Atlantia muove su due fronti e guida Piazza Affari

Tra sabato e questa mattina Atlantia si è mossa su due corsie parallele, guadagnando la pole position sul Ftse Mib in apertura di ottava. Mentre l’attenzione del mercato si concentra sul dossier Aspi (oggi dovrebbe arrivare la proposta di Cdp), sabato 17 ottobre, la cassaforte della famiglia Benetton ha annunciato la cessione del 49% del capitale di Telepass al gestore globale di private equity Partners Group AG, per conto dei propri fondi in gestione.

Il corrispettivo della transazione è pari a 1,056 miliardi di euro, e il perfezionamento, subordinato alle autorizzazioni e condizioni previste per questo tipo di operazioni, è atteso nella prima metà del 2021. Atlantia manterrà il controllo della società che, pertanto, continuerà ad essere inclusa nel perimetro di consolidamento del Gruppo Atlantia, si legge in una nota. A valle della transazione, Partners Group e Atlantia lavoreranno a stretto contatto insieme a Telepass su una serie di iniziative strategiche per accelerare la crescita del business attuale e per sviluppare la piattaforma a livello paneuropeo. Tra gli elementi chiave citati nella nota di Atlantia il consolidamento del mercato dell’Electronic Tolling Collection (Etc); il rafforzamento delle soluzioni di pagamento "one-stop" non solo per i clienti consumer ma anche per il nuovo segmento corporate; la crescita del business assicurativo attraverso lo sviluppo di polizze innovative.

Prosegue intanto il deal Autostrade per l’Italia con la riunione del cda di Atlantia fissata per il tardo pomeriggio di oggi. Ieri sono scaduti i colloqui in esclusiva con Cdp sulla vendita dell'88% di Aspi, secondo fonti a conoscenza della vicenda, l'offerta preliminare elaborata di Cdp, che si presenta insieme ai fondi Blackstone e Macquarie, potrebbe arrivare già nel corso del Cda. Cdp, Blackstone e Macquarie potrebbero usare lo strumento della equity syndication per far sì che altri soggetti, tra cui F2i e altri istituzionali italiani, possano investire in Autostrade.

Secondo quanto riporta il Sole 24 Ore di sabato, Cdp dovrebbe creare una newco con i fondi Blackstone e Macquarie (di cui Cdp avrebbe il 40% e gli altri due il 30% rispettivamente) per lanciare la sua offerta che valuterebbe la quota in Aspi tra 9 e 10 miliardi. In realtà sarà importante verificare se già oggi ci sarà una qualche indicazione sul prezzo offerto, magari anche solo un range, dal momento che le indiscrezioni di stampa parlano di 8-9 miliardi fino a 10 miliardi (da cui dovrà essere detratto uno sconto tra i 2 e i 2,5 miliardi per i rischi legati al crollo del ponte Morandi).