Wall Street verso inizio di settimana debole, il petrolio continua la sua corsa

Wall Street sotto la parità prima dell’apertura di seduta dopo la ripresa degli attacchi militari da parte di Stati Uniti e Iran, spingendo nuovamente al rialzo i prezzi del petrolio e aumentando i timori di inflazione in un momento in cui le prospettive sui tassi di interesse sono diventate più restrittive.

L’incertezza spinge al ribasso (-0,20%) i future sui principali indici azionari della Borsa di New York (S&P500, Nasdaq 100 e Dow Jones), mentre il dollaro rifiata nei confronti dell’euro dopo la crescita dei giorni scorsi seguita alle parole di Kevin Warsh al Simposio di Jackson Hole: la coppia EUR/USD sale leggermente (+0,10%), tornando a 1,1599.

Stabile l’oro, a 4.454 dollari (prezzo spot) e a 4.504 dollari l’oncia, così come il Bitcoin, fermo a 78.300 dollari.

Il petrolio continuava la sua corsa. Il Brent saliva del 6%, superando i 91,50 dollari al barile, mentre il greggio WTI si portava a 86,60 dollari.

Washington e Teheran si sono scambiati colpi per la prima volta in circa un mese, con il US Central Command che colpiva lanciarazzi pronti a inviare mine nello Stretto di Hormuz. In risposta, il Corpo delle Guardie Rivoluzionarie Islamiche ha dichiarato di aver attaccato basi aeree USA in Giordania.

Un nuovo aumento dei prezzi del petrolio complica le prospettive per i tassi di interesse mentre gli investitori digeriscono i commenti falchi sull'inflazione del presidente della Federal Reserve, Kevin Warsh, a Jackson Hole.

Warsh ha spiegato che le condizioni finanziarie non sono attualmente restrittive e ha descritto i tassi come lo “strumento predominante” della Fed per raggiungere il proprio mandato, fermandosi però prima di segnalare un supporto a un rialzo a settembre.

“Il presidente Warsh ha lanciato un messaggio decisamente più restrittivo di quanto gli investitori si aspettassero, chiarendo in modo inequivocabile che non è prevista alcuna allentamento della politica monetaria”, sottolinea David Chao, stratega dei mercati globali per l’Asia-Pacifico presso Invesco.

I trader hanno aumentato le probabilità fino a circa il 60% che la Fed alzi il proprio tasso di riferimento alla riunione del prossimo mese, rispetto a circa il 34% di probabilità precedenti le dichiarazioni di Warsh, secondo i dati sugli swap compilati da Bloomberg.

"Continuiamo a ritenere che un aumento non arriverà prima di dicembre, pur concordando che il meeting di settembre sia un'opzione concreta", secondo Michael Feroli, chief economist Usa di JP Morgan. "Inoltre, a prescindere dalle tempistiche esatte degli aumenti, il discorso di Warsh ha lasciato intendere un presidente più incline a tradurre in un restrittivo politico la propria preoccupazione per l'inflazione”, aggiunge l’esperto.

“Warsh ha ristabilito la propria credibilità falco a Jackson Hole con il suo riferimento inequivocabile all'inflazione come al rischio maggiore”, ha scritto in una nota Vishnu Varathan, responsabile della strategia macro per Asia Pacifico presso Mizuho Securities a Singapore, che avvisa: “Ma questo non è né un impegno a rialzi imminenti tra settembre e ottobre, né un'inclinazione a un ciclo di rialzi prolungato”.

Anche gli investitori obbligazionisti di società come ABN Amro Investment Solutions e Brandywine Global Investment Management hanno espresso scetticismo sulle crescenti speculazioni secondo cui Warsh sarebbe pronto a rialzare i tassi di interesse.

“Ci aspettiamo che il dato CPI di agosto fornisca ulteriori prove di disinflazione”, prevedono gli analisti di Morgan Stanley tra cui Michael Gapen, ritenendo “che sarà sufficiente a mantenere la Fed ferma, ma ora è una decisione più al limite”.

Quella appena iniziata sarà una settimana che si caratterizzerà per i dati macro e negli Stati Uniti l'attenzione sarà concentrata soprattutto sul mercato del lavoro.

Si parte domani con l'ISM Manufacturing e i JOLTS di luglio, che daranno indicazioni sulla tenuta della domanda di lavoro e sull'attività industriale. Mercoledì arriverà l'ADP come anticipazione, mentre giovedì sarà il turno dell'ISM Services. Il momento clou resta però venerdì 4 settembre, con i Non Farm Payrolls di agosto.

“Gli operatori di mercato guardano con maggiore nervosismo ai dati sull’occupazione non agricola negli Stati Uniti di venerdì, che probabilmente costituiranno il momento clou della settimana di negoziazioni in un contesto di accresciuta incertezza sulla politica monetaria”, spiega Kyle Rodda, analista senior dei mercati finanziari presso Capital.com.

“Dopo un luglio piuttosto debole, un numero solido (o, al contrario, ulteriormente deludente) insieme all'andamento della disoccupazione e dei salari potrà rafforzare o smorzare il messaggio di Warsh e influenzare in modo diretto le attese sulla prossima riunione del FOMC, fissata per il 15-16 settembre”, prevede Antonio Tognoli di Cfo Sim.

Intel (+1%): secondo indiscrezione di stampa, SK Hynix starebbe valutando la possibilità di affidare all’azienda la produzione di chip base die.

GameStop (+4%): prevede, in via preliminare, ricavi netti trimestrali compresi tra 780 e 800 milioni di dollari, ai di sotto dei 972,2 milioni registrati un anno fa.

Pinterest (-1%): la CFO Julia Donnelly lascerà l’incarico il 30 ottobre e, nel frattempo, il vicepresidente finanziario Vikram Naidu ricoprirà il ruolo di CFO ad interim.

BioMarin Pharmaceutical (+5%): ha risolto le controversie in materia di brevetti con Ascendis Pharma relative al farmaco Yuviwel di Ascendis per il trattamento dei disturbi della crescita.