Possibile rendimento annuo del 51,12% con il certificate su Novavax

Comunicazione Pubblicitaria


Il certificate di Vontobel con Isin DE000VV1KYN7 su Novavax stacca premi mensili con memoria del 4,26% (51,12% annuo) se il titolo sottostante non sarà crollato alle date di valutazione del 40%.

Cedole con Effetto memoria per recuperare eventuali premi non staccati. Durata 1 anno. A scadenza protezione del capitale fino a cali del 40% del sottostante dal livello iniziale.

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I punti di forza

Premi mensili del 4,26% (51,12% annuale)

Dal 1 giugno 2022 e così ogni mese successivo, se il sottostante, Novavax alle date di valutazione, quoterà a un livello pari o superiore al livello della barriera, allora il certificate staccherà premi del 4,26% (€4,26, pari al 51,12% annualizzato).
Premi con Effetto Memoria

I premi godono dell’effetto memoria, ovvero se a una data di valutazione mensile, un premio non dovesse essere stato distribuito perché il sottostante quotava sotto al livello di barriera alla rispettiva data di osservazione, allora l’investitore non avrà perso il suo premio.

Se, infatti, in una delle date di valutazione mensili successive, il titolo sottostante quoterà ad un livello pari o superiore alla barriera, allora l’investitore, oltre al premio di quel mese, recupererà tutti quelli passati non distribuiti.
Rimborso Anticipato

Il prodotto verrà rimborsato in anticipo a €100,00 (più tutti i bonus non staccati precedentemente sommato a quello del mese in corso), a partire dal 1 giugno 2022 e per ogni mese successivo, se il titolo sottostante quoterà a un livello pari o superiore a quello iniziale.
Barriera a scadenza sul capitale di tipo europeo

La barriera a scadenza sul capitale è pari al 60% del livello iniziale e di tipo europeo. Questo significa che, durante l’arco di vita del prodotto, il titolo sottostante potrebbe portarsi anche a livello della barriera o al di sotto senza però compromettere la struttura del certificate e dei premi. In caso di recupero sopra la barriera, il certificate distribuirà anche tutti i premi mensili non staccati in precedenza.
Sempre Rivendibile

Il certificate è sempre rivendibile sul mercato (quando aperto) perché questi prodotti prevedono la presenza di un market maker che assicura la liquidità sul prodotto.

Il market maker generalmente si trova sia nella posizione di acquirente (Bid) che in quella di venditore (Ask), ma l'unica posizione obbligatoria è quello di acquirente per offrire sempre all'investitore la possibilità di vendere il certificate .


Gli scenari alla Scadenza

Scenario Positivo

Se alla data di valutazione finale, il 1 maggio 2023, il certificate non dovesse essere ancora stato ritirato occorrerà guardare al valore del sottostante.

Con il sottostante ad un valore maggiore o uguale al 60% rispetto al valore iniziale:

  1. Il certificate verrà rimborsato a €100,00
  2. Verranno incassati tutti i premi mensili non incassati precedentemente.
Scenario Negativo

Per quanto riguarda il capitale, il rischio maggiore si ha se, in data 1 maggio 2023, si verificheranno le seguenti condizioni:

  • Il certificate non sarà ancora stato ritirato
  • Il titolo sottostante avrà perso un importo superiore al 40% rispetto al valore iniziale

In questo caso per l’investitore sarebbe come aver puntato sul titolo peggiore senza lo stacco dei dividendi, ma con eventuali premi incassati.

Se ad esempio Novavax dovesse perdere il 55% rispetto al livello iniziale, il certificate verrebbe ritirato a 45 euro, se dovesse perdere il 70%, il certificate verrebbe ritirato a 30 euro e così via.

I rischi

Perdite Superiori al 40%

Il rischio maggiore si ha se, in data 1 maggio 2023, si verificheranno le seguenti condizioni:

  • Il certificate non sarà ancora stato ritirato
  • Il titolo sottostante avrà perso un importo superiore al 40% rispetto al valore iniziale

In questo caso per l’investitore sarebbe come aver puntato sul titolo peggiore senza lo stacco dei dividendi, ma con eventuali premi incassati.

