Creval, Credit Agricole ritocca l’offerta. Arrivano le adesioni

Un ritocco all’offerta con la rinuncia alla soglia del 90% per il riconoscimento di 12,50 euro per azione a quanti aderiranno, e un prolungamento del periodo di offerta fino a venerdì 23 aprile. È la mossa dell’ultim’ora di Credit Agricole per assicurare la riuscita dell’Opa sul Piccolo Credito Valtellinese. Immediata la reazione del titolo Creval in Borsa, dove alle 12 scambia in rialzo del 3,76% a 12,41 euro.

Il prezzo fisso è diventato quindi di 12,5 euro/azione (e non più 12,2 euro/azione fissi a cui si sarebbe aggiunto eventualmente lo 0,30 euro/azione collegato al raggiungimento della soglia del 90%).

Già nella tarda serata di ieri un gruppo di investitori, rappresentanti il 22,2% del capitale della banca, ha espresso il proprio impegno ad aderire all’offerta. Secondo fonti di mercato le adesioni sono arrivate al 52% avvicinandosi in maniera significativa alla “Condizione Soglia Minima” del 66,7% per il successo dell’iniziativa.

Tra i fondi che hanno accettato rientrerebbe anche Petrus Advisers, oltre a Hosking Partners, Macquarie e Alta Global. Nei giorni scorsi il Cda di Creval e lo stesso Petrus avevano giudicato la struttura dell’offerta non equa proprio in virtù di quella soglia del 90%. «Riteniamo particolarmente significativo e segnaletico l’impegno ad aderire del socio storico Dfgd Sa (facente capo all’imprenditore francese Dumont), così come quello di fondi che fino ad ora si erano espressi contrariamente all’offerta (Alta Global Investments, Hosking Partners, Petrus Advisers)», scrivono gli esperti di Equita Sim (giudizio reduce). «Considerando termini dell’offerta ancora più attraenti, suggeriamo di aderire all’Opa e consegnare le azioni. Di conseguenza allineiamo il nostro target price al prezzo d’offerta di 12,5ps».