Le ultime mosse di Buffett: titoli petroliferi e semiconduttori

L’anno difficile che ha caratterizzato i mercati azionari ha aumentato l’appetito di Warren Buffett, che tramite la sua Berkshire Hathaway, nel terzo trimestre dell’anno, ha investito circa 9 miliardi di dollari in azioni. È quanto emerge dall’ultimo documento 13F depositato dalla società per il trimestre conclusosi il 30 settembre 2022. Circa un terzo dell’ammontare è stato destinato a società energetiche, come Occidental Petroleum e Chevron.

Tra le nuove posizioni, l'acquisto più importante è stato quello del gigante TSMC produttore di chip (Taiwan Semiconductor Manufacturing), di cui Buffett ha acquisito oltre 60 milioni di azioni per un valore di quasi 4,4 miliardi di dollari in base al prezzo di chiusura di lunedì.

Berkshire è entrato anche in Louisiana-Pacific Corporation, produttore americano di materiali da costruzione, con una nuova posizione di 5,795 milioni di azioni e in Jefferies Financial Group con una nuova posizione di 433.558 azioni.

Il conglomerato del miliardario ha anche aumentato la sua partecipazione in Paramount Global da 78,421 milioni di azioni a 91,216 milioni, in Celanese e in e RH, precedentemente noto come Restoration Hardware.

La notizia dell’acquisto di Buffett ha fatto impennare le azioni delle società coinvolte nel trading after-hours lunedì. Louisiana-Pacific ha guadagnato quasi il 9%. Jefferies +5% e TSMC +9%.

Stabili le partecipazioni in Apple, sua maggiore holding per un valore stimato di 133 miliardi di dollari, e in Bank of America, per un valore stimato di 38 miliardi di dollari.

“Sii timoroso quando gli altri sono avidi e avido quando gli altri hanno paura”. È questa una delle massime preferite da Buffett. Il terzo trimestre dell’anno è stato piuttosto tumultuoso, con il mercato azionario americano sull’ottovolante sulla scia della politica del rialzo dei tassi applicata della FED. L'S&P 500 a settembre ha registrato il suo più grande calo mensile dal sell-off Covid-19 del 2020.

Quando i titoli energetici erano scambiati in ribasso dai recenti massimi, Buffett ha colto l’occasione per aumentare le sue partecipazioni in Occidental Petroleum e Chevron. Una mossa che si è rivelata vincente, visto il rialzo del settore. Ad agosto Occidental Petroleum aveva toccato il suo massimo dell’anno a $ 75,26 per azione. Nelle settimane successive, il mercato azionario è crollato, e a fine settembre Berkshire ha acquistato quasi 6 milioni di azioni della società petrolifera a prezzi compresi tra $ 57,91 e $ 61,38, secondo un deposito della SEC. Le azioni OXI sono poi salite sopra i 70 dollari per azione.

Nel terzo trimestre Buffett ha continuato ad acquistare Chevron, i titoli hanno guadagnato terreno sulla guerra in Ucraina e anche dopo con il prezzo del greggio in calo. Secondo alcuni analisti, la scelta di Buffett di acquistare titoli del settore petrolifero sarebbe legata alla stima di un'inflazione che durerà ancora a lungo, da qui l'astuzia di posizionarsi su titoli energetici che dovrebbero cavalcare bene l'aumento dell'inflazione.