Se ad esempio Novavax dovesse perdere il 55% rispetto al livello iniziale, il certificate verrebbe ritirato a 45 euro, se dovesse perdere il 70%, il certificate verrebbe ritirato a 30 euro e così via.
Insolvenza dell'emittente

Tutti i certificate sono esposti al rischio credito dell’emittente.

Vontobel gode di un ottimo sostegno da parte dell'agenzia di valutazione del credito:

  • Moodys: Aa3
Azzeramento del titolo sottostante

In caso di azzeramento del titolo sottostante, ovvero con il titolo Novavax pari a zero, varrebbe zero anche il certificate.

Approfondimenti

Data di stacco e data di pagamento delle cedole

Facciamo chiarezza sulle date di riferimento dei certificate, per Vontobel vale la seguente regola:

  • Il primo giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione il certificate tratta incorporando il valore del premio (cum cedola). Chiunque lo acquistasse quel giorno detenendolo fino a chiusura avrà diritto alla cedola (e se scatta l'effetto memoria a tutte quelle non distribuite precedentemente).
  • Il secondo giorno di borsa aperta dopo la data di valutazione, il certificate tratta ex cedola. L'investitore lo acquista a sconto della cedola e dunque non ha diritto al pagamento della cedola.

Record date del bonus:

Borsa italiana regola ogni scambio due giorni dopo che questo è avvenuto, dunque la record date del bonus è due giorni dopo il giorno in cui il titolo tratta cum cedola (molti emittenti scrivono solo la record date del bonus, dunque è utile fare il calcolo inverso, due giorni prima della record date del bonus per capire l'ultimo giorno che il certificate tratta cum bonus). Ovviamente si tratta sempre di giorni in cui la borsa è aperta.

Data di pagamento:

l'investitore che deteneva il certificate il primo giorno di Borsa aperta successivo alla data di valutazione si troverà accreditato sul conto la cedola o le cedole, in caso di effetto memoria.

Le cedole come le plusvalenze sui certificate sono compensabili con eventuali minus in portafoglio. Alcune banche adottano la compensazione immediata, altre solo a scadenza o a cessione del prodotto.

Gestione date: Vontobel
Data di Osservazione Cum-cedola Ex-cedola Record date Pagamento
t t+1 t+2 t+3 t+5

DE000VV1KYN7 - Andamento nel tempo
Attenzione! La redazione NON si assume nessuna responsabilità circa le date sotto riportate. Gli emittenti potrebbero modificare leggermente una data, come ad esempio in caso di Borsa chiusa. Si consiglia di controllare sempre la documentazione sul sito dell'emittente per avere i dati corretti.
3 maggio 2022
Emissione del Certificate

Emissione del certificate con un valore nominale di €100,00

Valore iniziale Novavax: $43,55

1 giugno 2022
Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo Novavax avrà un valore pari o superiore a $26,13
    (60% rispetto al valore iniziale)
Verrà corrisposto un premio pari a €4,26 (4,26%)
più tutte le cedole non staccate in precedenza

Per avere diritto alla cedola occorre avere il certificate in portafoglio alla chiusura del 1o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione

Il pagamento della cedola avverrà il 5o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione

Valutazione Ritiro Anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo Novavax avrà un valore pari o superiore a $43,55
    (100% rispetto al valore iniziale)
Il certificate verrà ritirato a €100,00 (100%)

La data di pagamento sarà il 5o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione

1 luglio 2022
Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo Novavax avrà un valore pari o superiore a $26,13
    (60% rispetto al valore iniziale)
Verrà corrisposto un premio pari a €4,26 (4,26%)
più tutte le cedole non staccate in precedenza

Per avere diritto alla cedola occorre avere il certificate in portafoglio alla chiusura del 1o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione

Il pagamento della cedola avverrà il 5o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione

Valutazione Ritiro Anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo Novavax avrà un valore pari o superiore a $43,55
    (100% rispetto al valore iniziale)
Il certificate verrà ritirato a €100,00 (100%)

