Barile meno pesante, le borse salgono

Le borse dell’Europa dovrebbero aprire in rialzo, il future dell’indice Dax di Francoforte guadagna lo 0,5% dopo aver chiuso venerdì con un guadagno dell’1,1%: la settimana si è chiusa con un calo dello 0,5%.

A Wall Street, l’indice S&P 500 ha chiuso la settimana con un rialzo dell’1,1%.
Oggi è chiuso il mercato finanziario degli Stati Uniti.

Il petrolio tipo Brent perde l’1% a 103,5 dollari il barile.

Donald Trump ha annunciato domenica un cessate il fuoco energetico tra Russia e Ucraina, “effettivo immediatamente”.

Kiev, tuttavia, è ancora in attesa dei dettagli dell'intesa, mentre Mosca non ha commentato. L'annuncio arriva dopo giorni di pressioni americane sul presidente Volodymyr Zelenskiy affinché interrompesse gli attacchi alle raffinerie russe, accusati da Trump di contribuire al rincaro del diesel negli Stati Uniti.

“L'Ucraina sostiene il cessate il fuoco, ed è importante che anche la Russia lo sostenga. Attendiamo dettagli dalla parte americana”, ha scritto Zelenskiy su Telegram, dopo aver parlato con il segretario generale della Nato Mark Rutte e altri leader occidentali. Il presidente ucraino ha però denunciato nuovi raid russi contro le infrastrutture energetiche, compresa una centrale termoelettrica a Kharkiv, colpita dopo l'annuncio di Trump.

Secondo una fonte a conoscenza della situazione, Washington avrebbe minacciato di sospendere la condivisione di informazioni di intelligence e le forniture di armi all'Ucraina per costringere Kiev a fermare gli attacchi. Zelenskiy ha ribadito di essere disposto a interromperli soltanto se Mosca farà altrettanto.
Trump ha inoltre chiesto nuove elezioni in Ucraina, sospese dall'invasione russa del 2022. Zelenskiy ha risposto di essere pronto a convocarle se Vladimir Putin accetterà un cessate il fuoco totale di 60 giorni.
La pressione americana si inserisce nel contesto del rincaro globale dei carburanti, aggravato dalla guerra in Iran e diventato un problema politico per i repubblicani in vista delle elezioni di medio termine. In questo quadro, si inserisce l'accordo annunciato da Trump per la fornitura di oltre 300.000 tonnellate di diesel russo ai mercati statunitensi e globali.

Un morto e undici feriti: è il bilancio di un attacco all’aeroporto internazionale di Riyadh, in Arabia Saudita, domenica. Il giorno prima, un raid rivendicato dagli Houthi aveva provocato 13 morti e oltre 300 feriti. Un proiettile ha colpito il Terminal 4, provocando un incendio. Le difese saudite hanno inoltre intercettato un missile da crociera vicino allo scalo, un drone nella Provincia Orientale e un missile balistico diretto verso Khamis Mushait.

Gli Houthi hanno rivendicato anche attacchi all’aeroporto internazionale King Fahd di Dammam e a due impianti del colosso petrolifero Saudi Aramco. L’autorità saudita per l’aviazione civile ha confermato l’attacco a Dammam, dove un testimone citato da Reuters ha visto un proiettile colpire la pista vicino ad alcuni aerei parcheggiati, innescando un incendio. Sono stati segnalati ritardi e cancellazioni dei voli.

Gli attacchi evidenziano le vulnerabilità delle difese saudite, mentre Riad intensifica la campagna militare contro gli Houthi in Yemen, che combattono il governo sostenuto dall’Arabia Saudita. Il gruppo ha denunciato 124 raid sauditi nelle 24 ore precedenti e minacciato nuove ritorsioni: 'Il peggio deve ancora venire', ha avvertito il ministero degli Esteri controllato dagli Houthi.

Il presidente Usa Donald Trump ha dichiarato che Washington sta valutando un intervento a fianco di Riad. Intanto, l’ambasciata britannica ha sconsigliato i viaggi non essenziali in diverse città saudite e le autorità aeronautiche statunitensi hanno invitato le compagnie aeree alla massima cautela.

Nonostante gli attacchi, la conferenza internazionale sull’energia WPC Energy è iniziata regolarmente a Riyadh, a circa dieci chilometri dall’aeroporto. Le scuole della capitale passeranno invece alla didattica a distanza fino a giovedì.

Wall Street resta aggrappata all’intelligenza artificiale, mentre le Borse europee soffrono per il rialzo dei rendimenti obbligazionari, le tensioni fiscali e l’incertezza sul petrolio. È il quadro delineato dal team degli strategist di Barclays guidato da Emmanuel Cau.

