Possibile rendimento del 14% annuo con il certificate su Alibaba, JD.com e Tencent

Comunicazione Pubblicitaria



Il certificate di Leonteq con Isin CH0575765877 su Alibaba, JD.com e Tencent stacca premi trimestrali con memoria del 3,5% (14% annuo) se nessuno dei sottostanti sarà crollato del 40%, alle date di valutazione.

Cedole con Effetto memoria per recuperare eventuali premi trimestrali non staccati. Rimborso anticipato a 1.000 euro con barriere decrescenti dal 100% al 75% del livello iniziale dopo il primo semestre. Durata 3 anni.

A scadenza protezione del capitale fino a cali del 40% del peggior sottostante dal livello iniziale.


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I punti di forza


Dal 6 gennaio 2023 e così ogni trimestre successivo, se tutti i sottostanti, JD.com Inc, Alibaba e Tencent Holdings Limited, alle date di valutazione, quoteranno a un livello superiore al livello della barriera, allora il certificate staccherà premi trimestrali del 3,5% (€35,00, pari al 14% annualizzato).


I premi trimestrali godono dell’effetto memoria, ovvero se ad una data di valutazione trimestrale, un premio non dovesse essere stato distribuito perché i sottostanti si trovavano sotto la barriera, allora l’investitore potrà recuperarlo.

Se, infatti, in una delle date di valutazione trimestrali successive, tutti i titoli sottostanti quoteranno ad un livello superiore alla barriera del 60% dal livello iniziale, allora l’investitore, oltre al premio di quel trimestre, recupererà tutti quelli passati non distribuiti.


Il prodotto verrà rimborsato in anticipo a €1.000,00 a partire dal 6 aprile 2023 e per ogni trimestre successivo, se tutti i titoli sottostanti quoteranno a un livello superiore a quello iniziale.

Il livello di rimborso anticipato scende del 5% ogni sei mesi partendo dal 100% il 6 aprile 2023 e arrivando fino al 75% il 7 luglio 2025.


La barriera a scadenza sul capitale è pari al 60% del livello iniziale e di tipo europeo. Questo significa che, durante l’arco di vita del prodotto, uno o entrambi i titoli sottostanti potrebbero portarsi anche a livello della barriera o al di sotto senza però compromettere la struttura del certificate e dei premi. In caso di recupero sopra la barriera, il certificate distribuirà anche tutti i premi trimestrali non staccati in precedenza.


Il certificate è sempre rivendibile sul mercato (quando aperto) perché questi prodotti prevedono la presenza di un market maker che assicura la liquidità sul prodotto.

Il market maker generalmente si trova sia nella posizione di acquirente (Bid) che in quella di venditore (Ask), ma l'unica posizione obbligatoria è quello di acquirente per offrire sempre all'investitore la possibilità di vendere il certificate .



Gli scenari alla Scadenza


Se alla data di valutazione finale, l'8 ottobre 2025, il certificate non dovesse essere ancora stato ritirato occorrerà guardare al valore dei sottostanti.

Con nessuno dei sottostanti al di sotto del livello di barriera posto al 60% rispetto al valore iniziale:

  1. Il certificate verrà rimborsato a €1.000,00
  2. Verranno incassati tutti i premi trimestrali non incassati precedentemente.

Per quanto riguarda il capitale, il rischio maggiore si ha se, in data 8 ottobre 2025, si verificheranno le seguenti condizioni:

  • Il certificate non sarà ancora stato ritirato
  • Uno tra i sottostanti avrà perso un importo pari o superiore al 40% rispetto al valore iniziale

In questo caso per l’investitore sarebbe come aver puntato sul titolo peggiore senza lo stacco dei dividendi, ma con eventuali premi incassati.

Se ad esempio JD.com Inc dovesse perdere il 55% rispetto al livello iniziale, il certificate verrebbe ritirato a 45 euro, se dovesse perdere il 70%, il certificate verrebbe ritirato a 30 euro e così via.


I rischi


Il rischio maggiore si ha se, in data 8 ottobre 2025, si verificheranno le seguenti condizioni:

  • Il certificate non sarà ancora stato ritirato
  • Uno tra i sottostanti avrà perso un importo pari o superiore al 40% rispetto al valore iniziale

In questo caso per l’investitore sarebbe come aver puntato sul titolo peggiore senza lo stacco dei dividendi, ma con eventuali premi incassati.

Se ad esempio JD.com Inc dovesse perdere il 55% rispetto al livello iniziale, il certificate verrebbe ritirato a 45 euro, se dovesse perdere il 70%, il certificate verrebbe ritirato a 30 euro e così via.