La data di pagamento sarà il 5o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione

1 agosto 2022
Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo Novavax avrà un valore pari o superiore a $26,13
    (60% rispetto al valore iniziale)
Verrà corrisposto un premio pari a €4,26 (4,26%)
più tutte le cedole non staccate in precedenza

Per avere diritto alla cedola occorre avere il certificate in portafoglio alla chiusura del 1o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione

Il pagamento della cedola avverrà il 5o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione

Valutazione Ritiro Anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo Novavax avrà un valore pari o superiore a $43,55
    (100% rispetto al valore iniziale)
Il certificate verrà ritirato a €100,00 (100%)

La data di pagamento sarà il 5o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione

1 settembre 2022
Valutazione Ritiro Anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo Novavax avrà un valore pari o superiore a $43,55
    (100% rispetto al valore iniziale)
Il certificate verrà ritirato a €100,00 (100%)

La data di pagamento sarà il 5o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione

Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo Novavax avrà un valore pari o superiore a $26,13
    (60% rispetto al valore iniziale)
Verrà corrisposto un premio pari a €4,26 (4,26%)
più tutte le cedole non staccate in precedenza

Per avere diritto alla cedola occorre avere il certificate in portafoglio alla chiusura del 1o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione

Il pagamento della cedola avverrà il 5o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione

3 ottobre 2022
Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo Novavax avrà un valore pari o superiore a $26,13
    (60% rispetto al valore iniziale)
Verrà corrisposto un premio pari a €4,26 (4,26%)
più tutte le cedole non staccate in precedenza

Per avere diritto alla cedola occorre avere il certificate in portafoglio alla chiusura del 1o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione

Il pagamento della cedola avverrà il 5o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione

Valutazione Ritiro Anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo Novavax avrà un valore pari o superiore a $43,55
    (100% rispetto al valore iniziale)
Il certificate verrà ritirato a €100,00 (100%)

La data di pagamento sarà il 5o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione

1 novembre 2022
Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo Novavax avrà un valore pari o superiore a $26,13
    (60% rispetto al valore iniziale)
Verrà corrisposto un premio pari a €4,26 (4,26%)
più tutte le cedole non staccate in precedenza

Per avere diritto alla cedola occorre avere il certificate in portafoglio alla chiusura del 1o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione

Il pagamento della cedola avverrà il 5o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione

Valutazione Ritiro Anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo Novavax avrà un valore pari o superiore a $43,55
    (100% rispetto al valore iniziale)
Il certificate verrà ritirato a €100,00 (100%)

La data di pagamento sarà il 5o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione

1 dicembre 2022
Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo Novavax avrà un valore pari o superiore a $26,13
    (60% rispetto al valore iniziale)
Verrà corrisposto un premio pari a €4,26 (4,26%)
più tutte le cedole non staccate in precedenza

Per avere diritto alla cedola occorre avere il certificate in portafoglio alla chiusura del 1o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione

Il pagamento della cedola avverrà il 5o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione

Valutazione Ritiro Anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo Novavax avrà un valore pari o superiore a $43,55
    (100% rispetto al valore iniziale)
Il certificate verrà ritirato a €100,00 (100%)

La data di pagamento sarà il 5o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione

30 dicembre 2022
Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo Novavax avrà un valore pari o superiore a $26,13
    (60% rispetto al valore iniziale)
Verrà corrisposto un premio pari a €4,26 (4,26%)
più tutte le cedole non staccate in precedenza

Per avere diritto alla cedola occorre avere il certificate in portafoglio alla chiusura del 1o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione

Il pagamento della cedola avverrà il 5o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione

Valutazione Ritiro Anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo Novavax avrà un valore pari o superiore a $43,55
    (100% rispetto al valore iniziale)
Il certificate verrà ritirato a €100,00 (100%)

La data di pagamento sarà il 5o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione

1 febbraio 2023
Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo Novavax avrà un valore pari o superiore a $26,13
    (60% rispetto al valore iniziale)
Verrà corrisposto un premio pari a €4,26 (4,26%)
più tutte le cedole non staccate in precedenza

