Inflazione USA in leggero calo, Wall Street verso apertura in verde

Rallenta l’inflazione negli Stati Uniti il giorno dopo la decisione della Federal Reserve sui tassi di interesse e le trimestrali di alcune grandi società tecnologiche, particolarmente sotto osservazione per valutare lo stato di salute dell’intelligenza artificiale.

L’indice PCE,il termometro sui prezzi preferito dalla Fed, pubblicato oggi dal Bureau of Economic Analysis ha mostrato un calo dell’inflazione al +3,7% annualmente (precedente a +4,1%) e al 90,1% su base mensile (precedente a +0,5%). Il dato ‘core’, quello privo delle componenti più volatili (alimentari ed energia) si è ridotto a +3,3% (dal 3,4%) a giugno su base annuale e al +0,1% dal +0,3% precedente (atteso +0,2%).

Attesi oggi anche il dato sul Prodotto Interno Lordo USA del secondo trimestre, in calo a +1,5% (atteso +2,1%) su base trimestrale dal +2,1% anteriore, e quello sulle richieste iniziali di disoccupazione per la settimana terminata il 26 luglio, risultate 197 mila dalle 188 mila anteriori.

I dati non cambiano la direzione dei future sull’azionario di Wall Street e quello sul Nasdaq 100 continuava la sua corsa, con una crescita dell’1,40%, seguiti in verde dai contratti sullo S&P500 (+0,60%) e da quelli sul Dow Jones (+0,40%).

Il dollaro USA restava fermo nei confronti dell’euro, con il cross EUR/USD a 1,1475, mentre il Bitcoin scambiava ancora sotto quota 65 mila dollari (+0,50%).

Poco mosso anche l’oro: prezzo spot e future a 4.078 dollari l’oncia.

Ieri sera sono arrivate le trimestrali di Microsoft e Meta Platforms, mentre stasera sarà il turno due altre big tech, ovvero Amazon e Apple, attese dopo la chiusura di Wall Street.

Se da un lato i risultati di Microsoft sono stati accolti favorevolmente, dall'altro Meta è crolla del 9% nel pre market USA dopo previsioni sui ricavi deludenti.

"Abbiamo visto penalizzate le aziende hyperscaler che hanno voluto spendere di più senza un adeguato riscontro nei profitti", sottolinea Rory McPherson di Magnus Financial Discretionary Management, che avvisa: "Ma poi c'è Microsoft, che non sta spendendo più di quanto previsto e sta facendo crescere la sua attività cloud. Questo rimarrà un fattore chiave, in particolare per Amazon".

Oggi, intanto, il mercato guarderà verso i numeri di Amazon soffermandosi in particolare sulle spese in conto capitale e il business del cloud, e per Apple porrà attenzione soprattutto sui margini in un contesto di aumento dei prezzi dei chip di memoria.

Ieri la Fed ha lasciato fermi i suoi tassi di interesse e ora gli investitori obbligazionari sono sempre più preoccupati che il presidente Kevin Warsh non riesca a domare un'inflazione che è rimasta al di sopra dell'obiettivo per cinque anni consecutivi.

I timori per l’inflazione restano anche a causa del continuo aumento dei prezzi del petrolio, con il Brent salito sfino a sfiorare nuovamente i 90 dollari e il greggio WTI a 85 dollari, mentre gli Stati Uniti hanno risposto agli attacchi iraniani contro le forze americane.

“La Fed sembra stare esaurendo la pazienza nei confronti di un’inflazione che rimane al di sopra del target, nonostante i dati più recenti siano risultati inferiori alle attese”, sottolinea Kay Haigh, Global Head and CIO of Fixed Income and Liquidity Solutions di Goldman Sachs Asset Management.

“Il crescente orientamento da falco del Comitato, evidenziato dai tre voti contrari alla decisione odierna di lasciare i tassi invariati, è stato probabilmente accentuato anche dalla recente riacutizzazione delle ostilità in Medio Oriente”, prosegue l’esperto, evidenziando che “Le probabilità di un rialzo dei tassi a settembre sono in perfetto equilibrio, con qualsiasi ulteriore intervento che dipenderà probabilmente da una combinazione tra gli sviluppi in Medio Oriente e i prossimi due dati sull’inflazione”.

Microsoft (+8%): prevedere che continuerà a generare liquidità per tutto l’anno fiscale 2027 appena iniziato e fornisce una previsione di spesa in conto capitale inferiore alle stime di Wall Street a seguito di una modifica contabile relativa ai contratti di locazione dei data center.

Meta (-8%): calo del 91% del flusso di cassa libero nel secondo trimestre, a causa dell'impatto delle ingenti spese per l'intelligenza artificiale, e flusso di cassa libero a 784 milioni di dollari, in calo rispetto agli 8,55 miliardi dell’anno precedente.

Qualcomm (-4%): prevede ricavi nel quarto trimestre compresi tra 9,7 e 10,5 miliardi di dollari, inferiori ad una stima media degli analisti di 10,02 miliardi (dati LSEG).

Starbucks (+4%): utile per azione rettificato nel secondo trimestre pari a 85 centesimi, superiore alle stime di 66 centesimi.

Chipotle Mexican Grill (+4%): utile rettificato di 33 centesimi per azione, superiore alla stima degli analisti di 32 centesimi (dati LSEG).

Rocket Lab (+2%): siglato un accordo con l’Institute for Q-shu Pioneers (iQPS) per tre nuovi lanci su Electron, il veicolo di lancio parzialmente riutilizzabile della società progettato per missioni con piccoli satelliti.

Fortinet (+10%): previsione di ricavi annui alzati a 8,02-8,18 miliardi di dollari, rispetto alla precedente previsione di 7,71-7,87 miliardi, sulla scia della forte spesa delle imprese per far fronte al crescente numero di incidenti legati alla sicurezza dei dati.

Carvana (-8%): prevede un utile operativo rettificato per l’intero anno tra i 2,7 e i 3,0 miliardi di dollari, con il valore medio di tale intervallo inferiore alle stime degli analisti di 2,97 miliardi.