Ima vola in Borsa dopo annuncio Opa

Seduta in forte guadagno per il titolo Ima con un balzo del 13% in apertura di seduta a quota 67,7 euro. Ieri sera Sofima, azionista di riferimento della società di packaging (51,6% del capitale e 67% dei diritti di voto), ha annunciato il lancio di un’offerta sulle azioni residue (circa il 48,4% del capitale) a 68 euro per azione.

Il prezzo, si legge in una nota, incorpora un premio del 26,3% e del 20,8% rispetto alla media del prezzo dell'azione dell’ultimo mese e degli ultimi sei mesi, in base a una valutazione complessiva dell'equity di Ima di circa 2,93 miliardi.

L’Opa obbligatoria è conseguente a un accordo raggiunto ieri tra la holding della famiglia Vacchi e il fondo Bc Partners per la vendita di circa il 20% di Sofima a fondi assistiti dal private equity Uk.

Con il rally di questa mattina il titolo si porta quindi al prezzo Opa, in forte guadagno rispetto al +0,8% del Ftse Italia Star.

L’operazione dovrebbe concludersi a novembre 2020 ed è finalizzata a trovare un partner che possa consentire di accelerare la crescita di Ima nel settore del packaging e del processing.

A seguito dell’Opa, Bc Partners, potrebbe aumentare la propria quota in Sofima fino al 45%, mentre gli attuali azionisti deterranno il 55% del capitale della stessa. L’obiettivo dell’operazione è il delisting di Ima, e potrà essere ottenuto anche tramite la fusione della stessa società dei Vacchi nel veicolo che lancerà l’Opa. Alla fine del processo, Bc Partners godrà di una significativa rappresentanza nel consiglio di amministrazione, nonché di una serie di diritti di governance. 

Questa mattina i vertici di Ima società hanno fornito anche alcuni dati preliminari del primo semestre: le vendite sono calate dell’8% a 636,4 milioni di euro, l’ebitda del 15% a 78,1 milioni. La società ha comunque confermato le previsioni per fine anno.