Per avere diritto alla cedola occorre avere il certificate in portafoglio alla chiusura del 1o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione

Il pagamento della cedola avverrà il 5o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione

Valutazione Ritiro Anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo Novavax avrà un valore pari o superiore a $43,55
    (100% rispetto al valore iniziale)
Il certificate verrà ritirato a €100,00 (100%)

La data di pagamento sarà il 5o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione

1 marzo 2023
Valutazione Ritiro Anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo Novavax avrà un valore pari o superiore a $43,55
    (100% rispetto al valore iniziale)
Il certificate verrà ritirato a €100,00 (100%)

La data di pagamento sarà il 5o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione

Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo Novavax avrà un valore pari o superiore a $26,13
    (60% rispetto al valore iniziale)
Verrà corrisposto un premio pari a €4,26 (4,26%)
più tutte le cedole non staccate in precedenza

Per avere diritto alla cedola occorre avere il certificate in portafoglio alla chiusura del 1o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione

Il pagamento della cedola avverrà il 5o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione

31 marzo 2023
Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo Novavax avrà un valore pari o superiore a $26,13
    (60% rispetto al valore iniziale)
Verrà corrisposto un premio pari a €4,26 (4,26%)
più tutte le cedole non staccate in precedenza

Per avere diritto alla cedola occorre avere il certificate in portafoglio alla chiusura del 1o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione

Il pagamento della cedola avverrà il 5o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione

Valutazione Ritiro Anticipato

Se in questa data:

  1. Il titolo Novavax avrà un valore pari o superiore a $43,55
    (100% rispetto al valore iniziale)
Il certificate verrà ritirato a €100,00 (100%)

La data di pagamento sarà il 5o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione

1 maggio 2023
Valutazione Barriera su Cedole

Se in questa data:

  1. Il titolo Novavax avrà un valore pari o superiore a $26,13
    (60% rispetto al valore iniziale)
Verrà corrisposto un premio pari a €4,26 (4,26%)
più tutte le cedole non staccate in precedenza

Per avere diritto alla cedola occorre avere il certificate in portafoglio alla chiusura del 1o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione

Il pagamento della cedola avverrà il 5o giorno di borsa aperta successivo alla data di valutazione

Valutazione Barriera sul capitale

Se in questa data:

  1. Il titolo Novavax avrà un valore pari o superiore a $26,13
    (60% rispetto al valore iniziale)
Verrà corrisposto un premio pari a €100,00 (100%)
Cos’è un certificate?
Cos'è un certificate a capitale condizionatamente protetto?
Come posso comprare un certificate?
Cos'è e come funziona la barriera europea dei certificate?
L'emittente è sempre obbligata a riacquistare i certificate emessi?
Come e quando posso vendere i certificate?
Dati del Certificate
Isin:
DE000VV1KYN7
Data Emissione:
3 maggio 2022
Data Scadenza:
1 maggio 2023
Mercato:
Sedex
Valuta:
EUR
Valore Nominale:
€100,00
Livello di rischio 7 su scala da 1 a 7
Leggere il prospetto Informativo

Prima di ogni investimento ricordiamo di leggere il prospetto informativo. Qui di seguito trovare il link alla pagina dell’emittente:


Link alla scheda prodotto
Emittente
Vontobel
Rating

Moody's:
Aa3
Attenzione

L'investimento in questi strumenti finanziari comporta tipicamente dei rischi e non è adatto a qualunque tipo di investitore.

Si ritiene, quindi, necessario che gli investitori, prima di assumere qualunque decisione d'investimento, richiedano una consulenza alla banca o all'intermediario finanziario di fiducia, al proprio consulente per gli investimenti.

Tutti gli importi e rendimenti indicati nella presente comunicazione sono da intendersi al lordo delle tasse.

La presente comunicazione non costituisce sollecitazione, offerta, consulenza o raccomandazione all’investimento e, pertanto, qualsiasi decisione di investimento e il relativo rischio rimangono a carico dell'investitore.

I risultati passati non sono indicativi di quelli futuri.

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