Mps, rumor di vendita lampo della quota del Mef

Il Mef l’avrebbe già smentita ma dai media insistono: il Ministero dell’Economia sarebbe stato pronto a procedere con un collocamento accelerato (Abb-Acceleratd Bookbuilding) della quota ancora detenuta in Banca Monte di Paschi di Siena, pari al 4,863%.

L’indiscrezione era stata pubblicata sia da Il Giornale che dall’agenzia AdnKronos, secondo i quali la data della vendita sarebbe molto vicina: già domani dopo la chiusura delle contrattazioni.

La smentita era arrivata con un breve messaggio fatto filtrare alle agenzie da “fonti del ministero” che l’hanno definita “non vera”, e, secondo Il Giornale, l’operazione sarebbe già stata organizzata da tempo ma ora sarebbe stata fatta tramontare a causa della fuga di notizie che annulla l’effetto sorpresa influenzando i corsi di borsa.

In ogni modo, fonti dell’Adnkronos spiegano che la vendita lampo rappresenta “una prassi standard” lasciando intendere che il ricorso a un collocamento accelerato resterebbe una delle opzioni tecniche predilette a disposizione del Tesoro.

D'altra parte, il Ministro dell'Economia, Giancarlo Giorgetti, aveva già indicato questa soluzione come una delle più appropriate intervenendo davanti alla Commissione parlamentare d'inchiesta sul sistema bancario.

L'Accelerated Bookbuilding è infatti una procedura che consente di cedere rapidamente un pacchetto azionario a investitori istituzionali, raccogliendo gli ordini nell'arco di poche ore e riducendo l'esposizione alla volatilità dei mercati.

L’operazione, però, avrebbe dei tempi ben precisi: il Mef avrebbe tempo fino all’8 luglio per procedere con la procedura accelerata di raccolta ordini. Dopo questa data, spiegano le fonti dell’Adnkronos, si apre un ‘black period’ fino a fine agosto, e dunque se ne riparlerebbe a settembre. Stando alle fonti, la smentita del Mef delle indiscrezioni de Il Giornale non sarebbe casuale: l'operazione sarebbe infatti dovuta avvenire a mercato ignaro.

Intanto, nel weekend Intesa Sanpaolo ha depositato alla Consob il documento di offerta relativo all’Opas lanciata su Mps, con un giorno in anticipo sul termine previsto.

L’operazione, ufficializzata l’8 giugno, riguarda la totalità delle azioni Mps, poco più di 3 milioni con la possibilità di salire di 272mila a seguito dell’emissione di nuovi titoli senesi a servizio del concambio per la fusione di Mediobanca dentro lo stesso Montepaschi, che Siena sta portando avanti.

Per ogni titolo Mps portato in adesione, l’offerta prevede un corrispettivo di 1,6 azioni Intesa di nuova emissione e 1 euro cash, per un controvalore in contanti di 3 miliardi complessivi. Considerando l’ultimo prezzo di Intesa, significa una valorizzazione di 10,52 euro per titolo Mps, che venerdì in borsa chiudeva a quota 10,82.

Rispetto al prezzo di Mps del 5 giugno, il premio offerto era intorno al 12,5% e saliva a sfiorare il 19% sulla media del semestre precedente.

Tra gli altri passi già fatti dalla banca ci sono la presentazione delle varie istanze e comunicazioni alle autorità coinvolte, ovvero BCE, Ivass, Bankitalia e Garante della concorrenza che partirà con l’analisi sulla concentrazione a livello di sportelli, oltre alla segnalazione al Governo dell’operazione ai fini della procedura golden power.

Per quanto riguarda i prossimi passi, ora bisognerà attendere l’istruttoria della Consob e la prossima data sarà quella del 10 settembre, quando i soci della banca torinese dovranno dare il via libera al cda per l’emissione di nuovi titoli al servizio dell’Opas.