Possibile rendimento annuo del 14,08% con il certificate su Peloton Interactive e Under Armour

Comunicazione Pubblicitaria
06/07/2021 05:00

Il cash collect di Vontobel con Isin DE000VQ8PSR1 su Peloton Interactive e Under Armour stacca premi trimestrali con memoria del 3,52% (14,08% annuo) se nessuno dei sottostanti crolla del 40% dal livello iniziale. Cedole con Effetto memoria per recuperare eventuali premi trimestrali non staccati. Durata 24 mesi. A scadenza barriera di protezione profonda che protegge il capitale fino a cali del 40% dei sottostanti dal livello iniziale.

Aggiornamento - 09 September 2021 10:11
Idea di investimento

Rendimento elevato e prezzo che ha tenuto grazie al forte calo di volatilitร  su Peloton. Il certificate offre un flusso cedolare del 3,52% al trimestre (14% annuo). La prossima data di valutazione รจ il 16 di questo mese e la possibilitร  di autocall a dicembre. Il certificate quota vicino alla pari, Peloton รจ lontano dalla barriera il 36,2% con una performance dal livello iniziale del -5,5% e Under Armour il 44,1% dalla barriera con un +7,8% dallo strike.

Peloton รจ reduce da unโ€™importante correzione e il livello iniziale a 103,15 dollari รจ lontano dai 160 a cui quotava tra dicembre e febbraio 2021. Per ritrovare il livello di barriera a 61,99 dollari bisogna tornare a prima del luglio 2020. Il target price indicato dal consensus Bloomberg รจ posizionato a 130,42 dollari.

Il grafico di Under Armour racconta una storia diversa, quella dei titoli piรน colpiti dalla pandemia con livelli depressi anche a 10 dollari durante i lockdown ma quotazioni piรน elevate prima, che hanno sfiorato i 50 dollari nel 2015. I 20,59 dollari di livello iniziale sono stati fissati dopo un buon recupero dai minimi di marzo 2020 e la barriera a 12,35 appare molto protettiva sullo storico del titolo. Il target price indicato dagli analisti Bloomberg รจ pari a 26,63 dollari.

Lโ€™idea di investimento di questo certificate รจ quella di puntare a una crescente domanda per le attivitร  sportive. Il ritorno alla normalitร  con maggiore attivitร  allโ€™aperto potrebbe convincere molte persone a rimettersi in forma. Peloton viene indicata come la societร  dei tapis rulant e cyclette di lusso, la sua forza รจ quella di vendere prodotti che, grazie alla connessione a internet e allโ€™interazione tra video e gli apparecchi sportivi, offre la possibilitร  di seguire corsi in streaming e "correre a distanza ma vicino ad altri utenti", virtualizzando l'esperienza in una palestra per questo sta crescendo molto. Under Armour dopo aver subito un calo delle vendite legate alla pandemia sta giร  registrando una buona crescita.

La forza del certificate รจ quella di esporsi con due soli sottostanti, una barriera profonda e un buon flusso cedolare. Il difetto รจ la forte volatilitร  di Peloton che perรฒ si รจ rilevata un vantaggio finora passando, quella implicita, dai 70 di marzo a 55 di oggi

I punti di forza

Premi trimestrali del 3,52% (14,08% annuale)

Premi con Effetto Memoria

Rimborso Anticipato

Barriera a scadenza sul capitale di tipo europeo

Sempre Rivendibile



Titoli Sottostanti

Under Armour Inc
Aggiornato: 21/08/2025
PrezzoValore InizialePerformance
5,13 $20,59 $-75,1% -15,46 $

Livelli Barriere
Barriera CapitaleLivelloDistanza
A scadenza 60%12,35 $-141% -7,22 $
Vedi tutti i livelli delle barriere
Grafico
Peloton Interactive, Inc
Aggiornato: 21/08/2025
PrezzoValore InizialePerformance
7,73 $103,15 $-92,5% -95,42 $

Livelli Barriere
Barriera CapitaleLivelloDistanza
A scadenza 60%61,89 $-701% -54,16 $
Vedi tutti i livelli delle barriere
Grafico

