Lottomatica stecca all’esordio a Piazza Affari

Scommessa persa per Lottomatica nel primo giorno di quotazione a Piazza Affari, oggi all’esordio su Euronext Milan.

Le azioni del primo gruppo nel mercato del gioco autorizzato dall’Agenzia delle Dogane e dei Monopoli in Italia arrivano a cedere oltre il 9% dopo pochi minuti di scambi, toccando un minimo di 7,958 euro nelle prime due ore.

Se il prezzo di apertura era stato di 8,50 euro, quello di IPO era stato fissato a 9 euro, corrispondente alla parte bassa della forchetta stabilita tra i 9 e gli 11 euro.

“Il mercato al momento non sta apprezzando questo tipo di società, attiva nel mondo delle scommesse, nonostante il titolo sia stato prezzato nella parte bassa della forchetta”, sottolinea un trader all’agenzia Reuters.

La società, detenuta dal fondo Apollo Global Management, è partita con una capitalizzazione di mercato di circa 2,265 miliardi di euro, e il ricavato lordo dell’IPO è stato di circa 600 milioni di euro, di cui circa 425 milioni destinati alla società e 175 milioni all’azionista venditore.

In caso di esercizio integrale l’opzione di over-allotment, il ricavato lordo arriverà a circa 690 milioni.

Per Lottomatica si tratta di un ritorno dopo quasi tre anni dal delisting dal listino Star e rappresenta “un nuovo importante passo verso lo sviluppo sostenibile del gruppo”, sottolineava nel libro di borsa delle IPO l’ad Guglielmo Angelozzi.

“Negli ultimi anni abbiamo raggiunto importanti traguardi", continua Angelozzi, “diventando la principale società in Italia nel nostro settore, rafforzato il portafoglio business con il digital passato dal 20 al 50% e costruito un hub tecnologico che spazia dalle piattaforme di business all’intelligenza artificiale”, tutto questo “mettendo al centro la sostenibilità, premiata con il migliore rating ESG nel settore del consumers services al mondo”.

Riguardo ai conti di Lottomatica, l’ad li definisce “sanissimi”, con una guidance sul 2023 dell’Ebitda tra i 550 e 570 milioni di euro, un dato sottolineato da Angelozzi che riguarda l’85% del book composto da investitori stranieri, il che “testimonia la fiducia che viene posta nel nostro Paese”.

La società punta a crescere “sia per via organica, sia attraverso acquisizioni: i dossier sono sempre sul tavolo, poi se vadano in porto dipende anche da una serie di congiunzioni astrali”, aggiungeva Angelozzi a margine della cerimonia di quotazione.

Nel futuro di Lottomatica “potrebbero esserci operazioni in Italia, in Europa nel settore business to consumer e nei tre segmenti di forza ossia l'online, le scommesse e il gaming”, concludeva il manager.

Si tratta “della prima IPO per raccolta del 2023 e degli ultimi 18 mesi, oltre che della quarta dei cinque anni”, dopo quella di Technoprobe del febbraio 2022, spiega Barbara Lunghi, responsabile del mercato primario di Borsa Italiana.

L’arrivo di Lottomatica a Piazza Affari, a cui si unirà Italian Design Brands (Idb) la prossima settimana, si inserisce in un contesto difficile per le IPO e molti analisti sperano che possa spingere anche altre società nel fare la stessa scelta nella seconda metà dell’anno.

Secondo dati di Dealogic, i proventi delle IPO in Italia sono scesi a 1,4 miliardi di euro nel 2022, rispetto ai 2,2 miliardi di euro dell’anno precedente, anche se sono comunque raddoppiati rispetto ai proventi raccolti nel 2020, in seguito allo scoppio della pandemia di Covid-19.

Fino a questo momento, le IPO italiane hanno raccolto oltre 1 miliardo di euro grazie alla stessa Lottomatica e a EuroGroup Laminations, quotata nel primo trimestre.