SanDisk, Goldman Sachs prevede trimestre forte e alza il target price

Luci su SanDisk Corporation a Wall Street, ieri protagonista di un forte calo (-12,63%) sulla scia dell’ondata di vendite generalizzata nel settore dei chip dovuta al crollo di SK Hynix (-9,2%).

Oggi il titolo della società produttrice di chip prova il rimbalzo, guadagnando oltre il 5% nel pre market USA, a 1.760 dollari, anche grazie al giudizio positivo arrivato da alcuni analisti sulle prospettive future dell’azienda in vista della diffusione dei risultati del secondo trimestre 2026.

La combinazione di uno shock di sentiment legato a un concorrente, delle preoccupazioni sulle valutazioni elevate dopo la straordinaria corsa di SanDisk da inizio anno e di un contesto macro segnato dall’instabilità geopolitica si è rivelata sufficiente a spingere il titolo ben al di sotto del livello della seduta precedente di 1.915,92 dollari, con le azioni che hanno toccato un minimo di seduta a 1.773 dollari prima di stabilizzarsi

Ieri Goldman Sachs ha portato a 2.200 dollari il target price sulle azioni SanDisk dai precedenti 1.200 dollari, confermando la raccomandazione buy.

La banca d'affari, tramite l’analista James Scheider, ritiene che il gruppo sia ben posizionato per riportare un quarto trimestre fiscale molto solido, atteso il prossimo 5 agosto, sostenuto dal perdurare della scarsità di offerta nel mercato delle memorie NAND, che continua a favorire prezzi elevati. Scheider prevede un utile per azione rettificato per il 2026 di circa il 30% superiore al consensus di Wall Street.

Gli analisti prevedono inoltre che l'attenzione del mercato si concentrerà sugli aggiornamenti relativi agli accordi di fornitura di lungo termine (LTA) e sull'evoluzione dei prezzi delle memorie, elementi che potrebbero sostenere ulteriormente la crescita degli utili e della generazione di cassa della società.

Prezzo obiettivo ancora più alto, a 3.100 dollari per Evercore ISI sulle azioni SanDisk, con rating outperform, citando circa 62 miliardi di dollari in ricavi minimi garantiti dagli accordi del Nuovo Modello di Business, fattori che sostengono la tesi rialzista di lungo periodo anche mentre il titolo corregge. All’interno di questo modello, l’azienda ha siglato tre accordi nel suo terzo trimestre fiscale per un totale di circa 42 miliardi di dollari di obbligazioni di performance residue, e due ulteriori accordi all’inizio del quarto trimestre fiscale con importi non divulgati.

Il broker ha aumentato le proprie stime di ricavi e utili per azione per SanDisk, citando la solidità degli utili dell’azienda e del flusso di cassa libero nei prossimi anni.

Evercore ISI prevede che il potere di determinazione dei prezzi continuerà man mano che gli squilibri tra domanda e offerta persisteranno fino al 2026 e al 2027.

La società prevede ricavi per l’anno fiscale 2027 pari a 47,8 miliardi e utili per azione a 212,78 dollari, con oltre il 20% degli utili provenienti da accordi di Nuovo Modello di Business garantiti. Evercore ISI valuta il titolo a circa 15 volte la nuova stima degli utili per azione per l’anno fiscale 2027.