Gli scenari alla Scadenza

Scenario Positivo

Scenario Negativo


I rischi

Perdite Superiori al 40%

Insolvenza dell'emittente

Azzeramento dei titoli sottostanti


Gestione date: Vontobel
Data di OsservazioneCum-cedolaEx-cedolaRecord datePagamento
tt+1t+2t+3t+5

DE000VQ8PSR1 - Andamento nel tempo
Attenzione! La redazione NON si assume nessuna responsabilitร  circa le date sotto riportate. Gli emittenti potrebbero modificare leggermente una data, come ad esempio in caso di Borsa chiusa. Si consiglia di controllare sempre la documentazione sul sito dell'emittente per avere i dati corretti.
18 giugno 2021
Emissione del Certificate

Emissione del certificate con un valore nominale di 100 โ‚ฌ

Valore iniziale Under Armour Inc: 20,59 $

Valore iniziale Peloton Interactive, Inc: 103,15 $

Approfondimenti

Data di stacco e data di pagamento delle cedole

Facciamo chiarezza sulle date di riferimento dei certificate, per Vontobel vale la seguente regola:

  • Il primo giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione il certificate tratta incorporando il valore del premio (cum cedola). Chiunque lo acquistasse quel giorno detenendolo fino a chiusura avrร  diritto alla cedola (e se scatta l'effetto memoria a tutte quelle non distribuite precedentemente).
  • Il secondo giorno di borsa aperta dopo la data di valutazione, il certificate tratta ex cedola. L'investitore lo acquista a sconto della cedola e dunque non ha diritto al pagamento della cedola.

Record date del bonus:

Borsa italiana regola ogni scambio due giorni dopo che questo รจ avvenuto, dunque la record date del bonus รจ due giorni dopo il giorno in cui il titolo tratta cum cedola (molti emittenti scrivono solo la record date del bonus, dunque รจ utile fare il calcolo inverso, due giorni prima della record date del bonus per capire l'ultimo giorno che il certificate tratta cum bonus). Ovviamente si tratta sempre di giorni in cui la borsa รจ aperta.

Data di pagamento:

l'investitore che deteneva il certificate il primo giorno di Borsa aperta successivo alla data di valutazione si troverร  accreditato sul conto la cedola o le cedole, in caso di effetto memoria.

Le cedole come le plusvalenze sui certificate sono compensabili con eventuali minus in portafoglio. Alcune banche adottano la compensazione immediata, altre solo a scadenza o a cessione del prodotto.

Dati del Certificate
Isin:
DE000VQ8PSR1
Data Emissione:
18 giugno 2021
Valutazione Finale:
16 giugno 2023
Mercato:
Sedex
Valuta:
EUR
Valore Nominale:
100 โ‚ฌ
Livello di rischio 6 su scala da 1 a 7 (da KID)
Leggere il prospetto Informativo

Prima di ogni investimento ricordiamo di leggere il Prospetto di Base, ogni eventuale supplemento e la relativa Nota di Sintesi nonchรฉ le Condizioni Definitive (Final Terms) e, dove disponibile, il Documento contenente le informazioni chiave (KID) del relativo prodotto. Qui di seguito trovare il link alla pagina dell'emittente:


Link alla scheda prodotto
Emittente
Vontobel
Rating

Moody's:
Aa3
Attenzione

L'investimento in questi strumenti finanziari comporta tipicamente dei rischi e non รจ adatto a qualunque tipo di investitore.

Si ritiene, quindi, necessario che gli investitori, prima di assumere qualunque decisione d'investimento, richiedano una consulenza alla banca o all'intermediario finanziario di fiducia, al proprio consulente per gli investimenti.

Tutti gli importi e rendimenti indicati nella presente comunicazione sono da intendersi al lordo delle tasse.

La presente comunicazione non costituisce sollecitazione, offerta, consulenza o raccomandazione allโ€™investimento e, pertanto, qualsiasi decisione di investimento e il relativo rischio rimangono a carico dell'investitore.

I risultati passati non sono indicativi di quelli futuri.

Fucina del Tag รจ un partner marketing di Vontobel

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Ogni anno cumula cedole del 10%. Richiamabile dal secondo anno.

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