Wall Street vista aprire in ribasso, tech ancora in difficoltà

I tecnologici guidano i cali di Wall Street prima dell’apertura mettendo in dubbio la corsa dell’azionario alimentato dallo sviluppo dell’intelligenza artificiale.

Sono proprio i future sul Nasdaq a mostrare un andamento in rosso, cedendo lo 0,70% quando manca circa un’ora al suono della campanella della Borsa di New York, seguiti dai contratti sullo S&P500 (-0,40%) e da quelli sul Dow Jones (-0,20%).

Il dollaro guadagna nei confronti dell’euro, con il cross EUR/USD che scende a 1,1618, mentre il Bitcoin resta debole e scambia 76.700 dollari.

Dal fronte delle materie prime scende il petrolio, anche se il Brent resta sopra quota 100 dollari al barile, mentre perde mezzo punto percentuale l’oro spot (4.530 dollari) e l’argento spot lascia sul terreno oltre il 2%, a 75,70 dollari l’oncia.

Dal fronte macro, oggi erano attesi i dati settimanali sull’occupazione negli Stati Uniti diffusi dall’ADP, risultati in crescita a 42 mila rispetto ai 33 mila precedenti.

L'aumento dei rendimenti obbligazionari e dei prezzi del petrolio indeboliscono l’azionario e, secondo un'indagine di Bank of America, i gestori patrimoniali hanno aumentato la loro esposizione azionaria al livello più alto mai registrato questo mese, raggiungendo il massimo sovrappeso da gennaio 2022.

"La performance del settore dei semiconduttori è stata parabolica, quindi non sorprende che ci siano delle prese di profitto", sottolinea Roger Lee, responsabile della strategia azionaria di Cavendish. "Forse c'è anche un elemento legato al riemergere dei dubbi sulla monetizzazione dell'intelligenza artificiale", ha aggiunto.

"Gli investitori desiderano ardentemente la fine del conflitto in Medio Oriente, poiché ciò dovrebbe, in teoria, contribuire a far scendere i prezzi del petrolio, smorzare le voci di aumenti dei tassi di interesse e riportare il dibattito sulla crescita economica", secondo Dan Coatsworth, responsabile dei mercati di AJ Bell. "Per ora, il conflitto continua e gli investitori rimangono leggermente cauti".

Della stessa opinione Kathleen Brooks, direttrice della ricerca presso XTB: "Il sentiment di rischio è contrastante oggi, poiché gli investitori valutano i costi della guerra in Medio Oriente" e "C'è un senso di frustrazione per il fatto che non ci sia stata alcuna svolta nello stallo tra Stati Uniti e Iran e nessuna chiara via verso un accordo per porre fine alla guerra".

Un altro rischio viene dalle politiche monetarie. "Ritengo che i mercati stiano sottovalutando il rischio di un aumento dei tassi da parte della Federal Reserve a partire da quest'anno", secondo Coatswaorth, mentre gli operatori di swap propendono attualmente per un aumento di 25 punti base a dicembre, con un movimento pienamente scontato per marzo del prossimo anno. Secondo lo strumento FedWatch di CME Group, i mercati prevedono una probabilità di circa il 40% che la banca centrale aumenti i tassi di interesse di almeno 25 punti base a gennaio.

Nicolas Bickel, responsabile degli investimenti per il private banking di Edmond de Rothschild, ha dichiarato a Bloomberg TV che non si sorprenderebbe di vedere i rendimenti dei titoli del Tesoro statunitensi a 10 anni al 5%. Il tasso è salito di tre punti base al 4,62% ​​oggi: "Se avremo un'inflazione più elevata e la crescita rimarrà stabile, non sarà un problema", ha concluso.

Alphabet (+1%): ha annunciato la creazione di una joint venture nel cloud per l'intelligenza artificiale con Blackstone che investirà inizialmente 5 miliardi di dollari in capitale proprio per rendere operativa una capacità di 500 megawatt di data center nel 2027, offrendo capacità e chip AI personalizzati di Google.

Home Depot (+0,10%): vendite nel primo trimestre pari a 41,77 miliardi di dollari, superando le stime degli analisti di 41,52 miliardi (dati LSEG).