Il giorno della BCE: attese per le parole di Lagarde

Nella giornata della Bce, il mercato aspetta Madame Lagarde con i future in calo, il derivato sull’Euro Stoxx 50 arretra dello 0,7%, in territorio negativo anche quelli sull’S&P500 -0,2%.

Stesso tono anche in Asia con il Csi 300 cinese che flette dell’1,3% e l’Hang Seng di Hong Kong l’1%, in rialzo il Nikkei a +0,14%.

Ieri sera Wall Street ha invertito rotta sul finale chiudendo in territorio negativo. Una Wall Street che oggi aspetta i dati sull’occupazione, in particolare le richieste di sussidi settimanali per la disoccupazione potrebbero salire a 207mila dalle 200mila di settimana scorsa. Il mercato leggerebbe il brutto dato in maniera positiva, ovvero con meno tensioni inflazionistiche sul fronte dei salari.

Quello di oggi è solo un assaggio, il piatto forte è domani con l’inflazione stimata a +8,2% dall’8,3%, attenzione sia al dato rivisto sia ai segnali di un calo dell’inflazione, semplicemente per l’effetto comparativo con una base di riferimento “facile”, ovvero i prezzi di un anno fa, che avevano già segnato un aumento.

Ma non distraiamoci dall’appuntamento di oggi, in Europa con Madame Lagarde che darà indicazioni sulla politica monetaria della banca centrale europea. Il mercato ormai è settato a un aumento dei tassi per la riunione di luglio tra 50 e 75 punti base. Noi stimiamo più 50, con il prezzo del petrolio che incalza, dopo i dati delle scorte Usa in calo.

Attesa inoltre la parola fine agli acquisti di asset, ovvero al quantitative easing, lo strumento per pompare liquidità al sistema.

Atteso anche l'aggiornamento trimestrale delle stime dello staff su crescita e inflazione. Il mercato monetario della zona euro prezzava ieri una stretta sui tassi da 75 punti base entro settembre. Francoforte discute anche sul tasso neutrale.

Riferimenti per l'avvio di seduta 211 punti base per lo spread Italia-Germania sul tratto decennale e il 3,46% per il tasso del Btp decennale. Ieri il rendimento del decennale ha toccato un nuovo massimo da fine novembre 2018 poco oltre 3,5%. In serata il Tesoro rende noti i dettagli dell'asta a medio lungo del 14 giugno.

Intorno a fine seduta sui mercati asiatici il benchmark decennale rende 3,038%, in rialzo di 0,009 rispetto alla chiusura di 3,029%.

Positivi i derivati sul greggio, vicini ai massimi da tre mesi a questa parte sempre sulla scorta degli incoraggianti dati commerciali cinesi. Sempre alle 7,40 il future sul Brent viaggia in rialzo di 40 cent a 123,98 dollari il barile e quello sul Nymex di 30 cent a 122,41 dollari.

I livelli di stoccaggio all'importante hub di Cushing, in Oklahoma, che fornisce la consegna fisica i futures Nymx Wti del gruppo Cme, sono scesi ai minimi di inizio di marzo, mentre le scorte di benzina sono al livello stagionale più basso degli ultimi otto anni secondo i dati dell'Eia (Energy Information Administration).

Il consumo di carburante è in aumento anche se i prezzi al dettaglio della benzina si avvicinano al record di 5 dollari per gallone, con la media delle ultime quattro settimane per la domanda di carburante per motori che sale a 9 milioni di barili al giorno per la prima volta quest'anno dopo il fine settimana del Memorial Day.

Unicredit ha "limitate" opportunità di ridurre la propria esposizione verso la Russia, ha detto Stefano Porro, il Cfo del gruppo, escludendo la possibilità di un ulteriore supporto di liquidità o capitale al ramo locale e sottolineando che il saldo netto con quest'ultimo è positivo per il gruppo. Porro ha anche detto che UniCredit è ben posizionata per tollerare la volatilità del mercato dei titoli di stato italiani, respingendo i timori per l'impatto del recente aumento dello spread con i titoli di stato tedeschi.

Eni, insieme ad altre quattro major petrolifere, è stata scelta dal Qatar come partner nell'espansione da quasi 30 miliardi di dollari del più grande progetto di gas naturale liquefatto (Gnl) al mondo, il North Field. Il gruppo italiano e la norvegese HitecVision hanno detto di voler cedere il 5% delle proprie quote nell'azienda petrolifera norvegese Vaar Energi.

Nell'ambito dell'aumento di capitale Saipem ha deliberato di procedere al raggruppamento sia delle azioni ordinarie che di risparmio nel rapporto di una nuova azione per 10 azioni esistenti.

Nexi è vicino ad acquisire le attività di merchant acquiring di Intesa Sanpaolo in Croazia per circa 180 milioni di euro, secondo quanto detto a Reuters da due fonti a conoscenza della questione.

La prima sezione civile della Corte d'appello di Milano ha rigettato il ricorso proposto da Rcs MediaGroup contro un lodo arbitrale chiuso nel 2021 e relativo alla disputa con Blackstone sulla cessione della sede storica del gruppo editoriale al fondo statunitense.