Tutti i certificate sono esposti al rischio credito dell’emittente.

Leonteq gode di un ottimo sostegno da parte delle agenzie di valutazione del credito:

  • JCR: BBB+
  • Fitch: BBB-

In caso di azzeramento dei titoli sottostanti, ovvero con un titolo tra JD.com Inc, Alibaba e Tencent Holdings Limited pari a zero, varrebbe zero anche il certificate.


Gestione date: Leonteq
Data di Osservazione Cum-cedola Ex-cedola Record date Pagamento
t t+2 t+3 t+4 t+5

CH0575765877 - Andamento nel tempo
Attenzione! La redazione NON si assume nessuna responsabilità circa le date sotto riportate. Gli emittenti potrebbero modificare leggermente una data, come ad esempio in caso di Borsa chiusa. Si consiglia di controllare sempre la documentazione sul sito dell'emittente per avere i dati corretti.
12 ottobre 2022
Emissione del Certificate

Emissione del certificate con un valore nominale di €1.000,00

Valore iniziale JD.com Inc: $49,91

Valore iniziale Alibaba: $81,24

Valore iniziale Tencent Holdings Limited: HK$270,60

6 gennaio 2023
Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo JD.com Inc avrà un valore superiore a $48,74
    (60% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Alibaba avrà un valore superiore a $48,74
    (60% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Tencent Holdings Limited avrà un valore superiore a HK$162,36
    (60% rispetto al valore iniziale)


Verrà corrisposto un premio pari a €35,00 (3,5%)
più tutte le cedole non staccate in precedenza

Per avere diritto alla cedola occorre avere il certificate in portafoglio alla chiusura del 2o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione

Il pagamento della cedola avverrà il 5o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione


6 aprile 2023
Valutazione Barriere ritiro anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo JD.com Inc avrà un valore superiore a $81,24
    (100% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Alibaba avrà un valore superiore a $81,24
    (100% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Tencent Holdings Limited avrà un valore superiore a HK$270,60
    (100% rispetto al valore iniziale)


Il certificate verrà ritirato a €1.000,00 (100%)

La data di pagamento sarà il 5o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione


Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo JD.com Inc avrà un valore superiore a $48,74
    (60% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Alibaba avrà un valore superiore a $48,74
    (60% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Tencent Holdings Limited avrà un valore superiore a HK$162,36
    (60% rispetto al valore iniziale)


Verrà corrisposto un premio pari a €35,00 (3,5%)
più tutte le cedole non staccate in precedenza

Per avere diritto alla cedola occorre avere il certificate in portafoglio alla chiusura del 2o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione

Il pagamento della cedola avverrà il 5o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione


6 luglio 2023
Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo JD.com Inc avrà un valore superiore a $48,74
    (60% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Alibaba avrà un valore superiore a $48,74
    (60% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Tencent Holdings Limited avrà un valore superiore a HK$162,36
    (60% rispetto al valore iniziale)


Verrà corrisposto un premio pari a €35,00 (3,5%)
più tutte le cedole non staccate in precedenza

Per avere diritto alla cedola occorre avere il certificate in portafoglio alla chiusura del 2o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione

Il pagamento della cedola avverrà il 5o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione


Valutazione Barriere ritiro anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo JD.com Inc avrà un valore superiore a $47,41
    (95% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Alibaba avrà un valore superiore a $77,18
    (95% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Tencent Holdings Limited avrà un valore superiore a HK$257,07
    (95% rispetto al valore iniziale)


Il certificate verrà ritirato a €1.000,00 (100%)

La data di pagamento sarà il 5o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione


6 ottobre 2023
Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo JD.com Inc avrà un valore superiore a $48,74
    (60% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Alibaba avrà un valore superiore a $48,74
    (60% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Tencent Holdings Limited avrà un valore superiore a HK$162,36
    (60% rispetto al valore iniziale)


Verrà corrisposto un premio pari a €35,00 (3,5%)
più tutte le cedole non staccate in precedenza

Per avere diritto alla cedola occorre avere il certificate in portafoglio alla chiusura del 2o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione

Il pagamento della cedola avverrà il 5o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione


Valutazione Barriere ritiro anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo JD.com Inc avrà un valore superiore a $47,41
    (95% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Alibaba avrà un valore superiore a $77,18
    (95% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Tencent Holdings Limited avrà un valore superiore a HK$257,07
    (95% rispetto al valore iniziale)


