Tracollo Banca Ifis: annunciati taglio della guidance e vendita Npl

Non si ferma il crollo di Banca Ifis a Piazza Affari, con le vendite attirate dal taglio della guidance per il 2026 dovuto all’avvio del processo finalizzato alla vendita dei ‘Non performing loans’ (npl) e agli accantonamenti straordinari per 70 milioni di euro.

Dopo quasi due ore di contrattazioni, il titolo della banca viene sospeso per eccesso di ribasso quando cedeva il 26,45%, scendendo a 15,68 euro, ai minimi dal gennaio 2024. Ripresi gli scambi quando erano circa le 11, la discesa riprendeva: -32% a 14,40 euro.

I volumi sono pari a 297 mila titoli, di poco al di sotto la media a 30 giorni per un’intera seduta di 313 mila pezzi.

La guidance per l’anno in corso è stata rivista al ribasso a 100/110 milioni rispetto ai 170/190 milioni precedenti.

"Tale guidance non include gli effetti connessi al previsto deconsolidamento del portafoglio Npl né gli eventuali ulteriori impatti derivanti dall'esito del processo ispettivo della Banca d’Italia", spiegano dalla banca in un comunicato. La prevista operazione di cessione delle attività sugli Npl "rafforza i livelli di copertura e supporta la strategia di de-risking della banca", aggiunge l'istituto

In particolare, Ifis ha accantonamento "proattivamente" circa 30 milioni, pari allo 0,20% sul totale degli attivi creditizi dopo le preliminari risultanze dell'ispezione della Banca d'Italia.

Il processo ispettivo 'on site' si è concluso, e, secondo quanto spiegato dall'ad Frederik Geertman nel corso dalla conference call, il rapporto finale potrebbe essere pubblicato entro l'inizio di settembre. A valle di questo, il manager non ha escluso la necessità di ulteriori rettifiche, aggiungendo che la decisione di cedere il business degli Npl riflette anche le novità regolamentari in materia di calendar provisioning per la gestione dei crediti deteriorati.

Ulteriori accantonamenti per circa 40 milioni sono stati effettuati a seguito dell'aggiornamento semestrale dei piani di recupero dei portafogli di crediti deteriorati di illimity Bank, recentemente acquisita. Queste rettifiche riguardano prevalentemente esposizioni cartolarizzate e sono volte a "riflettere le nuove aspettative di recupero, rafforzare i livelli di copertura e supportare la strategia di de-risking del gruppo bancario".

La società ha inoltre iscritto a bilancio circa 70 milioni di attività fiscali differite (Dta) che contribuiranno positivamente alla generazione di capitale negli esercizi successivi, quando verranno utilizzate.

Un trader evidenzia all’agenzia Reuters la delusione del mercato che si attendeva utili molto più elevati e anche l'effetto scambi che, non essendo elevati, amplificano i movimenti al ribasso o al rialzo dei titoli.

"La necessità di accantonamenti aggiuntivi e, di conseguenza, la revisione delle linee guida per il 2026 rappresentano fattori negativi che caratterizzano un anno di transizione incentrato sull’integrazione e sulla riduzione dei rischi", sottolinea Equita nel daily. Il broker ritiene che "l'obiettivo principale rimane la capacità di recuperare la redditività nel 2027, sostenuta dalla realizzazione di sinergie con Illimity e dalle iniziative di ristrutturazione intraprese dal management".

Gli analisti di Websim Intermonte definiscono il taglio come “consistente” ma “fortemente front-loaded su provisioning prudenziale legato all'ispezione e a Illimity, mentre l'uscita dal comparto Npl rimuove una fonte di crescente drenaggio patrimoniale. I punti chiave da chiarire restano l'impatto a conto economico negli esercizi successivi, visto che il business Npl ha rappresentato quasi il 45% dei ricavi di gruppo nel 2025, e l'effetto patrimoniale del deconsolidamento, che libererebbe fino a 1,8 mld di Rwa”.