Il certificate di Vontobel con Isin DE000VV0P445 su Enel, ENI e UniCredit stacca premi trimestrali con memoria del 3,902% (15,60% annuo) se nessuno dei sottostanti sarà crollato alle date di valutazione del 35%.
Cedole con Effetto memoria per recuperare eventuali premi trimestrali non staccati. Rimborso anticipato dal terzo mese, durata due anni. A scadenza protezione del capitale fino a cali del 35% dei sottostanti dal livello iniziale.
L’idea di investimento di questo prodotto è offrire un certificate su tre blue chip italiane, con un rendimento tra i più elevati in questa categoria ma anche a fronte di una barriera che non è profondissima. Il nostro Paese sta attraversando un momento politico instabile legato alle elezioni e tensioni sul fronte dello spread su cui incide la situazione internazionale ma la crescita economica non manca e i tre titoli scontano già uno scenario difficile. Eni solo a giugno aveva toccato i 14,5 euro e il consensus Bloomberg gli assegna un target price di 16,4 euro, con 21 buy, 7 hold e zero sell. Su Unicredit il target è di 14,45 euro con 19 buy, 9 hold e 1 sell su un titolo sostenuto da buy back e un dividendo elevato. Infine Enel da giugno perde il 23,5% con un target price a 7,6 euro e 27 buy, 7 hold e 0 sell. Tutti i target sono superiori ai livelli iniziali fissati dal certificato. In caso di un sopirsi delle tensioni internazionali, con un nuovo governo stabile, il nostro listino e i tre sottostanti potrebbero reagire in maniera molto positiva a fronte di un flusso cedolare del certificato interessante.
| Prezzo | Valore Iniziale | Performance |
|---|---|---|
| 53,25 € | 9,31 € | 472% 43,94 € |
| Barriera Capitale | Livello | Distanza |
|---|---|---|
| A scadenza 65% | 6,052 € | 88,6% 47,2 € |
| Prezzo | Valore Iniziale | Performance |
|---|---|---|
| 14,28 € | 12,492 € | 14,3% 1,788 € |
| Barriera Capitale | Livello | Distanza |
|---|---|---|
| A scadenza 65% | 8,12 € | 43,1% 6,16 € |
| Prezzo | Valore Iniziale | Performance |
|---|---|---|
| 7,185 € | 4,944 € | 45,3% 2,241 € |
| Barriera Capitale | Livello | Distanza |
|---|---|---|
| A scadenza 65% | 3,2136 € | 55,3% 3,971 € |
| Data di Osservazione | Cum-cedola | Ex-cedola | Record date | Pagamento |
|---|---|---|---|---|
| t | t+1 | t+2 | t+3 | t+5 |
Emissione del certificate con un valore nominale di 1000 €
Valore iniziale UniCredit S.p.A: 9,31 €
Valore iniziale Eni S.p.A: 12,492 €
Valore iniziale Enel SpA: 4,944 €
Facciamo chiarezza sulle date di riferimento dei certificate, per Vontobel vale la seguente regola:
Record date del bonus:
Borsa italiana regola ogni scambio due giorni dopo che questo è avvenuto, dunque la record date del bonus è due giorni dopo il giorno in cui il titolo tratta cum cedola (molti emittenti scrivono solo la record date del bonus, dunque è utile fare il calcolo inverso, due giorni prima della record date del bonus per capire l'ultimo giorno che il certificate tratta cum bonus). Ovviamente si tratta sempre di giorni in cui la borsa è aperta.
Data di pagamento:
l'investitore che deteneva il certificate il primo giorno di Borsa aperta successivo alla data di valutazione si troverà accreditato sul conto la cedola o le cedole, in caso di effetto memoria.
Le cedole come le plusvalenze sui certificate sono compensabili con eventuali minus in portafoglio. Alcune banche adottano la compensazione immediata, altre solo a scadenza o a cessione del prodotto.
Prima di ogni investimento ricordiamo di leggere il prospetto informativo. Qui di seguito trovare il link alla pagina dell'emittente:
L'investimento in questi strumenti finanziari comporta tipicamente dei rischi e non è adatto a qualunque tipo di investitore.
Si ritiene, quindi, necessario che gli investitori, prima di assumere qualunque decisione d'investimento, richiedano una consulenza alla banca o all'intermediario finanziario di fiducia, al proprio consulente per gli investimenti.
Tutti gli importi e rendimenti indicati nella presente comunicazione sono da intendersi al lordo delle tasse.
La presente comunicazione non costituisce sollecitazione, offerta, consulenza o raccomandazione all’investimento e, pertanto, qualsiasi decisione di investimento e il relativo rischio rimangono a carico dell'investitore.
I risultati passati non sono indicativi di quelli futuri.
Fucina del Tag è un partner marketing di Vontobel