Leonardo scatta in Borsa sull’Ipo del 22% di Drs a New York

Leonardo annuncia la quotazione di una quota di minoranza di Drs e scatta in Borsa. Questa mattina la controllata della società della Difesa, Leonardo US Holding ha annunciato l’Ipo alla Borsa di New York (Nyse) del 22% di Drs (24,7% includendo l’opzione concessa agli underwriters) con una valutazione compresa tra 20 e 22 per azione.

Secondo Equita Sim (Buy con Target Price 9,4 euro) la forchetta 20-22 dollari corrisponde a un valore del 100% dell’equity di Drs tra 2,90 e 3,19 miliardi di dollari (una cifra inferiore alla valutazione ipotizzata a fine febbraio di 3,5 miliardi). L’operazione prevede l’offerta di 31,9 milioni di azioni, più un’opzione per altre 4,75 milioni di azioni (3,3%), quindi inferiore al 30-40% circolato nelle scorse settimane.

L’incasso atteso per Leonardo si attesta tra un minimo di 650 a un massimo di 800 milioni di dollari, «munizioni che saranno usate per lo shopping europeo» come dichiarato dall'ad Alessandro Profumo.

La mossa era attesa da fine febbraio, e porta la quotazione di Drs (attesa comunque nel 2021) in anticipo di tre mesi rispetto ai rumor dello scorso novembre che indicavano l’operazione a giugno.

A fine mattinata il titolo Leonardo scatta in avanti del 2,61% a 7,94 euro rispetto al +0,68% del Ftse Mib. Dall’inizio dell’anno Leonardo guadagna il +34%, sovraperformando ampiamente il +9% del FtseMib.

I giudizi degli analisti su Leonardo raccolti da Bloomberg si dividono in 14 Buy, 5 Hold e 1 Sell, con un target price medio a dodici mesi di 8,88 euro, pari a un potenziale upside del 12% rispetto alle quotazioni attuali.