EasyJet decolla dopo rilancio del fondo Apollo

Si scalda l’asta per l’acquisizione di EasyJet, con il fondo Apollo Global Management che ha superato la precedente offerta arrivata da Castlelake.

La notizia ha spinto in alto il titolo della compagnia aerea britannica in apertura di seduta a Londra, salendo del 14%, a 673 GBX, proseguendo così la sua corsa da inizio anno (+31%).

Fondata come alternativa low cost a British Airways, la rete della compagnia è cresciuta fino a diventare una delle più grandi in Europa. Tuttavia, il prezzo delle sue azioni ha faticato a riprendersi dopo che la pandemia di coronavirus ha bloccato i viaggi nel 2020, e ha registrato un ritardo sia rispetto al concorrente low cost Ryanair che a IAG, la società madre di British Airways.

Apollo ha offerto 715 pence per azione, per un totale di 5,7 miliardi di sterline, risultando così superiore a quella di Castlelake di 690 pence.

"Il consiglio di EasyJet ha attentamente valutato l'offerta in contanti proposta insieme ai suoi consulenti finanziari e ha concluso all'unanimità che i termini finanziari dell'offerta sono tali da poter essere raccomandati agli azionisti di easyJet", ha dichiarato l'azienda, aggiungendo che, "Di conseguenza, il consiglio non è più intenzionato a raccomandare la proposta di Castlelake."

Inoltre, gli azionisti della compagnia aerea avranno la possibilità di convertire le proprie azioni esistenti in una cosiddetta stub equity, attraverso la quale i fondi di Apollo deterrebbero il proprio investimento in EasyJet.

Apollo ha dichiarato che le ambizioni operative e commerciali del management di EasyJet potrebbero essere notevolmente accelerate grazie all’accesso a capitale aggiuntivo e a una pianificazione aziendale e strategica a più lungo termine, tipiche di una società quotata.

Il fondo ha anche assicurato che soddisferà le condizioni necessarie affinché gli investitori extra europei possano controllare una compagnia aerea europea. Le normative, infatti, richiedono che le compagnie aeree siano controllate per la maggior parte da un’entità europea, un ostacolo che Castlelake aveva cercato di superare coinvolgendo due dirigenti di compagnie aeree irlandesi.

Apollo crede nella strategia esistente di easyJet di evolvere e rafforzare il modello di compagnia aerea low cost, in particolare attraverso l'aggiornamento della flotta, il miglioramento dell'offerta di servizi accessori e di fedeltà e lo sviluppo delle vacanze in un flusso di reddito strutturalmente differenziato, ha dichiarato l'azienda.

Apollo riconosce il contributo importante che il team di gestione di easyJet, insieme ai dipendenti, ha dato ai successi dell'azienda. Apollo attribuisce un grande valore alle persone e ritiene che identificare e trattenere il personale chiave all'interno del gruppo easyJet sarà di fondamentale importanza.

La compagnia aerea dal marchio arancione, che ha debuttato sul mercato londinese nel 2000, aveva raggiunto domenica un accordo da 5,5 miliardi di sterline con il gruppo statunitense Castlelake che valorizzava il capitale della compagnia aerea a circa 5,5 miliardi di sterline e il fondo aveva tempo fino al 3 agosto per presentare un'offerta formale.

EasyJet aveva precedentemente respinto quattro offerte di Castlelake perché sottovalutavano l'azienda, ma lo scorso mese aveva dichiarato che avrebbe avviato i negoziati per cercare un'offerta più allettante.

Alcuni investitori di EasyJet avevano precedentemente dichiarato al Financial Times che si aspettavano che il consiglio di amministrazione della compagnia aerea intraprendesse trattative con Castlelake a 7 sterline per azione.