Un fiume di trimestrali prima della Federal Reserve

Il mercato finanziario ha iniziato la settimana con qualche disordinato su e giù, si è alzata la volatilità ma alla fine della seduta, Wall Street era piatta. L’S&P500 ha chiuso in rialzo dello 0,1% grazie alla spinta del settore dei beni discrezionali (+1,7%), mentre il tech ha perso lo 0,4%, stessa variazione per il Nasdaq, Dow Jones in calo dello 0,1%.

Oggi potrebbe essere un’altra seduta di attesa nervosa delle comunicazioni del trimestre di quattro colossi del tech: stasera nell’after hours arrivano i conti di Microsoft, il giorno dopo tocca a Meta Platforms e giovedì chiudono Amazon e Apple. Le quattro società valgono circa diecimila miliardi di dollari di capitalizzazione, per cui, quel che diranno potrebbe essere risolutivo per l’andamento delle azioni da qui a fine anno.

L’utile e i ricavi potrebbero essere solo una distrazione, in quanto l’attenzione è tutta su quel che il management ha da dire sull’intelligenza artificiale. La scorsa settimana Alphabet ha stracciato le attese degli analisti ma gli investitori sono stati spaventati da un aumento delle spese per l'espansione nell’IA.

Berkshire Hathaway di Warren Buffett ha reso nota la sua terza cessione di azioni di Bank of America da inizio mese, un taglio della sua massiccia e redditizia posizione per un totale di oltre 3 miliardi di dollari. Il conglomerato, socio della banca dal 2011 e da tempo primo azionista, ha venduto 767 milioni di dollari di azioni tra il 25 e il 29 luglio. Questa e le precedenti vendite di questo mese hanno ridotto la partecipazione di Berkshire di un totale del 6,9%. Tuttavia, Berkshire detiene quasi 962 milioni di azioni, come risulta dal documento, per un valore di 39,5 miliardi di dollari al prezzo di chiusura di lunedì. Le vendite segnano il più grande ritiro di Buffett da una scommessa che è stata a lungo un importante voto di fiducia nella gestione dell'amministratore delegato di Bank of America, Brian Moynihan.

Elon Musk va all’attacco di Google, accusata di oscurare Donald Trump. Sulla sua piattaforma, X, Musk ha pubblicato un video di Kamala Harris contraffatto con l'intelligenza artificiale che è stato visto oltre 100 milioni di volte senza nessuna segnalazione che si trattasse di un falso. "Wow Google ha censurato le ricerche su Donald Trump! Interferenza elettorale?", ha attaccato il patron di Tesla sopra lo screenshot di quella che sembra essere una ricerca su Google dove scrivendo le parole 'President Donald' i primi risultati suggeriti sono 'President Donald Duck' (Presidente Paperino) e 'President Donald Regan'.

Le borse dell’Europa dovrebbero aprire intorno alla parità, future del Dax di Francoforte -0,1%.

Nel secondo trimestre il PIL della Francia è cresciuto dell’1,1% anno su anno, in rallentamento dal +1,5% del primo trimestre ma molto meglio delle attese, gli economisti avevano +0,7%. Alle nove escono le indicazioni preliminari del PIL del secondo trimestre della Spagna, alle 10 saranno l’Italia e la Germania a pubblicare lo stesso dato.

