Tsmc alza le previsioni di spesa per i prodotti IA

Un trimestre record e ben oltre le previsioni del mercato ha spinto Taiwan Semiconductor Manufacturing (Tsmc) ad aumentare le sue previsioni di spese per i suoi prodotti destinati all’intelligenza artificiale.

In particolare, la società fornitrice di chip per Nvidia, Apple e Advanced Micro Devices (AMD) prevede ora una spesa in conto capitale compresa tra 60 e 64 miliardi di dollari nel 2026, in aumento rispetto alla precedente stima di 52-56 miliardi.

A questo si aggiunge una previsione di crescita dei ricavi di poco superiore al 40% in dollari statunitensi, rispetto al precedente +30%.

Secondo quanto riportato da Reuters, inoltre, la società prevede di aggiungere due nuovi stabilimenti avanzati di packaging chip nello Chiayi Science Park, nel sud di Taiwan. Nella giornata di ieri il ministro taiwanese per la Scienza e la Tecnologia Wu Cheng-wen ha precisato come il primo impianto del sito sia già attivo mentre il secondo dovrebbe entrare in funzione a breve.

Aumento delle previsioni che arriva dopo un incremento del 77,4% degli utili nel secondo trimestre del 2026, a 19,2 miliardi di dollari (706,6 miliardi di dollari di Taiwan), segnando così il nono trimestre consecutivo di crescita percentuale a doppia cifra.

Il risultato si è collocato nettamente al di sopra della stima di 624,4 miliardi di dollari taiwanesi per il secondo trimestre, secondo uno SmartEstimate di LSEG elaborato sulla base delle stime di 18 analisti. Gli SmartEstimate attribuiscono maggiore peso alle previsioni degli analisti che si dimostrano più accurati nel tempo.

I ricavi nel periodo terminato a giugno sono cresciuti del 67,9% su base annua e del 6,2% su base mensile, a 442,68 miliardi di nuovi dollari taiwanesi.

Nel primo semestre 2026 i ricavi complessivi hanno raggiunto 2.404,48 miliardi di NT$ (74,99 miliardi di dollari), in crescita del 35,6% rispetto allo stesso periodo del 2025.

Charles Shum, analista di Bloomberg Intelligence, ritiene che “i dati di vendita di giugno di Tsmc rafforzino la nostra opinione che la domanda di IA e processori per server compenserà ampiamente la debolezza di smartphone e PC, mentre gli aumenti di prezzo dovrebbero spingere le previsioni di margine lordo oltre il consenso del 67,1% e più vicino al limite superiore della guidance (67,5%)”.

“I ricavi di giugno di 442,68 miliardi di NT$, in aumento del 6,2%, portano già le vendite del secondo trimestre a circa 40,08 miliardi di dollari USA, vicino al limite superiore della guidance di 39-40,2 miliardi di dollari. La spesa in conto capitale per il 2026 sarà al centro della conference call sui risultati di oggi, in particolare se la capacità limitata di frontiera e di packaging avanzato possa sostenere un piano di spesa più elevato, e come Tsmc intenda contrastare la spinta di Intel nel packaging EMIB-T e le ambizioni Terafab di Tesla”, conclude Shum.

La spesa in conto capitale di Tsmc viene osservata attentamente come indicatore della domanda e dell’offerta di componenti critici, dai chip IA di Nvidia ai processori per auto di Tesla e ai cervelli dei server utilizzati per gestire i servizi IA.