Gli indici americani hanno aggiornato i massimi, ma i rialzi restano concentrati sulle grandi società tecnologiche, mentre la partecipazione del mercato alla corsa è debole. “La dipendenza del mercato azionario statunitense dall’AI è al tempo stesso il suo principale punto di forza e la sua maggiore debolezza”, osservano gli analisti, secondo cui per ora prevalgono i fattori favorevoli.

In Europa, invece, l’aumento dei tassi e il rincaro dell’energia pesano maggiormente sulla crescita e sulle valutazioni. La Francia resta sotto pressione per le difficoltà di bilancio e l’incertezza politica in vista delle presidenziali del 2027. Barclays prevede che la legge di bilancio francese venga approvata entro fine anno, probabilmente senza un voto parlamentare, ma considera improbabile una riduzione significativa dello spread tra i titoli francesi e tedeschi. Il rischio di contagio al resto dell’Eurozona appare tuttavia eccessivo: non siamo di fronte a un nuovo 2011”, sottolineano gli strategist, richiamando i progressi di Paesi come la Spagna e gli strumenti a disposizione della Bce.

La stagione delle trimestrali, al via negli Stati Uniti con i grandi istituti finanziari, sarà un test decisivo. Barclays vede ancora spazio per un rialzo delle Borse globali entro fine anno, ma "il percorso è stretto»"e dipende dalla stabilizzazione di tassi e petrolio e dalla tenuta degli investimenti nell’intelligenza artificiale.

La settimana di Wall Street sarà dominata dalle trimestrali delle banche e dai dati sull'inflazione, i due fattori che più incidono sul rally azionario e sul percorso dei tassi. Martedì lo S&P 500 ha chiuso su un nuovo massimo storico, il primo da metà agosto, con un guadagno da inizio anno oltre il 14%.

Mercoledì arriva l'indice dei prezzi al consumo di settembre, tra gli ultimi dati chiave prima della riunione della Federal Reserve del 27-28 ottobre. Il sondaggio Reuters stima un rialzo annuo del 3,7%, con la componente core al 2,5%, contro un obiettivo del 2%. La Fed ha alzato i tassi il mese scorso per la prima volta dal 2023. Gli operatori hanno ridotto le attese su un nuovo rialzo, ma numeri più caldi potrebbero riaccendere le scommesse. Michael Reynolds di Glenmede guarda soprattutto all'inflazione dei servizi, ancora vischiosa.

Jp Morgan, Goldman Sachs, Citigroup e Wells Fargo presentano i conti martedì, Morgan Stanley e Bank of America il giorno dopo. Secondo LSEG IBES gli utili dello S&P 500 nel terzo trimestre sarebbero saliti di oltre il 30%. Gli analisti vogliono capire l'effetto dei tassi alti su mercati dei capitali e consumi. Il comparto bancario arriva però debole all'appuntamento: l'indice di settore ha perso il 7,5% in un mese, penalizzato dal rialzo dei rendimenti.

Stellantis. Raggiunta un’intesa sulle importazioni delle auto cinesi tra Pechino e Bruxelles. Stellanti si presenta al Salone dell'Auto di Parigi con un messaggio che spera clienti, investitori e concessionari siano pronti ad ascoltare: dopo anni di quote di mercato in calo e vendite deboli in Europa, il gruppo automobilistico è tornato nella competizione.

Banca Monte Paschi. Il Cda si riunirà nel tardo pomeriggio di oggi per valutare gli sviluppi della situazione dopo che Intesa Sanpaolo si è detta pronta a migliorare la propria offerta e ha ottenuto il sostegno di alcuni azionisti chiave di MPS. Lo hanno riferito domenica tre fonti vicine alla vicenda a Reuters.

Enasarco, fondo pensione degli agenti e rappresentanti del commercio, ha dato una indicazione favorevole all'offerta di Intesa Sanpaolo sul Monte dei Paschi. Lo ha riportato il Corriere nel fine settimana, aggiungendo che anche Giorgio Girondi è probabile che si schieri con Intesa.

Il proxy advisor ISS ha indicato ai soci di Mediobanca di votare a favore della fusione della banca milanese in Monte dei Paschi nell'ambito del piano disegnato dall'AD della banca toscana Luigi Lovaglio, lo si legge nel documento di ISS.

Inwit. Gli azionisti di riferimento del gruppo stanno lavorando al finanziamento di una possibile offerta per il delisting di Inwit, hanno riferito due fonti vicine alla vicenda, mentre la società delle torri di telecomunicazione è alle prese con una disputa contrattuale con i suoi due maggiori clienti.

Inwit è pronta a parlare con Poste per risolvere il nodo del contratto con Tim, lo ha dichiarato ieri a Repubblica Diego Galli, DG della società delle torri.