Bank of America, cinque top tech IA per il secondo semestre

Sono cinque le società suggerite da Bank of America ritenute ben posizionate in vista del secondo semestre del 2026, con focus sempre sull’intelligenza artificiale e sul software enterprise che sono destinati a rimanere fattori chiave di performance.

L’elenco della banca, in particolare, comprende il produttore di chip Nvidia, la società di social media Meta Platforms, SanDisk (moria-storage), il fornitore di software cloud Snowflake e Dynatrace, piattaforma di osservabilità.

Per Bofa, ognuna di queste società offrono un interessante potenziale di rialzo nonostante le loro “eterogenee” performance ottenute nel corso di quest’anno, pertanto sono valutate come buy dal broker.

Il colosso Nvidia resta tra le favorite di BofA mentre gli investitori continuano a ruotare verso società viste come beneficiarie dirette o indirette del boom dell'intelligenza artificiale.

La banca ha ribadito il suo consiglio di acquisto sulle azioni dell’azienda, con target price a 350 dollari rispetto ai 210,69 dollari della chiusura di venerdì scorso (+2,95%).

“Il nostro prezzo obiettivo è calcolato su 26 volte gli utili previsti per il 2027 (escludendo la liquidità). Questo valore rientra nel range storico di Nvidia, che oscilla tra 25x e 56x gli utili attesi per l’anno successivo”, scrivono da BofA, ritenendo “che questa valutazione sia giustificata dalla posizione di leadership nei mercati in forte crescita dell’IA compute e networking”.

“Tuttavia, ci sono alcuni fattori di rischio che bilanciano questa prospettiva: l’irregolarità nei progetti globali di intelligenza artificiale, la ciclicità del mercato dei videogiochi e le preoccupazioni legate all’accesso all’energia”, avvisano gli analisti..

Bofa resta ottimista anche su Meta Platforms nonostante il calo del titolo del 13% quest'anno, attualmente a 577,22 euro (+1,70% venerdì scorso), mantenendo il target price a 835 dollari, pertanto consiglia di comprare durante il calo.

Secondo l’analista Justin Post, il lancio della nuova funzionalità di ricerca con IA di Meta potrebbe creare un'opportunità significativa se la società riuscirà a spingere l'adozione da parte degli utenti.

"La tecnologia IA ha aperto la porta a una migliore 'indicizzazione' dei contenuti per i risultati di ricerca, creando potenzialmente un'opportunità per Meta”, spiega l’esperto, aggiungendo che “L'opportunità 'search' rimane ampia per Meta, se l'azienda riuscirà a guidare l'adozione del prodotto".

Post ha inoltre individuato una serie di catalizzatori in arrivo: il lancio di prodotti agentici per i consumatori, modelli linguistici di grandi dimensioni più avanzati, la conferenza Connect dell'azienda a settembre e ulteriori dettagli sulla sua strategia di IA per le imprese.

Passando a SanDisk, BofA ritiene che i colloqui con il management hanno rafforzato la fiducia nello spostamento dell'azienda verso accordi di fornitura pluriennali.

Il management ha parlato di nuovi modelli di business dell'azienda, pensati per ridurre la ciclicità dei ricavi e fornire una maggiore visibilità finanziaria.

“Riteniamo che gli NBM siano vantaggiosi per entrambe le parti, in quanto garantiscono forniture affidabili ai clienti e, al contempo, risultati finanziari certi per Sandisk”, spiegano da BofA.

Recentemente, Bank of America ha aumentato il suo target price sulle azioni Sandisk a 2.100 dollari da 1.550 dollari. Il titolo è salito di oltre l'820% quest'anno, una delle migliori performer tra i titoli tecnologici.

"Ribadiamo la raccomandazione di acquisto per valutazione, partnership di joint venture vantaggiosa, guadagni di quote e potenziale a lungo termine per la consolidazione del settore", spiegano da BofA.

Oltre a Nvidia, tra le maggiori vincitrici del ciclo di investimenti nell’IA, BofA individua Snowflake e Dynatrace quali società che stanno sempre più integrando capacità di IA nei loro prodotti.

La banca resta buy su Snowflake, affermando che l'azienda possiede diversi vantaggi competitivi, tra cui il ruolo di pioniere nel data warehousing cloud, l'interoperabilità tra i principali provider cloud e una crescente trazione nel software per l'IA.

“Snowflake possiede vantaggi competitivi significativi, tra cui: essere stata la prima azienda a introdurre il data warehouse nel cloud, l'interoperabilità nativa con i principali cloud pubblici, la capacità di eseguire molteplici carichi di lavoro, come data warehouse, data engineering/data science e condivisione dei dati, un'ampia base installata di clienti aziendali e una solida presenza nel mercato del software di intelligenza artificiale”, spiegano da BofA.

Passando a Dynatrace, si tratta di “un’ottima idea per la seconda metà dell’anno”, secondo l'analista Koji Ikeda, che ha alzato il suo target price da 48 a 50 dollari (41,42 dollari la chiusura di venerdì) dopo i colloqui con il management della società.

"Siamo sempre più convinti che la sua value proposition porterà a deal più strategici e a un utilizzo superiore, guidando una forte crescita nella sua metrica chiave: il net-new annual recurring revenue (ARR) a valuta costante", spiegava Ikeda, spiegando che l'IA rende sempre più difficile per le aziende offrire esperienze digitali sicure in modo efficiente e che Dynatrace è in una posizione unica per affrontare queste sfide.

"Riteniamo che Dynatrace sia pronta per anni multipli di elevata crescita in un mercato ampio e in espansione", concludeva l’analista.