L'oro favorito dal ribasso dei Treasury e dalle prospettive della FED sui tassi di interesse
Con i Treasury in calo e con ancora forti tensioni geopolitiche internazionali, l’oro si mantiene sui massimi relativi e tocca quota 2.000$.
Persistono le tensioni geopolitiche globali, accanto alla postura accomodante delle banche centrali a livello globale. Complessivamente, i mercati auspicherebbero un attenuarsi dell'inflazione negli Stati Uniti sufficiente a indurre la Federal Reserve a sospendere l'aumento dei tassi di interesse, che sta incidendo sull'andamento dei mercati.
La Federal Reserve ha già aumentato i tassi ai massimi dal 2001, cercando di rallentare l'economia e indebolire i mercati finanziari a sufficienza per gestire l'inflazione senza precipitare in una recessione dolorosa. Attualmente, i trader stanno speculando sul momento in cui la Federal Reserve potrebbe intraprendere effettivamente tagli ai tassi di interesse, potenzialmente stimolando i prezzi degli investimenti e apportando sostegno al sistema finanziario.
Pur annunciando l'intenzione di mantenere elevati i tassi per un periodo, la Federal Reserve potrebbe avviare tagli già nei primi mesi del 2024, secondo le valutazioni degli operatori.
La riduzione delle prospettive per i tassi di interesse e, di conseguenza, dei rendimenti sui titoli di Stato, ha favorito l'andamento positivo del prezzo dell'oro, poiché l'appeal derivante dai rendimenti obbligazionari si sta attenuando.
Guardando il grafico settimanale, vediamo come il mantenimento di area 1.950 USD ha portato i compratori in area 2.000 USD, al test del canale discendente. In caso di rottura, il target potenziale del movimento rialzista sarebbe area 2.150 USD. La perdita di area 1.975 USD porterebbe il prezzo a testare area 1.950 USD.
I prezzi sono sopra la media esponenziale a 200 periodi, sia su grafico settimanale che giornaliero.
Su timeframe giornaliero: 10 indicatori tecnici su 18 sono rialzisti, 6 neutrali e 2 ribassisti.
Il metallo giallo si trova alle prese con la parte alta del canale discendente.
Il Futures sull’oro si trova attacca il canale discendente e si riporta sul supporto a 2.001,80 USD. .
Il mantenimento del supporto e la rottura della resistenza della trendline porterebbe il Gold verso la resistenza a 2.025 USD con estensione a 2.041,10 USD.
La perdita di 2.001,80 porterebbe i venditori a testare il supporto 1.990,80 USD con estensione a 1.975,20 USD che, se perso, porterebbe il Futures a testare 1.952,80 USD, importante supporto di lungo periodo.
Su timeframe orario: 12 indicatori tecnici su 18 sono rialzisti, 5 neutrali e 1 ribassista.
I 3 oscillatori utilizzati dal nostro sistema indicano una fase rialzista.
Su TF orario il prezzo è sopra la EMA a 200 periodi.
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