Unicredit cerca di rafforzarsi: collocato bond da 750 milioni

01/07/21 08:51

Importanti operazioni finanziarie per Unicredit che colloca un'emissione di strumenti Additional Tier 1 per un totale di 750 milioni di euro destinati a investitori istituzionali. Il collocamento ha l'obiettivo di “continuare a rafforzare la propria base di capitale, sfruttando la finestra di mercato positiva”, secondo quanto spiegato in un comunicato. Gli strumenti Additional Tier 1 puntano a rafforzare il Tier 1 Ratio, completando il Piano di funding di Unicredit per il 2021 per questa tipologia di strumento.

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I dettagli dell'emissione

L'emissione avviene dopo un processo di “book building che ha prodotto una domanda per oltre 2,25 miliardi da parte di più di 180 investitori, consentendo di rivedere al ribasso la guidance, inizialmente indicata in area 4,875%, e di fissare la cedola a 4,45%”, sottolinea il comunicato.

“Il trigger del 5,125% sul Common Equity Tier1 (CET1) prevede che, qualora il coefficiente CET1 (indice di solidità patrimoniale) del Gruppo o di UniCredit S.p.A. scenda al di sotto di tale soglia, il valore nominale dei titoli sarà ridotto temporaneamente dell'importo necessario a ripristinarne il livello, tenendo conto anche degli altri strumenti con caratteristiche similari e stesso livello di subordinazione”, aggiunge la banca.

I titoli emessi possono essere richiamati dall'Emittente in qualsiasi giorno del calendario nel corso del semestre che inizia il 3 dicembre 2027 e termina il 3 giugno 2028 e successivamente in qualsiasi data di pagamento cedola.

La cedola a tasso fisso è pari al 4,45% ed è pagata su base semestrale. Nel caso in cui non verrà esercitata la facoltà di rimborso anticipato, questa verrà ridefinita a intervalli di cinque anni sulla base del tasso swap di pari scadenza vigente al momento e maggiorato di 460,6 punti base, calcolato su base annuale e rideterminato su base semestrale come da prassi di mercato.

La distribuzione del bond

Il bond è stato distribuito in diverse parti del mondo a diversi tipi di investitori istituzionali come fondi (82%), assicurazioni e fondi pensione (9%), hedge funds (5%) e banche (4%). In particolare, l'allocazione finale ha visto un 47% distribuito nel Regno Unito, il 14% in Francia, il 9% tra Germania, Austria e Svizzera, un altro 9% in Italia, l'8% in Nord America Off-Shore, il 6% in Medioriente e il rimanente (7%) nel resto del mondo.

Il collocamento è stato curato da Barclays, BNP Paribas, Deutsche Bank, HSBC, Santander, UBS Investment Bank and UniCredit Bank AG, ricoprendo il ruolo di joint bookrunner. Infine, Moody's si attende un rating pari a 'Ba3'.