Il certificate verrà ritirato a €1.000,00 (100%)

La data di pagamento sarà il 5o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione


8 gennaio 2024
Valutazione Barriere ritiro anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo JD.com Inc avrà un valore superiore a $44,92
    (90% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Alibaba avrà un valore superiore a $73,12
    (90% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Tencent Holdings Limited avrà un valore superiore a HK$243,54
    (90% rispetto al valore iniziale)


Il certificate verrà ritirato a €1.000,00 (100%)

La data di pagamento sarà il 5o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione


Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo JD.com Inc avrà un valore superiore a $48,74
    (60% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Alibaba avrà un valore superiore a $48,74
    (60% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Tencent Holdings Limited avrà un valore superiore a HK$162,36
    (60% rispetto al valore iniziale)


Verrà corrisposto un premio pari a €35,00 (3,5%)
più tutte le cedole non staccate in precedenza

Per avere diritto alla cedola occorre avere il certificate in portafoglio alla chiusura del 2o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione

Il pagamento della cedola avverrà il 5o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione


8 aprile 2024
Valutazione Barriere ritiro anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo JD.com Inc avrà un valore superiore a $44,92
    (90% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Alibaba avrà un valore superiore a $73,12
    (90% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Tencent Holdings Limited avrà un valore superiore a HK$243,54
    (90% rispetto al valore iniziale)


Il certificate verrà ritirato a €1.000,00 (100%)

La data di pagamento sarà il 5o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione


Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo JD.com Inc avrà un valore superiore a $48,74
    (60% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Alibaba avrà un valore superiore a $48,74
    (60% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Tencent Holdings Limited avrà un valore superiore a HK$162,36
    (60% rispetto al valore iniziale)


Verrà corrisposto un premio pari a €35,00 (3,5%)
più tutte le cedole non staccate in precedenza

Per avere diritto alla cedola occorre avere il certificate in portafoglio alla chiusura del 2o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione

Il pagamento della cedola avverrà il 5o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione


8 luglio 2024
Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo JD.com Inc avrà un valore superiore a $48,74
    (60% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Alibaba avrà un valore superiore a $48,74
    (60% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Tencent Holdings Limited avrà un valore superiore a HK$162,36
    (60% rispetto al valore iniziale)


Verrà corrisposto un premio pari a €35,00 (3,5%)
più tutte le cedole non staccate in precedenza

Per avere diritto alla cedola occorre avere il certificate in portafoglio alla chiusura del 2o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione

Il pagamento della cedola avverrà il 5o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione


Valutazione Barriere ritiro anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo JD.com Inc avrà un valore superiore a $42,42
    (85% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Alibaba avrà un valore superiore a $69,05
    (85% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Tencent Holdings Limited avrà un valore superiore a HK$230,01
    (85% rispetto al valore iniziale)


Il certificate verrà ritirato a €1.000,00 (100%)

La data di pagamento sarà il 5o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione


7 ottobre 2024
Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo JD.com Inc avrà un valore superiore a $48,74
    (60% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Alibaba avrà un valore superiore a $48,74
    (60% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Tencent Holdings Limited avrà un valore superiore a HK$162,36
    (60% rispetto al valore iniziale)


Verrà corrisposto un premio pari a €35,00 (3,5%)
più tutte le cedole non staccate in precedenza

Per avere diritto alla cedola occorre avere il certificate in portafoglio alla chiusura del 2o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione

Il pagamento della cedola avverrà il 5o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione


Valutazione Barriere ritiro anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo JD.com Inc avrà un valore superiore a $42,42
    (85% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Alibaba avrà un valore superiore a $69,05
    (85% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Tencent Holdings Limited avrà un valore superiore a HK$230,01
    (85% rispetto al valore iniziale)


Il certificate verrà ritirato a €1.000,00 (100%)

La data di pagamento sarà il 5o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione


6 gennaio 2025
Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo JD.com Inc avrà un valore superiore a $48,74
    (60% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Alibaba avrà un valore superiore a $48,74
    (60% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Tencent Holdings Limited avrà un valore superiore a HK$162,36
    (60% rispetto al valore iniziale)


Verrà corrisposto un premio pari a €35,00 (3,5%)
più tutte le cedole non staccate in precedenza

Per avere diritto alla cedola occorre avere il certificate in portafoglio alla chiusura del 2o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione

Il pagamento della cedola avverrà il 5o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione


