Il Nasdaq guida i rialzi prima dell’apertura di Wall Street

Future sul Nasdaq in evidenza a Wall Street in questo inizio di settimana, allentando la pressione in vista della pubblicazione di dati economici che potrebbero fornire indicazioni sull'andamento dell'economia e sulle probabilità di un rialzo dei tassi d'interesse.

I contratti sui tecnologici guadagnano oltre l’1% quando manca circa un’ora all’avvio delle contrattazioni, seguiti in verde da quelli sullo S&P500 (+0,30%), mentre quelli sul Dow Jones appaiono più incerti (-0,10%).

Il dollaro si rafforza nei confronti dell’euro e la coppia EUR/USD scende a 1,1414. Ancora male (-1%) il Bitcoin, appena sotto quota 62 mila dollari.

Tra le materie prime, restano stabili l’oro, a 4.150 dollari l’oncia (prezzo spot), e il petrolio: Brent a 72 dollari e greggio WTI a 68,60 dollari al barile.

La corsa dei tecnologici sembra voler suggerire il ritorno della fiducia nel settore dell'intelligenza artificiale dopo il crollo di fine giugno dei titoli dei semiconduttori, che ha visto le azioni di Micron perdere il 19% la scorsa settimana. Ieri, Hon Hai, fornitore chiave di Nvidia e noto anche come Foxconn, ha riportato un aumento delle vendite trimestrali superiore alle attese, segno di una domanda sostenuta di intelligenza artificiale.

Ora l’attenzione si rivolgerà verso i risultati trimestrali di Samsung Electronics, in uscita domani: si prevede che il maggior produttore mondiale di chip di memoria registrerà un aumento degli utili di 18 volte su base annua, superando di gran lunga il totale previsto per l'intero 2025.

Il report sarà seguito, pochi giorni dopo, dal debutto in Borsa negli Stati Uniti di SK Hynix con una valutazione di 29 miliardi di dollari, mentre SpaceX entrerà domani nel Nasdaq 100, inclusione che potrebbe innescare alcune riallocazioni legate all’indice.

Il team di esperti di Morgan Stanley, guidato da Michael Wilson, afferma che il momentum nei titoli dei semiconduttori sta svanendo, mentre gli investitori si spostano verso i settori in ritardo, inclusi gli hyperscaler dell’IA.

“Le posizioni speculative nei semiconduttori e in altri temi tecnologici caldi verranno probabilmente ulteriormente ridotte”, ha dichiarato Roberto Scholtes, responsabile strategia di Singular Bank, secondo il quale “La domanda chiave sarà se ciò innescherà una rotazione verso i settori in ritardo o una correzione più ampia”.

Secondo gli analisti di JP Morgan, il superciclo dell'IA contribuirà a spingere al rialzo l'indice S&P 500 quest'anno anche se il percorso per raggiungerlo non sarà lineare.

Se “la prossima stagione degli utili potrebbe essere necessaria per ricostruire la fiducia nel settore”, ha dichiarato Francisco Simon, responsabile strategia per l’Europa di Santander Asset Management di Santander, “il trend di medio periodo rimane intatto”.

Sul fronte macroeconomico, l'attenzione sarà rivolta ai dati sui servizi statunitensi previsti per le ore 16 italiane, che forniranno indicazioni sull'economia dopo che il deludente rapporto sull'occupazione di giugno ha ridefinito le aspettative sui tassi di interesse. L’indagine Ism sui servizi dovrebbe mostrare solo un lieve allentamento a un ancora solido 54, offrendo agli investitori uno dei pochi dati rilevanti in una settimana altrimenti povera di appuntamenti.

Questo prepara il terreno per la pubblicazione, prevista per mercoledì, dei verbali della prima riunione della Federal Reserve guidata da Kevin Warsh.

Nonostante la recente fase di difficoltà per i mercati azionari, gli analisti continuano a prevedere prospettive di rialzo per i tassi Fed. Secondo lo strumento FedWatch di CME Group, gli operatori attribuiscono ora una probabilità del 24% di un rialzo dei tassi di 25 punti base nella riunione della banca centrale del 29 luglio, in calo rispetto al 30% circa di una settimana fa. Per settembre, i mercati scontano una probabilità del 44% circa di un aumento di un quarto di punto, rispetto al 48,3% di una settimana fa.

Ross Mayfield, stratega degli investimenti di Baird, ritiene che ci siano “molti fattori in gioco: è un mercato rialzista trainato dagli utili e dalla liquidità e questi sono i tipi di elementi che possono sostenere questa tendenza nella seconda metà dell'anno e, probabilmente, anche nel 2027".

Intanto, oggi è atteso l’intervento del membro Fed Christopher Waller, mentre il presidente della Fed di New York John Williams è atteso giovedì. Il presidente della Fed, Kevin Warsh, sarà chiamato a testimoniare davanti alla Commissione per i servizi finanziari della Camera dei rappresentanti la prossima settimana.

Solaris Energy (+3%): annunciata l’acquisizione di Global Energy Services Alliance per espandersi nel settore della produzione di energia elettrica a ciclo completo e end-to-end.

GrabAGun (+13%): una proposta di modifica normativa (link) da parte dell’Ufficio per l’alcol, il tabacco, le armi da fuoco e gli esplosivi (ATF), attualmente in fase di consultazione pubblica che si concluderà all’inizio di agosto, mira a facilitare la spedizione diretta delle armi da fuoco a domicilio.

Core Natural Resources (+2%): la sua controllata CONSOL Innovations LLC è stata selezionata per ricevere una sovvenzione multimilionaria concessa dall’Ufficio per i Minerali Critici e l'Innovazione Energetica del Dipartimento dell’Energia degli Stati Uniti (DOE), al fine di promuovere il recupero di minerali critici.