Da Newlat un’offerta non vincolante per la Uk Hovis Holding

Hovis Holding Limited entra nel mirino di Newlat Food, società agroalimentare di Reggio Emilia di proprietà della famiglia Mastrolia. Newlat ha sottoposto agli azionisti del gruppo un’offerta non vincolante volta all’acquisizione della totalità delle azioni Hovis, nell’ambito di un’asta competitiva non esclusiva.

Secondo quanto riportano le fonti, l’offerta è stata formulata «valutando la sostenibilità dell’investimento nel breve, nel medio e nel lungo periodo, nel rispetto della rigorosa disciplina economico finanziaria che ha sempre contraddistinto gli investimenti del gruppo». Hovis è lo storico brand di prodotti di panificio inglesi, con 134 anni di storia, 400 milioni di fatturato e una quota del 22% del mercato in Uk.

La notizia è stata anticipata nel fine settimana da Sky News, secondo cui le offerte arriverebbero fino a 100 milioni di sterline e comprenderebbero anche fondi di turnaround e di private equity in gara per il deal. Il vantaggio competitivo rappresentato da Newlat è il suo essere l’unico operatore industriale in gara.

Alle 12 il titolo si muove in positivo dello 0,40% a Piazza Affari, scambiato a 5,08 euro.

Gli analisti di Equita guardano con favore al deal anche alla luce del cross selling con l’ampliamento della gamma di Hovis nei sostituti del pane (dove Newlat è forte) nel Regno Unito, e l’offerta di Newlat negli attuali mercati con prodotti di pane (attualmente non presenti nella gamma). A questo si aggiungerà la presenza nel mercato Uk anche dopo la Brexit. Il rating è Buy con Target Price 8,5 euro.

L’operazione si inserisce nel percorso di crescita di Newlat. Già a marzo la società della famiglia Mastrolia aveva annunciato l’acquisizione del 46,24% del capitale sociale di Centrale del Latte d’Italia dopo un accordo con Finanziaria Centrale del Latte di Torino, Lavia – Società semplice, per l'acquisizione di 6,47 milioni circa di azioni ordinarie con diritto di voto.

L’acquisizione di Hovis, consentirebbe a Newlat di anticipare di due anni alcuni obiettivi previsti dal piano di crescita proposto agli investitori in fase di Ipo: raggiungere un fatturato consolidato di circa un miliardo di euro; e diventare uno dei più importanti operatori del settore food in Europa, con una consistente quota di mercato in Italia, Germania e Regno Unito.