Unipol aderisce all’Ops di Bper Banca su Pop. Sondrio

Condivisione dei razionali sia strategici che industriali dell’operazione e riscontro degli effetti positivi per la stessa Unipol, nella sua posizione di azionista sia di Bper Banca che di Banca Popolare di Sondrio, in termini di convenienza economico-finanziaria, di capacità di generazione di valore e di sostenibilità degli impatti sul capitale regolamentare. Con queste parole il consiglio di amministrazione di Unipol ha comunicato ieri sera l’adesione della società all’offerta lanciata da Bper verso Sondrio.

Unipol detiene delle partecipazioni in entrambe le banche, pari a circa il 20% ognuna, pertanto l’adesione all’Ops si classifica come operazione con parti collegate e beneficia della clausola di esenzione prevista all'art.14 comma 2 del Regolamento Consob, nonché dell'art.13 comma 2 della Procedura Opc, in quanto operazione posta in essere da Unipol con una società collegata (Bper) in assenza di interessi significativi di altre parti correlate.

Il cda e il comitato si sono avvalsi del supporto di Bnp Paribas, quali consulenti finanziari, e dello Studio Cappelli Riolo Calderaro Crisostomo Del Din & Partners, quali consulenti legali.

Lo scorso 28 marzo, Unipol ha sottoscritto un contratto di vendita a termine (share forward transaction), con regolamento anche parziale in natura o per cassa a scelta della società, avente ad oggetto un numero massimo di azioni Bper pari a circa 82 milioni, corrispondente a circa il 5% del capitale sociale dell'offerente (post aumento di capitale a servizio dell'Ops), che consentirà alla società di mantenere - ad esito dell'offerta e in funzione del numero complessivo di adesioni alla stessa, una partecipazione in Bper inferiore al 20% del capitale sociale.

Infine, il cda ha deliberato di aumentare da 3 a 4 il numero dei componenti del comitato controllo e rischi di Unipol, nominando il consigliere indipendente Raul Mattaboni.

Gli analisti di EQUITA parlano di una decisione “attesa” da parte del cda di Unipol Assicurazioni e che “riflette la piena condivisione dei razionali strategici e industriali dell'operazione, riconoscendone i benefici economico-finanziari e la capacità di generazione di valore per Unipol”.

“Ricordiamo che Unipol è azionista di entrambe le banche con una quota del circa il 20% nonché partner bancassicurativo”, proseguono dalla sim, secondo la quale l’adesione “sebbene prevedibile, fornisce visibilità sul raggiungimento di almeno la soglia minima del 35%”.

EQUITA, che svolge o ha svolto negli ultimi 12 mesi il ruolo di intermediario incaricato del collocamento della raccolta delle adesioni per Bper Banca nell’ambito dell’offerta pubblica di acquisto, mantiene la raccomandazione buy sulle azioni Unipol, con target price a 18,50 euro rispetto ai 16,56 euro di questa mattina (-0,20%).