Ronaldo Bond rende solo il 3,5%. Juventus verso la chiusura del bilancio in rosso
Neanche l’eventuale vincita della Champions salverebbe la Vecchia Signora da un bilancio in perdita. Lanciato il primo bond dei bianco neri.
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Juventus: campioni sul campo ma non nei numeri
Juventus chiuderà il bilancio 2018-2019, che terminerà a fine giugno in rosso. Nemmeno se vincesse la Champion, i bianco- neri porterebbero il bilancio sopra la parità.
"L'entità della perdita - ha aggiunto detto il direttore finanziario del club di calcio, Marco Re - dipenderà anche dall'andamento della squadra in Champions League".
Il direttore finanziario ha commentato che l'obiettivo della squadra è la 'sostenibilità' del conto economico e comunque - ha rassicurato - "stiamo lavorando per tornare con il segno positivo".
Re ha invece dichiarato che al momento "non sono state date indicazioni sugli anni a venire".
Il club bianco-nero ha archiviato il bilancio 2017-2018 con una perdita pari a 19,2 milioni, contro l'utile di 42,6 milioni dell'esercizio precedente.
Il primo bond bianco nero
Le indicazioni sui conti sono arrivate la presentazione del primo bond bianco nero.
La Vecchia Signora si affaccia sul mercato obbligazionario, diversificando le fonti di finanziamento per perseguire l'ambiziosa strategia di crescita globale del club, cui è stata impressa una svolta quest'estate con l'acquisto di Cristiano Ronaldo dal Real Madrid.
La società bianconera ha collocato un bond unsecured a 5 anni da 175 milioni di euro, che offrirà un rendimento di 3,5%.
Gli ordini hanno superato i 250 milioni. Il bond, scadenza febbraio 2024, è stato prezzato a reoffer 99,436 e stacca una cedola di 3,375%.
L'operazione è stata gestita da Morgan Stanley, in qualità di lead manager, e da Ubi Banca nel ruolo di co-lead.
L'importo finale dell'emissione odierna, priva di rating e non convertibile, è leggermente superiore a quello atteso, pari a 150 milioni.
La struttura dell'emissione è bullet, cioè da rimborsare alla scadenza, senza piani di ammortamento, che potrebbero in qualche modo vincolare l'operatività dell'emittente.
L'andamento in borsa
I bianconeri sono la prima grande società di calcio italiana ad affacciarsi sul segmento delle obbligazioni corporate non garantite, strumento peraltro piuttosto insolito nel mondo del calcio.
“Il titolo capitalizza 1,36 miliardi e si avvia a chiudere in perdita, a questi prezzi non lo acquisterei mai, ma allo stadio andrei a vederli”, commenta un analista che preferisce rimanere anonimo.
Da inizio anno il titolo guadagna il 26,6%, negli ultimi dodici mesi il 72%
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