Balzo Recordati su effetto JP Morgan: alzato target price

Recordati in testa tra le blu chip del FTSE MIB dopo il giudizio di JP Morgan, i cui analisti ritengono che il titolo della società farmaceutica valgano di più delle quotazioni attuali.

Dopo due ore di contrattazione, le azioni Recordati guadagnano circa il 3%, toccando un massimo di 54,75 euro, superando così del 5% i livelli di inizio gennaio 2025 (51,75 euro) e del 10% quelli di 12 mesi fa (49,24 euro).

La società aveva confermato la guidance per il 2025 quando l’8 maggio comunicava i conti del primo trimestre di quest’anno: ora si attende ricavi compresi tra 2,6 e 2,67 miliardi, con un Ebitda tra i 970 milioni e un miliardo. Nel 2027 prevede ricavi netti tra 3 e 3,2 miliardi e un Ebitda tra 1,14 e 1,225 miliardi.

Gli analisti di JP Morgan hanno alzato il target price sulle azioni Recordati da 65 a 67 euro, confermando la raccomandazione overweight sul titolo, a seguito dell’aggiornamento delle stime per tener conto dei risultati del primo trimestre e delle prospettive di medio termine.

Dalla banca sottolineano l’outlook, definendolo di “crescita forte e sostenibile anche pre ulteriore M&A e il buon isolamento dai dazi USA”.

In particolare, le previsioni di Ebitda per il 2025-2030 salgono del 2-3%, così come quelle degli utili per azione. Se sul 2025 le loro stime “aggiornate si posizionano nella parte alta della guidance", con Ebitda visto a 1,01 miliardi di euro, nel medio termine, JP Morgan si posiziona nella parte bassa della guidance, con ricavi 2027 appena sotto i 3 mld ed Ebitda a 1,153 miliardi.

A sostenere il titolo è anche l’andamento del programma di acquisto di azioni proprie avviato lo scorso 30 aprile.

Ieri è emerso che, tra il 26 e il 30 maggio 2025, sono state acquistate complessivamente 76.378 azioni proprie, al prezzo medio ponderato di 51,8569 euro. Al 30 maggio, la società deteneva azioni proprie pari all'1,604% del capitale sociale.