del 3,9%