Wall Street vista aprire in rosso tra rendimenti in crescita e nuovo balzo del Brent

Primo giorno di settembre con un’apertura di seduta vista in rosso per l’azionario di Wall Street, prolungando una fase di debolezza dovuta agli elevati rendimenti obbligazionari e all'aumento dei prezzi del petrolio.

A perdere maggiormente sono i future sul Nasdaq 100, in calo dell’1% quando manca circa un’ora al suono della campanella della Borsa di New York, mentre cedono mezzo punto percentuale i contratti sul Dow Jones e quelli sullo S&P500.

Il dollaro guadagna nei confronti dell’euro, sulla scia di maggiori probabilità di una stretta monetaria da parte della Federal Reserve, e la coppia EUR/USD scende a 1,1591. Bitcoin poco mosso, a 78 mila dollari.

In calo i prezzi dell’oro: prezzo spot a 4.370 dollari e future con scadenza a dicembre a 4.419 dollari l’oncia.

I nuovi scontri in Medio Oriente, hanno aumentato le previsioni di un rialzo dei tassi nella prossima riunione della Federal Reserve per contenere le pressioni inflazionistiche alla luce dell’aumento del prezzo del petrolio di queste ore: il Brent ha superato i 92 dollari e il greggio WTI è salito a 87,50 dollari al barile.

A questo si è unito il crollo dei titoli del Tesoro statunitensi che ha spinto i rendimenti ai massimi da mesi, smorzando ulteriormente la propensione al rischio. Rendimenti più elevati sui titoli del Tesoro, considerati privi di rischio, rendono meno attraente per gli investitori assumersi il rischio aggiuntivo dell'acquisto di azioni.

Gli investitori azionari "dovrebbero essere molto più preoccupati per l'aumento dei rendimenti obbligazionari a lungo termine, in particolare negli Stati Uniti", ha affermato Joachim Klement, strategist di Panmure Liberum, in quanto "Le continue pressioni inflazionistiche e la posizione più falco di Kevin Warsh a Jackson Hole la scorsa settimana puntano tutte verso continui aumenti".

"I rendimenti potrebbero non raggiungere livelli di crisi, ma è improbabile che l'era dei tassi bassi ritorni presto", prevede Richard de Chazal, analista macroeconomico di William Blair, secondo il quale "Il bilancio dei rischi indica ancora che i rendimenti rimarranno elevati".

Il calendario economico di oggi propone il rapporto JOLTS (Job Openings and Labor Turnover Survey) del Dipartimento del Lavoro, prima della pubblicazione del dato clou di questa settimana, ovvero le buste paga del settore non agricolo.

I rapporti saranno valutati per individuare indizi sullo stato di salute del mercato del lavoro, dopo che il presidente della Federal Reserve, Kevin Warsh, ha affermato che il contenimento dell'inflazione è la priorità principale della banca centrale.

"L'attenzione della Fed rimane saldamente concentrata sull'inflazione. Un rapporto sui salari in linea con il consenso rafforzerebbe l'idea che la tempistica di un eventuale futuro cambio di politica monetaria dipenda più dall'andamento delle pressioni inflazionistiche che dal ritmo di crescita dei salari", spiegano gli strateghi di investimento di Glenmede.

Gli investitori devono inoltre fare i conti con la debolezza stagionale. Dal 1926, l'indice di riferimento S&P 500 ha perso in media lo 0,7% a settembre, risultando il mese più debole per le azioni e l'unico con un rendimento medio negativo, secondo Fisher Investments, che ha citato dati di Finaeon.

Tuttavia, “i trend storici potrebbero non essere un motivo per allontanarsi dalle azioni”, spiega Anthony Saglimbene, chief market strategist di Ameriprise Financial. "Il contesto fondamentale per le azioni e l'economia è solido. Riteniamo che per gli investitori sia più opportuno rimanere investiti durante le fluttuazioni stagionali piuttosto che cercare di anticiparle", ha aggiunto.

PMV Pharmaceuticals (-8%): ha annunciato ieri la vendita di circa 22,1 milioni di azioni e warrant prefinanziati per l’acquisto di 19,9 milioni di azioni al prezzo di 1,21 dollari, in linea con la chiusura della seduta di ieri, per un ricavo lordo di circa 50,8 milioni di dollari.

Txnm Energy (-1%): ha annunciato l’emissione di circa 7,1 milioni di azioni al prezzo di 56,50 dollari, con uno sconto dell’1,9% rispetto all’ultima chiusura di borsa.

Hut 8 (+1%): Anthropic ha siglato un accordo nel settore del cloud computing del valore di 35 miliardi di dollari con Lambda, sostenuta da Nvidia, per un data center in Texas sviluppato da Hut 8, secondo quanto riportato ieri dall’agenzia Reuters.