Trump verso il bis, record a Wall Street

La settimana è iniziato con il Dow Jones in rialzo dello 0,5%, ventesimo massimo storico dell’indice da inizio anno. Sono saliti su livelli record anche l'S&P 500 e il Nasdaq, +0,3% il primo e +0,4% il secondo. Ancora una volta vincenti i titoli a piccola capitalizzazione, con il Russell 2000 in rialzo dell'1,8%. L’indice delle mid-small caps è salito di quasi l'8% negli ultimi quattro giorni di negoziazione, raggiungendo il valore di chiusura più alto dal 2022. Non i colossi del tech, ma i titoli finanziari ed energetici hanno guidato l'S&P 500.

Goldman Sachs ha chiuso in rialzo di quasi il 3% dopo aver superato le stime degli analisti grazie alla forte crescita delle sue divisioni di investment banking e di gestione patrimoniale. Le riduzioni di personale effettuate lo scorso anno e la scelta strategica di abbandonare la finanza al servizio dei consumatori sembrano dare i loro frutti La stagione degli utili continua domani con i risultati di Bank of America, Morgan Stanley e altre società.

Le prese di posizione di ieri sera di Jerome Powell sull’andamento dell’inflazione hanno dato ancora più chance al terzo taglio dei tassi prima della fine anno, nel giro di pochi giorni siamo arrivati al 60%, da poco più di zero. Qualche osservatore ragiona sulla possibilità che a settembre venga annunciato una riduzione di cinquanta punti base.

Powell, ha dichiarato che la banca centrale non aspetterà che l'inflazione raggiunga il 2% per tagliare i tassi di interesse. Parlando all'Economic Club di Washington D.C., il numero uno della Fed ha spiegato che la politica delle banche centrali funziona con "ritardi lunghi e variabili”, per cui, non serve aspettare che l’obiettivo sia raggiunto. "L'implicazione di ciò è che se aspettate che l'inflazione scenda al 2%, probabilmente avete aspettato troppo a lungo, perché l'inasprimento che state facendo, o il livello di inasprimento che avete, sta ancora avendo effetti che probabilmente porteranno l'inflazione al di sotto del 2%", ha detto Powell. La banca centrale è invece alla ricerca di una "maggiore fiducia" nel fatto che l'inflazione tornerà al livello del 2%, ha detto Powell. "Ciò che aumenta la fiducia in questo è un maggior numero di buoni dati sull'inflazione, e ultimamente ne stiamo ricevendo un po'", ha detto.

Alla fine la corsa per la vicepresidenza è stata vinta dal senatore D.J. Vance. Per sua stessa ammissione, Donald Trump ha trattato la nomina del suo vice "come una altamente sofisticata versione di ‘The Apprentice'", il reality show che lo rese famoso, in cui licenziava brutalmente i concorrenti uno dopo l'altro per arrivare al vincitore. i. Nella sua shortlist erano rimasti in tre, tutti uomini bianchi. James David Vance è alla Camera alta da solo un anno e in passato aveva criticato Trump. L’ex presidente ha scelto un candidato più giovane di lui (con i suoi 39 anni uno dei vice piu' giovani), più intellettuale (studi a Yale e autore nel 2016 del bestseller 'Hillbilly Elegy', diventato anche un film), più incisivo in tv e anche più conservatore. I democratici vogliono imbrogliare alle elezioni e lo faranno". Lo ha detto Donald Trump in un video messaggio trasmesso alla convention dei repubblicani a Milwaukee. Il tycoon ha incoraggiato li suoi sostenitori "a votare come vogliono, anche per posta". Intanto è andata in onda l’intervista di Joe Biden alla NBC. "Sono vecchio", ha ammesso Biden. "Ma - ha proseguito - ho solo tre anni più di Trump, come prima cosa. E numero due, la mia acutezza mentale è dannatamente buona. Ho fatto più di quanto qualsiasi presidente abbia fatto da molto tempo in tre anni e mezzo. Sono disposto a essere giudicato su questo”. Il presidente ha però riconosciuto che è legittima la domanda sulla sua età: "Capisco perché la gente dice: 'Dio, ha 81 anni. Ehi. Cosa farà quando avrà 83, 84 anni?' È una domanda legittima da porre", ha detto.

Le borse dell’Europa dovrebbero aprire in ribasso, future del Dax di Francoforte -0,3%.

L'ipotesi eurobond ha già spaccato l'Eurogruppo. Il commissario europeo all'Economia Paolo Gentiloni aveva chiesto di “iniziare a discutere come immaginare nuovi strumenti comuni per obiettivi comuni”, ma la discussione è stata subito fermato dal ministro delle Finanze tedesco Christian Lindner: "La mutualizzazione dei rischi, delle responsabilità e del debito non contribuisce alla stabilità e quindi non sarà sostenuta dalla Germania”. Per Berlino la "priorità" è invece completare l'Unione del mercato dei capitali. Stesso veto a nuovo debito comune Ue dall’olandese Eelco Heinen. "È chiaro che c'è bisogno di un aggiustamento di bilancio in Francia e in altri paesi con un debito elevato", ha sottolineato Gentiloni, sollecitato soprattutto sulle incertezze politiche relative alla formazione del nuovo governo a Parigi, dopo le elezioni di inizio mese. "Naturalmente siamo consapevoli delle difficoltà istituzionali", ha detto, ma è "possibile" e "necessario" ridurre i deficit pubblici. Tornando all'ipotesi di nuovi strumenti comuni, per Gentiloni sarebbe quanto meno "un po' prematuro" aspettarsi già “una completa adesione comune" sul tema. "Quello che è chiaro è che sarà uno dei temi chiave di discussione nei prossimi mesi".