Valutazione Barriere ritiro anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo JD.com Inc avrà un valore superiore a $39,93
    (80% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Alibaba avrà un valore superiore a $64,99
    (80% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Tencent Holdings Limited avrà un valore superiore a HK$216,48
    (80% rispetto al valore iniziale)


Il certificate verrà ritirato a €1.000,00 (100%)

La data di pagamento sarà il 5o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione


7 aprile 2025
Valutazione Barriere ritiro anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo JD.com Inc avrà un valore superiore a $39,93
    (80% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Alibaba avrà un valore superiore a $64,99
    (80% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Tencent Holdings Limited avrà un valore superiore a HK$216,48
    (80% rispetto al valore iniziale)


Il certificate verrà ritirato a €1.000,00 (100%)

La data di pagamento sarà il 5o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione


Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo JD.com Inc avrà un valore superiore a $48,74
    (60% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Alibaba avrà un valore superiore a $48,74
    (60% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Tencent Holdings Limited avrà un valore superiore a HK$162,36
    (60% rispetto al valore iniziale)


Verrà corrisposto un premio pari a €35,00 (3,5%)
più tutte le cedole non staccate in precedenza

Per avere diritto alla cedola occorre avere il certificate in portafoglio alla chiusura del 2o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione

Il pagamento della cedola avverrà il 5o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione


7 luglio 2025
Valutazione Barriere ritiro anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo JD.com Inc avrà un valore superiore a $37,43
    (75% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Alibaba avrà un valore superiore a $60,93
    (75% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Tencent Holdings Limited avrà un valore superiore a HK$202,95
    (75% rispetto al valore iniziale)


Il certificate verrà ritirato a €1.000,00 (100%)

La data di pagamento sarà il 5o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione


Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo JD.com Inc avrà un valore superiore a $48,74
    (60% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Alibaba avrà un valore superiore a $48,74
    (60% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Tencent Holdings Limited avrà un valore superiore a HK$162,36
    (60% rispetto al valore iniziale)


Verrà corrisposto un premio pari a €35,00 (3,5%)
più tutte le cedole non staccate in precedenza

Per avere diritto alla cedola occorre avere il certificate in portafoglio alla chiusura del 2o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione

Il pagamento della cedola avverrà il 5o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione


8 ottobre 2025
Valutazione Barriera sul capitale

Se in questa data:

  1. Il titolo JD.com Inc avrà un valore superiore a $48,74
    (60% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Alibaba avrà un valore superiore a $48,74
    (60% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Tencent Holdings Limited avrà un valore superiore a HK$162,36
    (60% rispetto al valore iniziale)


Verrà corrisposto un premio pari a €1.000,00 (100%)

Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo JD.com Inc avrà un valore superiore a $48,74
    (60% rispetto al valore iniziale)

  2. Il titolo Alibaba avrà un valore superiore a $48,74
    (60% rispetto al valore iniziale)

  3. Il titolo Tencent Holdings Limited avrà un valore superiore a HK$162,36
    (60% rispetto al valore iniziale)


Verrà corrisposto un premio pari a €35,00 (3,5%)
più tutte le cedole non staccate in precedenza

Per avere diritto alla cedola occorre avere il certificate in portafoglio alla chiusura del 2o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione

Il pagamento della cedola avverrà il 5o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione


Dati del Certificate
Isin:
CH0575765877
Data Emissione:
12 ottobre 2022
Data Scadenza:
8 ottobre 2025
Mercato:
EuroTlx
Valuta:
EUR
Valore Nominale:
€1.000,00
Livello di rischio 6 su scala da 1 a 7
Leggere il prospetto Informativo

Prima di ogni investimento ricordiamo di leggere il prospetto informativo. Qui di seguito trovare il link alla pagina dell’emittente:


Link alla scheda prodotto
Emittente
Leonteq
Rating

JCR:
BBB+
Fitch:
BBB
Attenzione

L'investimento in questi strumenti finanziari comporta tipicamente dei rischi e non è adatto a qualunque tipo di investitore.

Si ritiene, quindi, necessario che gli investitori, prima di assumere qualunque decisione d'investimento, richiedano una consulenza alla banca o all'intermediario finanziario di fiducia, al proprio consulente per gli investimenti.

Tutti gli importi e rendimenti indicati nella presente comunicazione sono da intendersi al lordo delle tasse.

La presente comunicazione non costituisce sollecitazione, offerta, consulenza o raccomandazione all’investimento e, pertanto, qualsiasi decisione di investimento e il relativo rischio rimangono a carico dell'investitore.

I risultati passati non sono indicativi di quelli futuri.

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