Ieri il Cancelliere dello Scacchiere Rachel Reeves ha chiarito che il nuovo governo laburista intende anticipare le cattive notizie, guadagnando così il tempo necessario a riparare e ricostruire l'economia. A poco più di tre settimane dall'insediamento, Reeves ha dichiarato che l'amministrazione Tory uscente le ha lasciato in eredità 21,9 miliardi di sterline (28,2 miliardi di dollari) di impegni di spesa "non finanziati e non dichiarati”. Circa 10 milioni di pensionati perderanno il pagamento del carburante invernale a partire da questo Natale a seguito delle misure annunciate dalla Reeves alla Camera dei Comuni lunedì. La cancelliera ha anche eliminato progetti ferroviari e stradali e ha messo sotto esame un programma di costruzione di ospedali sostenuto dall'ex primo ministro Boris Johnson, come parte di un pacchetto progettato per sostenere le finanze pubbliche e contribuire a finanziare aumenti salariali superiori all'inflazione per oltre 5 milioni di lavoratori del settore pubblico. In tutto, la cancelliera ha elaborato 5,5 miliardi di sterline di risparmi, lasciando un deficit di bilancio di 16,4 miliardi di sterline e la probabilità di un aumento delle tasse in ottobre. "Ci saranno decisioni più difficili sulla spesa, sul welfare e sulle tasse" più avanti nel corso dell'anno, ha detto Reeves in una conferenza stampa dopo la sua dichiarazione ai Comuni.

Treasury Note a dieci anni a 4,18%, in prossimità dei minimi da marzo. Il Tesoro degli Stati Uniti ha dichiarato che prevede di contrarre prestiti per 740 miliardi di dollari nel terzo trimestre, una stima inferiore rispetto agli 847 miliardi di dollari annunciati nella precedente dichiarazione del 29 aprile. Il motivo della diminuzione della stima dei prestiti è da ricercare nei minori rimborsi da parte della Federal Reserve e in un maggiore saldo di cassa all'inizio del trimestre.

Il Tesoro ipotizza ancora un saldo di fine trimestre di 850 miliardi di dollari, invariato rispetto alle stime del 29 aprile.

Il prestito è previsto a 565 miliardi di dollari nel 4° trimestre, con un saldo di cassa stimato a 700 miliardi di dollari a fine dicembre. Il Tesoro ha preso in prestito 234 miliardi di dollari nel 2° trimestre, concludendo giugno con un saldo di cassa di 778 miliardi di dollari.

Brent vicino ai minimi delle ultime sette settimane a causa delle prospettive sulla domanda cinese ancora incerte. Citigroup ha rivisto al ribasso le previsioni di crescita per la più grande economia asiatica, mentre i prezzi delle esportazioni fisiche di petrolio statunitense dirette in Asia si stanno indebolendo. Il greggio rimane in modesto rialzo per l'anno in corso, favorito dai tagli all'offerta dell'OPEC+ e dalle aspettative di riduzione dei costi di finanziamento negli Stati Uniti. Mercoledì è prevista una decisione sui tassi di interesse da parte della Federal Reserve, mentre l'OPEC+ terrà una riunione di monitoraggio un giorno dopo.

Per quanto riguarda il rischio geopolitico, l'opposizione venezuelana ha dichiarato di avere le prove di brogli elettorali e che il candidato dell'opposizione Edmundo González ha vinto le elezioni di domenica al posto del presidente in carica Nicolás Maduro.

In Medio Oriente, gli Stati Uniti e le altre potenze mondiali hanno cercato di evitare che il conflitto tra Israele e Hezbollah degeneri in una guerra vera e propria dopo un attacco missilistico che ha ucciso una dozzina di giovani nelle alture del Golan occupate da Israele.

Poste Italiane ha chiuso il primo semestre dell’anno con un utile di 1,03 miliardi di euro, meglio delle aspettative. Il margine di interesse è aumentato del 12% su base annua a 1,2 miliardi. "I solidi risultati del primo semestre insieme alla maggiore visibilità sull'evoluzione della base dei costi, supportano la rivisitazione al rialzo della guidance del risultato operativo adjusted per l'intero anno 2024 a 2,8 miliardi", fa sapere Matteo Del Fante, amministratore delegato di Poste Italiane.

Iren. A oggi i principali soci, i comuni di Torino, Genova e Reggio Emilia, non hanno ancora preso una decisione sulla nomina del nuovo AD dopo il licenziamento di Paolo Signorini a seguito dell'arresto il 7 maggio scorso, connesso alle indagini della Procura della Repubblica di Genova.

Campari, Brembo, Fineco Bank, Intesa Sanpaolo e Recordati, sono alcune delle società che oggi pubblicano i conti del trimestre.