Da Bankitalia arriva un aggiornamento sul valore del debito italiano che lo proietta verso l'importante soglia dei 3mila miliardi di euro. Secondo l'ultimo Bollettino, in particolare, il debito delle amministrazioni pubbliche è aumentato di 13,3 miliardi a maggio raggiungendo i 2.918,9 miliardi.

E’ già tempo di iniziare a ragionare sui prossimi dati del trimestre delle banche italiane. Barclays ha scritto di aspettarsi complessivamente un calo dell’1,6% del margine d’interesse, “a causa delle riduzioni degli Euribor a 1 e 3 mesi a un moderato deflusso di depositi”, si legge nel report. Le commissioni dovrebbero scendere del 2,2% trimestre su trimestre. Per quanto riguarda i coefficienti patrimoniali, l’analista Paola Sabbione si aspetta dei piccoli miglioramenti.

La banca d’investimento inglese mette in conto una revisione al rialzo delle previsioni di medio periodo, ma non tale da far cambiare il consensus sull’utile, già posizionato sul miglioramento delle indicazioni aziendali. Per tutte le banche quotate, in particolare per Monte Paschi, l’argomento più rilevante da seguire sarà quello della distribuzione del capitale in eccesso.

La borsa di Tokyo ha riaperto stanotte dopo la festività, l’indice Nikkei si avvia a chiudere in lieve rialzo, +0,3%. Torna a indebolirsi lo yen. Mercati della Cina contrastati, in ribasso Hoong Kong (-1,2%) ed in lieve rialzo l’indice CSI 300 dei listini di Shanghai e Shenzhen.

Il Sole24Ore riporta che poco o nulla filtra dalle stanze del Terzo Plenum del XX° Congresso in corso a Pechino. L’inviata in Cina, Rita Fatiguso scrive che “l’obiettivo è tenere insieme i cocci e traghettare la Cina fuori dal guado. Non è un mistero che l’attuale gruppo dirigente abbia ripetutamente puntato il dito sui predecessori Hu Jintao e Wen Jiabao, colpevoli di aver incubato in un decennio di crescita ancora a due cifre i mali che affliggono la Cina, in primis la bolla immobiliare ormai deflagrata, con cicatrici profonde nel sistema sociale. […] Poco si sa delle misure in cantiere, da possibili allentamenti alle restrizioni alla migrazione interna, alle modifiche del sistema fiscale per alleviare il debito degli enti locali, ai quali è stato chiesto di accollarsi parte del patrimonio immobiliare rimasto invenduto. Xi Jinping è intervenuto ieri all’incontro preliminare a porte chiuse con una bozza dedicata all’approfondimento delle riforme e all’avanzamento della modernizzazione cinese, secondo quanto rivelato dall’agenzia di stampa ufficiale Xinhua.

Il bitcoin è in rialzo dell’1,5%, ieri +6%, mentre gli analisti hanno aumentato le probabilità che Trump vinca le elezioni presidenziali di novembre. L’ex presidente ha più volte promosso le criptovalute durante la sua campagna elettorale e parlerà alla Bitcoin Conference di Nashville alla fine del mese. Ieri le azioni di Cipher Mining sono aumentate del 26%, Hut +17%, Core Scientific,+9%.

Pirelli. L’agenzia di rating Fitch ha rivisto al rialzo da 'BBB-' a'BBB' il rating Long-term issuer default rating e il rating sul debito senior unsecured di Pirelli. L'outlook sul rating Idr è stabile.

Iren. L’Autorità garante della concorrenza e del mercato ha deliberato di non avviare un'istruttoria sull'acquisizione da parte di Iren della multiutility di Alba Egea. Secondo l'Autorità, l'operazione non ostacola, in misura significativa, la concorrenza effettiva nei mercati interessati e non comporta la costituzione o il rafforzamento di una posizione dominante.

Moncler. Brunello Cucinelli. Hugo Boss ha tagliato ieri sera le previsioni sull’anno.

Fineco Bank, Banca Generali. Il Sole24Ore scrive stamattina che alcuni fondi di private equity sono alla ricerca di reti di raccolta del risparmio.

Eni. L’AD, Claudio Descalzi, ha incontrato a Tirana il Primo ministro dell'Albania, Edi Rama e il ministro delle Infrastrutture e dell'Energia, Belinda Balluku, per discutere dell'avanzamento delle attività della major petrolifera nel Paese, nonché di possibili collaborazioni future.